近 10 年來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展、房地產(chǎn)行業(yè)的高速運(yùn)行以及城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快推進(jìn)，中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的電梯制造地和銷(xiāo)售國(guó)。 2000-2014 年間，中國(guó)電梯行業(yè)銷(xiāo)量復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 23%。我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的電梯生產(chǎn)和消費(fèi)市場(chǎng)。世界上主要的電梯品牌企業(yè)均在我國(guó)建立獨(dú)資或合資企業(yè)，是電梯領(lǐng)域的世界工廠(chǎng)和制造中心。全球 70%的電梯在中國(guó)制造， 60%至65%的電梯銷(xiāo)售在中國(guó)市場(chǎng)。2014 年全國(guó)電梯總產(chǎn)量突破 70 萬(wàn)臺(tái)。相比 2013 年，產(chǎn)量增速在 10%左右；全國(guó)電梯保有量也達(dá)到近 360 萬(wàn)臺(tái)，位居世界首位。我們判斷 2015 年全國(guó)2015 年全國(guó)電梯保有量有望突破 400 萬(wàn)臺(tái)。

1999-2014年中國(guó)電梯銷(xiāo)量與增速趨勢(shì)圖

我國(guó)人均電梯保有量與其他國(guó)家相比

　　如果按照每臺(tái)電梯 15 萬(wàn)元粗略計(jì)算，電梯整機(jī)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò) 1000 億元，如果加上配件、安裝維修保養(yǎng)等，目前國(guó)內(nèi)電梯市場(chǎng)需求超過(guò) 1200 億元。我國(guó)人均電梯保有量仍遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平。截止到 2014 年，中國(guó)人均電梯保有量為 226臺(tái)/萬(wàn)人，不到日本的 1/2，約為歐洲平均水平的 1/5，韓國(guó)的 1/7 左右。北京、上海兩大都市人均保有量分別達(dá)到 79 臺(tái)/萬(wàn)人、 66 臺(tái)/萬(wàn)人，但仍遠(yuǎn)低于歐洲部分發(fā)達(dá)國(guó)家的一線(xiàn)城市。我們預(yù)計(jì) 2015-2017 年，隨著新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)、電梯更新改造需求的增長(zhǎng)，電梯行業(yè)銷(xiāo)量將保持正增長(zhǎng)。

　　截止到 2015 年 10 月底，中國(guó)電梯行業(yè)共有整機(jī)制造企業(yè) 641家。目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)近 70%左右仍為外資品牌企業(yè)占據(jù)。其中，奧的斯、三菱、日立三大品牌占據(jù)了國(guó)內(nèi) 40%-50%的市場(chǎng)份額，迅達(dá)、通力、蒂森、東芝、富士達(dá)等其他外資品牌占據(jù)20-30%的市場(chǎng)份額，內(nèi)資企業(yè)約占 30%左右的份額。在內(nèi)資企業(yè)中，崛起了康力電梯、江南嘉捷、遠(yuǎn)大智能、 東莞飛鵬、蘇州申龍、蘇州東南、河南許繼等幾家民族品牌電梯企業(yè)，占內(nèi)資電梯企業(yè)的 50%左右的市場(chǎng)份額。其他近 600 家中小企業(yè)占據(jù)內(nèi)資電梯市場(chǎng)其余 50%左右的市場(chǎng)份額。

中國(guó)電梯民族品牌及外資企業(yè)市場(chǎng)份額

　　電梯行業(yè)是我國(guó)最早引進(jìn)外資的行業(yè)之一。中國(guó)民營(yíng)電梯企業(yè)是在強(qiáng)大的國(guó)際知名企業(yè)占據(jù)巨大市場(chǎng)份額的壓力下發(fā)展起來(lái)的。自1990 年代起，大量民營(yíng)企業(yè)介入電梯制造工業(yè)，從為外資企業(yè)配套開(kāi)始，在生產(chǎn)過(guò)程中不斷學(xué)習(xí)和消化技術(shù)，積累資本，改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理水平，并逐步轉(zhuǎn)型為整機(jī)制造企業(yè)，建立自主品牌。中國(guó)民營(yíng)電梯企業(yè)憑借其經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活、產(chǎn)品性?xún)r(jià)比高等優(yōu)勢(shì)，逐步從創(chuàng)立時(shí)期的市場(chǎng)占有率為零發(fā)展到目前占據(jù)國(guó)內(nèi)30%左右的市場(chǎng)份額，打破了外資品牌的壟斷地位，并形成了少數(shù)幾家在市場(chǎng)中領(lǐng)先的品牌企業(yè)；在較短的時(shí)間內(nèi)形成了從研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造到安裝維保的完整業(yè)務(wù)鏈條，具備自主研發(fā)能力，可以與外資品牌在同一市場(chǎng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

　　隨著城鎮(zhèn)化的發(fā)展，城鎮(zhèn)人口的增加、人口結(jié)構(gòu)老齡化，新建保障房、商品房、基礎(chǔ)設(shè)施需求，既有電梯更新改造和既有舊樓加裝電梯，出口快速增長(zhǎng)等，都是支撐電梯行業(yè)快速增長(zhǎng)的動(dòng)力。

　　我國(guó)電梯的使用壽命大多為15 年。如果嚴(yán)格按照15 年淘汰計(jì)算，則2015 年需要淘汰、更新的需求量等同于2000 年的電梯總消費(fèi)量。未來(lái)3 年每年電梯更新需求在約4 萬(wàn)臺(tái)/年以上。但實(shí)際上，不少電梯不到10 年左右就被淘汰或更新了，以此判斷，2015 年淘汰或更新的電梯生產(chǎn)時(shí)間應(yīng)居于2000-2005 年之間。我國(guó)電梯銷(xiāo)量從2004 年起爆發(fā)，此后10 年年均復(fù)合增速達(dá)到22%。我們預(yù)計(jì)未來(lái)3 年實(shí)際更新淘汰電梯在每年在6 萬(wàn)臺(tái)以上，且將保持較快增長(zhǎng)。

　　2014 年，中國(guó)電梯出口6.89 萬(wàn)臺(tái)，出口金額19.6 億美元，2007-2014 年出口數(shù)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到1.8%。電梯出口量近年來(lái)維持在總銷(xiāo)量的10%左右。我們判斷未來(lái)海外出口占比將進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)未來(lái)3 年海外出口年均增長(zhǎng)10%以上。

2007-2014 年我國(guó)電梯出口數(shù)量

　　截止2014 年底，中國(guó)電梯保有量接近360 萬(wàn)臺(tái)。存量的擴(kuò)大將大幅提升維保業(yè)務(wù)在電梯行業(yè)市場(chǎng)中的比重。發(fā)達(dá)國(guó)家著名電梯企業(yè)維保業(yè)務(wù)約占電梯需求的50%以上，而主要國(guó)產(chǎn)電梯廠(chǎng)商目前維保業(yè)務(wù)收入占比仍然較低，最高的遠(yuǎn)大智能也僅約20%，未來(lái)維保服務(wù)需求潛力巨大。