一、中國汽車租賃業(yè)市場規(guī)模

中國汽車租賃行業(yè)尚處于發(fā)展初期，近年來出現(xiàn)大幅增長。按收益計算，中國汽車租賃市場的總體規(guī)模由2008年的約人民幣90億元增至2014年的約人民幣452億元，復合年增長率為29%。2015年預計我國汽車租賃行業(yè)規(guī)模達到520億元，近幾年我國汽車租賃行業(yè)規(guī)模情況如下圖所示：

2005-2015年中國汽車租賃行業(yè)規(guī)模情況

資料來源：公開資料整理

二、中國汽車租賃企業(yè)車隊規(guī)模

汽車租賃公司主要從事汽車租賃服務，根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市汽車租賃公司行業(yè)分類指引》規(guī)定，汽車租賃公司業(yè)務所處行業(yè)屬于K39“租賃服務業(yè)”。根據(jù)國家統(tǒng)計局2011 年 8 月頒布實施的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》國家標準（GB/T 4754-2011），汽車租賃公司所處行業(yè)為“租賃業(yè)”大類下屬的“機械設備租賃”的其中一個分支——汽車租賃。

國際汽車租賃業(yè)具有超過100年的歷史，最初僅限于歐洲市場。二戰(zhàn)后，汽車租賃業(yè)進入了蓬勃發(fā)展時期，市場突破了歐洲的地域限制，在世界范圍均呈現(xiàn)出發(fā)展之勢。經(jīng)營規(guī)模從80年代末的150億美元擴張到2000年的過千億美元。從業(yè)汽車租賃公司數(shù)量也超過了5000家。進入21世紀后，國際汽車租賃市場已經(jīng)滲透到汽車行業(yè)的方方面面。

中國汽車租賃行業(yè)仍處于早期發(fā)展階段，滲透率較低，未來潛力巨大。汽車租賃服務可以根據(jù)租賃性質分為融資性汽車租賃和經(jīng)營性汽車租賃，其中經(jīng)營性汽車租賃可以再根據(jù)租用時長劃分為短租和長租，目前市場上大多數(shù)租賃車輛用于短租，短租是當前最主流的汽車租賃方式。

中國的汽車租賃公司包括國內私人汽車租賃公司（如神州租車及一嗨租車）以及中國國有汽車制造商的聯(lián)屬公司（如首汽及大眾）。國際汽車租賃公司主要透過與國內汽車租賃公司合伙參與競爭。例如，Hertz為租車的股東，已與神州訂立戰(zhàn)略合作關系，而Enterprise及AVIS則分別投資于一嗨租車及上汽，并與其合伙。截至2015年12月31日，中國前十大汽車租賃公司的車隊總體規(guī)模約為192749輛車輛。2015年我國汽車租賃公司車隊總規(guī)模達到了533004輛，如下圖所示：

2005-2015年中國汽車租賃公司車隊總規(guī)模

資料來源：公開資料整理

在眾多因素中，汽車租賃公司之間的競爭主要集中于車隊規(guī)模、品牌知名度、網(wǎng)絡覆蓋范圍、價格、車型多樣性及車況、服務種類的多樣性及客服質素。考慮到其它汽車運輸服務亦通常會分流汽車租賃的客戶，中國的汽車租賃公司亦與提供汽車運輸解決方案的非汽車租賃公司（如Uber、用車、嘀嘀打車、快的打車提供的汽車共享服務、代駕服務或出租車相關服務）進行較小程度的競爭。然而，這些服務乃針對不同的客戶需求，該等非汽車租賃服務不大可能代替汽車租賃服務。下圖顯示截至2015年前十大汽車租賃公司的個別車隊規(guī)模。

三、中國汽車租賃不同交易方式市場規(guī)模

從車型上看，國內汽車租賃市場的運營車輛有轎車、微型客車以及中輕型客車、貨車，但微型客車、中輕型客車、貨車的數(shù)量在整個汽車租賃市場中所占比例很低，甚至很多城市都已經(jīng)取消了此些車型的租賃業(yè)務，如果按照車輛的檔次來劃分，運營車型又可分為高、中、低三個檔次，其中，低檔車以微型客車、微型轎車為主，代表品牌有夏利、奧拓、長安鈴木、賽歐、千里馬、松花江、昌河等；中檔車以國產(chǎn)轎車為主，代表品牌有桑塔納、捷達、富康、凱悅等；高檔車則以進口小轎車及部分國產(chǎn)高檔轎車為主，代表品牌有帕薩特、尼桑、豐田、廣州本田、別克君威、別克GL8、起亞嘉華、紅旗、奧迪等。

一、中國短期汽車租賃市場分析

短租需求主要來自個人及機構客戶日益增加的休閑及商務旅游需求，以及持有駕照但并無汽車的駕駛人員的一般用車需求。

中國的短期汽車租賃市場擁有巨大的增長潛力。按租賃收入計，中國短期自駕汽車租賃市場的規(guī)模由2009年的人民幣25億元增至2015年的人民幣99億元，遠超美國、巴西、日本及德國等較成熟市場的增長率。

2009-2015年我國短期汽車租賃市場規(guī)模走勢圖

資料來源：中經(jīng)先略數(shù)據(jù)中心整理

以下因素一直并預期將繼續(xù)推動中國短期汽車租賃行業(yè)的增長。

1、休閑及商務旅游方面的支出增加

隨著人均可支配收入的增加，中國消費者一直并預期將繼續(xù)不斷增加休閑旅游的支出。此外，由于中國經(jīng)濟繼續(xù)增長，商業(yè)活動持續(xù)增加并將繼續(xù)推動商務出行的增加。

2、持照駕駛人員人數(shù)與私家車數(shù)目之間的增長差距

與其它國家相比，持照駕駛人員人數(shù)與私家車數(shù)目之間的差距擴大為中國獨有現(xiàn)象。如此明顯并不斷擴大的差距是推動中國汽車租賃市場發(fā)展的另一強大動力。

為享受駕車帶來的好處，大量中國消費者正成為持有駕照的駕駛人員，且人數(shù)仍在不斷增加。由于中國許多城市限制購車，大量持照駕駛人員無法購買其自用車。此外，養(yǎng)車成本高昂，包括購車價款、車牌配額、停車、維修、保養(yǎng)及保險，亦令許多期望擁有私家車的持照駕駛人員望而卻步。因此，持照駕駛人員人數(shù)與私家車數(shù)目之間的差距一直在并預期將繼續(xù)擴大。下圖顯示于所示期間有關中國持照駕駛人員人數(shù)與車輛數(shù)目的資料：

3、公務車保有量改革

為對政府機構可能購買的汽車數(shù)目及車型加以限制，以及鼓勵政府機構通過租車來滿足用車需求，中國政府近期已推行一系列改革政策。例如，中國中央政府于2014年7月16日頒布一項官方指引，停止提供公務車作一般政府事務用途或停止向職務低于一定級別的政府官員提供公務車，作為其削減政府開支措施的一部分。中國擁有逾四百萬輛公務車，包括作一般用途的約三百萬輛公務車。有關改革已減少并預期將進一步減少中國公務車的數(shù)目。基于上述改革，政府機構及國有企業(yè)為縮減其車隊規(guī)模，預期將會轉向采用租車公司的服務。短租可有效利用資源，同時縮減公務車規(guī)模。

4、替代租賃市場的發(fā)展

中國的保險公司及汽車經(jīng)銷商近期開始向車輛正在維修或保養(yǎng)中的客戶提供替代租賃服務。2013年，保險替代租賃占中國整體汽車租賃市場的1.8%。由于中國的保險公司及汽車制造商透過提供替代租賃等額外服務爭取客戶，對替代租賃服務的需求預期將會增長，并帶動短租市場的增長。

5、其它因素

多項經(jīng)濟及社會因素亦有助推動中國短租市場的增長。中國的公路基礎設施在過去20年得到極大改善，并預期仍將為中國政府的關注重點。預計中國的公路基礎設施將在公路里程及覆蓋范圍、擁堵以及不同形式公路運輸之間的網(wǎng)絡效率及合作方面得到進一步改善。尤其是，中國計劃每年建設約250,000公里公路。此外，由于自駕游成為一種更流行的交通出行方式，中國消費者愈加接受汽車租賃服務。中國消費者廣泛使用智能手機，令汽車租賃服務更加便捷，亦帶動了汽車租賃服務使用量的增加。再者，中國迅速成熟的信用體系亦降低了汽車租賃公司面對的信用風險，促進了汽車租賃交易。

二、中國長期汽車租賃市場

長租需求主要來自無意花費大量資本開支或行政開支用于自組車隊的機構客戶的用車需求。融資租賃需求亦主要來自選擇在融資租賃期結束時購車以享受相關稅收及會計優(yōu)惠待遇的機構客戶。按收入計，高度分散的長期汽車租賃市場仍占中國汽車租賃市場的最大份額。按總收入計，長租市場由2009年的70億元增至2015年的355億元。

2009-2015年我國長期汽車租賃市場規(guī)模走勢圖

資料來源：中經(jīng)先略數(shù)據(jù)中心整理

推動及預期將繼續(xù)推動中國長期汽車租賃市場增長的因素如下：

1、企業(yè)用車增長。企業(yè)用車是長租的主要動力。預計隨著中國國民生產(chǎn)總值的穩(wěn)步增長，商務用車將繼續(xù)推動中國長期汽車租賃市場增長。

2、基于項目的商務活動及公司福利計劃。基于項目的商務活動（如審計、咨詢及房地產(chǎn)開發(fā)）通常采用12個月的長租以滿足項目團隊的出行需求。此外，長租服務亦通常作為一項福利提供予在中國的跨國企業(yè)的外籍高管。

3、企業(yè)財務優(yōu)化。長租有助于降低企業(yè)的稅務開支及現(xiàn)金流出，這是促使企業(yè)使用長租的因素。

4、公務車保有量政策改革。于中國政府近期實施一系列政策改革，對政府機構采購汽車的數(shù)量及車型加以限制并鼓勵政府機構采用商務車滿足其用車需求，因而預計政府機構今后將采用租車作為滿足其用車需求的主要途徑之一，而這將產(chǎn)生強勁的長租需求。例如，中國政府于2014年7月16日頒布一項官方指引，大幅限制使用公務車，作為其削減政府開支措施的一部分。

三、融資租賃市場

由于融資租賃服務日漸普及，加之融資租賃提供的財務及稅務優(yōu)惠，融資租賃市場規(guī)模從2009年23億元增長至2015年的66億元，業(yè)內預計融資租賃分流長租需求的部分將日益增長。

2009-2015年我國汽車融資租賃市場規(guī)模走勢圖

資料來源：中經(jīng)先略數(shù)據(jù)中心整理

四、中國汽車租賃區(qū)域市場分析

目前華東地區(qū)是我國最大的汽車租賃市場，2015年該區(qū)域規(guī)模為199.9億元，華北地區(qū)規(guī)模為40.1億元，華中地區(qū)規(guī)模為56.9億元。

2014-2015年我國各區(qū)域汽車租賃市場規(guī)模對比

資料來源：公開資料整理