我國(guó)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，2000年時(shí)我國(guó)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)規(guī)模僅為100億元。2009年我國(guó)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)565.1億元，其中衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)規(guī)模為390億元，衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)規(guī)模為158.3億元，衛(wèi)星遙感產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為16.8億元。2010年導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)505億元，衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)規(guī)模為227.3億元，衛(wèi)星遙感產(chǎn)業(yè)規(guī)模為23.5億元。

　　2015年底《國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃（2015—2025年）》的出臺(tái)，標(biāo)志著“十三五”期間中國(guó)民用衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路線圖確定。我國(guó)將在未來(lái)的一段時(shí)期內(nèi)，構(gòu)建形成衛(wèi)星遙感、衛(wèi)星通信、衛(wèi)星導(dǎo)航定位三大系統(tǒng)；同時(shí)，國(guó)家將支持民間資本投資衛(wèi)星研制和系統(tǒng)建設(shè)，增強(qiáng)發(fā)展活力。

　　衛(wèi)星通信就是地球上(包括地面和低層大氣中)的無(wú)線電通信站間利用衛(wèi)星作為中繼而進(jìn)行的通信，主要發(fā)展方向是配合地面通信網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建天地互聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)全球無(wú)縫覆蓋。雖然衛(wèi)星通訊系統(tǒng)主要作為地面通訊的補(bǔ)充，但是在軍工，發(fā)展較薄弱地區(qū)和應(yīng)急通訊方面發(fā)揮了巨大的作用。低軌移動(dòng)技術(shù)，Ka頻段和EHF頻段運(yùn)用和多波束技術(shù)使衛(wèi)星通訊系統(tǒng)在寬帶和網(wǎng)速方面的可用性快速增強(qiáng)。

　　衛(wèi)星遙感主要是指用衛(wèi)星作為平臺(tái)的遙感技術(shù)，未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展大氣環(huán)境衛(wèi)星、陸地海洋衛(wèi)星和地球系統(tǒng)科學(xué)衛(wèi)星3個(gè)衛(wèi)星星座，包括靜止軌道氣象衛(wèi)星、極軌氣象衛(wèi)星、氣候環(huán)境衛(wèi)星、靜止軌道陸地觀測(cè)衛(wèi)星、極軌陸地觀測(cè)衛(wèi)星、極軌海洋衛(wèi)星、地球系統(tǒng)科學(xué)觀測(cè)衛(wèi)星7個(gè)系列。

　　衛(wèi)星導(dǎo)航指采用導(dǎo)航衛(wèi)星對(duì)地面、海洋、空中和空間用戶(hù)進(jìn)行導(dǎo)航定位的技術(shù)，常見(jiàn)的有GPS、北斗導(dǎo)航、歐洲的伽利略和俄羅斯的GLONASS系統(tǒng)等，未來(lái)我國(guó)將建成35顆衛(wèi)星組成的全球?qū)Ш蕉ㄎ恍亲�，可提供高精度、高可靠的全球定位、�?dǎo)航與授時(shí)服務(wù)。目前北斗二代的民用定位精度10米、授時(shí)精度20納秒，并提供短報(bào)文通信服務(wù)，經(jīng)過(guò)授權(quán)的廣域差分/增強(qiáng)服務(wù)，定位精度優(yōu)于米級(jí)。

　　衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)政策梳理

　　根據(jù)第十屆珠海航展暨第七屆中國(guó)國(guó)際航空航天高峰論壇上的相關(guān)報(bào)道，中國(guó)未來(lái)將發(fā)射約120顆遙感、通信、導(dǎo)航等應(yīng)用衛(wèi)星。其中包括70顆左右遙感衛(wèi)星、30顆左右導(dǎo)航定位衛(wèi)星，以及20顆左右通信衛(wèi)星（包括固定業(yè)務(wù)通信、移動(dòng)業(yè)務(wù)通信、電視廣播衛(wèi)星、數(shù)據(jù)中繼衛(wèi)星4個(gè)系列，覆蓋中國(guó)國(guó)土及近海，滿(mǎn)足多種用戶(hù)固定、移動(dòng)、廣播、中繼通信等方式的通信帶寬和速率需求，基本滿(mǎn)足國(guó)家安全及公益性通信需求）

　　衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)在規(guī)模和商業(yè)化程度等方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越其他衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)，擁有極大的發(fā)展?jié)摿ΑＴ谲娪梅矫妫�衛(wèi)星通訊技術(shù)能夠滿(mǎn)足現(xiàn)代信息化戰(zhàn)爭(zhēng)的需要，美國(guó)的軍事衛(wèi)星通訊系統(tǒng)比較完備，其規(guī)模和技術(shù)在全球處于領(lǐng)先地位。俄羅斯的軍事衛(wèi)星數(shù)量處于全球較領(lǐng)先，但是相較于美歐，性能相對(duì)落后。歐洲各國(guó)彼此獨(dú)立發(fā)展，但是整體在軌能力有限。除此以外其他國(guó)家發(fā)展比較分散，數(shù)量有限，在軌能力較弱。

　　在民用方面，全球主要的通信衛(wèi)星資源集中在歐美。衛(wèi)星電視直播作為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占有主要市場(chǎng)份額（約50%），同時(shí)寬帶和移動(dòng)業(yè)務(wù)也在快速發(fā)展。總體來(lái)說(shuō)，地面設(shè)備制造增速與衛(wèi)星寬帶和衛(wèi)星移動(dòng)業(yè)務(wù)每年10%快速的增長(zhǎng)相吻合。 目前全球擁有超過(guò)1261顆衛(wèi)星，其中通信衛(wèi)星的數(shù)量占53%，商業(yè)通信衛(wèi)星占40%，根據(jù)美國(guó)衛(wèi)星工業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)2013年的數(shù)據(jù)，2013年全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入為1952億美元。衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)可以劃分為制造、發(fā)射、服務(wù)和地面設(shè)備制造等四大領(lǐng)域，而其中衛(wèi)星服務(wù)業(yè)占比達(dá)61%。

2005-2014年全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值（單位：億美元）

　　從全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)來(lái)看，美國(guó)占據(jù)著領(lǐng)域內(nèi)龍頭地位，美國(guó)市場(chǎng)收入占比一直維持較高水平，主要得益于美國(guó)作為科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域的“超級(jí)大國(guó)”，美國(guó)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)公司的產(chǎn)品在全球市場(chǎng)頗具競(jìng)爭(zhēng)力，美國(guó)強(qiáng)勁的消費(fèi)能力更進(jìn)一步刺激了本土衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)及相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)的崛起。

美國(guó)及美國(guó)之外衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售收入及增長(zhǎng)率

　　從衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)內(nèi)部細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，衛(wèi)星服務(wù)業(yè)產(chǎn)值1229億美元，地面設(shè)備產(chǎn)值583億美元，衛(wèi)星制造業(yè)產(chǎn)值159億美元，衛(wèi)星發(fā)射業(yè)產(chǎn)值59億美元，由此可見(jiàn)，從衛(wèi)星制造、發(fā)射到提供衛(wèi)星應(yīng)用服務(wù)，衛(wèi)星服務(wù)業(yè)仍然是整個(gè)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈中占比最大的部門(mén)，且在2014年實(shí)現(xiàn)了4%的增長(zhǎng)率，消費(fèi)服務(wù)是衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大推動(dòng)力。 衛(wèi)星制造業(yè)的收入增長(zhǎng)僅有1%，相比2013年增速有所下降，主要原因是2014年價(jià)格昂貴的商用、政府通信衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量下滑，雖然衛(wèi)星發(fā)射總數(shù)上升，但這一不利因素抵減了部分衛(wèi)星制造業(yè)收入。衛(wèi)星發(fā)射產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)9%，得益于歐美商用衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量的增加。地面設(shè)備產(chǎn)值增長(zhǎng)5%。

2014年全球航天產(chǎn)業(yè)及衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值（單位：億美元）

全球在軌衛(wèi)星中，通信衛(wèi)星占比領(lǐng)先

　　衛(wèi)星通信軍參民有一定成熟度，真正給本輪行情帶來(lái)增量的是民參軍，參考美國(guó)軍工行業(yè)發(fā)展史，在美國(guó)軍費(fèi)收緊的時(shí)候，民參軍給美國(guó)軍工產(chǎn)業(yè)注入了一陣強(qiáng)心劑，且對(duì)外圍協(xié)作配套軍品進(jìn)行社會(huì)化采購(gòu)是必然趨勢(shì)。經(jīng)過(guò)數(shù)十年的整合，美國(guó)軍工行業(yè)集中度已經(jīng)達(dá)到較高水平，最終在“軍民融合”的推動(dòng)下，形成了巨大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，“軍民融合”的歷史中，誕生了一大批軍工成長(zhǎng)股，營(yíng)收和市值持續(xù)成長(zhǎng)，形成了洛克希德馬丁、波音、諾思羅普格魯曼、雷神、通用動(dòng)力、聯(lián)合技術(shù)等寡頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的格局。相比美國(guó)在衛(wèi)星通信領(lǐng)域的積累和市場(chǎng)規(guī)模，中國(guó)市場(chǎng)還有巨大的發(fā)展空間。

　　我國(guó)衛(wèi)星通信的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，始于70年代“331”衛(wèi)星通信工程的實(shí)施，但相較歐美國(guó)家起步仍然較晚。特別是在軍事通信領(lǐng)域，衛(wèi)星通信是信息化戰(zhàn)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，是現(xiàn)代化指揮體系的核心，一旦爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)，我國(guó)難以實(shí)現(xiàn)與西方國(guó)家的衛(wèi)星資源共享。所以，建設(shè)我國(guó)自主產(chǎn)權(quán)、覆蓋全球的軍事衛(wèi)星通信系統(tǒng)需求迫切。

　　根據(jù)衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，2013年我國(guó)固定衛(wèi)星通信用戶(hù)4.5萬(wàn)，移動(dòng)和便攜式用戶(hù)3.5萬(wàn)，未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)移動(dòng)性終端和寬帶終端將迎來(lái)較大的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2016年用戶(hù)規(guī)模可達(dá)10萬(wàn)，2020年約50萬(wàn)。預(yù)計(jì)未來(lái)5年，我國(guó)通信衛(wèi)星地面應(yīng)用系統(tǒng)的投入規(guī)模年均增長(zhǎng)率為23%；到2020年，投入金額至少620億元人民幣。