房貸業務將收縮

　　銀行資金有望流入實體經濟領域

　　上海樓市新政執行首日，多家銀行上海分行信貸部及個金部相關人士告訴記者，銀行自29日起以網簽時間為準嚴格按照房貸新政要求執行相關貸款發放工作，預計滬上銀行發放住房貸款量將收縮。伴隨熱點城市房地產去杠桿加速，銀行資金將有望流入實體經濟領域。

　　進入“認房認貸”時代

　　“現在滬上銀行房貸發放要既認房又認貸，網簽時間在11月28日（含）以前的按照舊政策執行，29日開始按照新政策執行。”多位銀行人士表示。

　　一家房地產中介人士則對記者表示：“當天收到房貸新政調整消息后，迅速回單位加班至晚上11點多辦理網簽工作。29日的成交量有所下降。”

　　28日晚間，上海發布房貸新政。算上3月25日的新滬九條和10月9日的滬六條，這已是年內上海針對房地產市場出臺的第三次調控政策。

　　“此次的樓市調控聚焦信貸政策，目的在于收緊金融杠桿、防范市場風險。”易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進對

　　中信證券分析師陳聰認為，本輪調控政策是采用漸進的政策來逐漸穩定市場預期。這次上海房貸新政有兩個地方最為嚴格。首先，首套首付比例由30%提高到35%，與國內最為嚴格的城市保持一致，即使對于首次置業者來說，購房門檻也在提高；其次，首套認定標準由此前的“認房”調整為“認房認貸認貸款記錄”，尤其是貸款記錄的認定標準，大幅提高了改善型購房者的首付比例，換房的鏈條被打斷，市場預期降溫，交易量下降甚至短期小幅度的價格調整都有可能出現。

　　引導資金流入實體經濟

　　方正證券研報顯示，近年房地產市場居民加杠桿快速上升，居民加杠桿和首付比例的大幅下調有關。

　　一段時間以來，熱點城市房地產交易活躍令個人住房按揭貸款持續擴張。央行數據顯示，前三季度個人住房按揭貸款增加3.63萬億元，同比多增1.8萬億元。其中，9月份新增4759億元，同比多增2055億元。

　　“居民住房按揭貸款增長過快，有的地區按揭貸款規模比去年末翻倍，也有地區按揭貸款占新增貸款的90%。”一位資深業內人士指出。

　　此次樓市新政意在通過降杠桿抑制房地產投資及投機行為。值得注意的是，房貸新政對于剛需的公積金貸款用戶仍保留了通道。據上海住房公積金網顯示，如果認定為首套房且未使用公積金貸款的，差別化信貸政策保持不變。

　　中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛對記者表示，在當前優質資產難尋的背景下，銀行將大量信貸投放到違約率較低的個人住房貸款上是可以理解的。但隨著需求下降、銀行收縮房貸授信規模，預計未來個人房貸會出現明顯下降。

　　此前滬上銀行已經加強了房貸真實性審核要求，對于貸款發放量有所調控。“未來，銀行會降低對按揭房貸的依賴度。在貸款投向上，銀行會青睞大中型國有企業及重點行業的長期貸款。”一位滬上銀行信貸風險管理人士告訴

　　“銀行資產組合將進行調整。”曾剛指出，10月份數據顯示，實體經濟正在探底回升，企業貸款需求提升。優質企業貸款、消費信貸、基礎設施建設等，將會成為銀行配置的方向。