1、氟化氫行業供求情況及變動原因

　　氟化氫是現代氟化工的基礎，是制取元素氟、各種氟制冷劑、含氟新材料、無機氟化鹽、各種有機氟化物等的基本原料。氟化工產品因其優良的綜合性能和獨特的用途，廣泛應用于汽車、軌道交通、制冷、國防軍工、航天航空、電子信息、新能源、船舶及海洋工程、環保產業等工業部門和高新技術領域。

　　工業上常用濃硫酸與酸級螢石精粉反應生產氟化氫。與全球螢石資源比較，中國螢石資源由于雜質含量較低、開采條件較好，因而開發價值較高，在全球螢石資源中占重要地位。

　　目前，我國各類氟化工產品的總產能超過 500 萬噸，產量超過 300 萬噸，銷售額超過 500 億元，已成為全球的生產和消費大國。《中國氟化工行業“十三五”發展規劃》預測，我國氟化工行業在“十三五”期間將持續快速發展，到 2020年：無機氟化物方面，電子級氫氟酸產能年均增長 4%至 18 萬噸/年、六氟磷酸鋰產能年均增長 10%左右至 1.2 萬噸/年、含氟特種氣體產能年均增長 10%左右至 1.96 萬噸/年；氟碳化學品總產量將達到 145.97 萬噸，年均增長 3.04%；含氟聚合物總產量在 21.4 萬噸左右，年均增長 8%；含氟精細化學品總產量將達到 15萬噸以上，年均增長 15%以上；氟涂料總產量將達到 5 萬噸，年均增長 9%。

　　2、氟碳化學品供求情況及變動原因

　　（1）行業供應情況

　　HFCs 制冷劑方面，目前我國已經成為全球最大的 HFCs 生產、消費和出口國。由于 2009 年-2011 年行業高景氣導致國內產能大量擴張，行業集中度低，競爭激烈。

　　HCFCs 氟制冷劑和氟發泡劑生產和消費受配額限制。 2013 年我國正式實施了 ODS 用途 HCFCs 的生產和消費凍結， 并對 ODS 用途 HCFCs 的生產和消費實行配額。 HCFC-22 是國內目前最主流制冷劑，雖然受配額限制，但其行業集中度低，競爭激烈。氟發泡劑 HCFC-141b 供應方面，公司 ODS 用途 HCFC-141b生產配額為行業最大， 2016 年占全國總配額比例為 52.42%。

　　（2）行業需求情況

　　氟制冷劑因具有良好的熱力性能，廣泛應用于冰箱、家用空調、汽車空調等消費領域，占據了制冷劑市場的主導地位。冰箱、空調、汽車等行業的發展直接影響氟制冷劑的需求。

　　氟發泡劑 HCFC-14lb 是聚氨酯泡沫塑料行業當前最廣泛應用的發泡劑品種，采用 HCFC-14lb 發泡的聚氨酯泡沫塑料產品具有保溫隔熱性能、生產安全性和原料成本上的優勢。

　　①家用空調、家用電冰箱市場情況

　　2010 年至 2015 年期間，我國家用空調產量由 10,887.47 萬臺增至 14,200.40萬臺，年均增長率為 5.46%； 2010 年至 2015 年期間，我國家用電冰箱產量由7,295.72 萬臺增至 7,992.8 萬臺，年均增長率為 1.84%。進入 2012 年，隨著“家電下鄉”、“以舊換新”、“節能惠民”三大政策的陸續退出，加上房地產調控、經濟增速放緩等原因，家電行業增長有所減緩。

2005-2015年我國家用空調、家用電冰箱產量

資料來源：公開資料整理

　　隨著我國經濟步入“新常態”，我國家用空調和家用電冰箱的消費量將由消費結構的升級和產品的大批量更新所驅動。我國居民消費水平的不斷提高，社會保障體系的逐步完善，將帶動節能環保健康、高端家電產品的需求增長。“十一五”期間，我國空調、冰箱已基本普及，更新需求成為市場主流。“十二五”時期預計將有約 5,050 萬臺的冰箱、 12,000 萬臺空調超過使用壽命，平均每年更新量電冰箱 1,000 萬臺、空調 2,300 萬臺。此外，城鎮化水平的進一步提高將為家電工業的發展提供良好的機遇。國家發展和改革委員會組織編寫的《國家新型城鎮化報告 2015》顯示， 2015 年我國常住人口城鎮化率達到 56.1%。“十三五”規劃綱要提出到 2020 年中國常住人口城鎮化率目標達到 60%，戶籍人口城鎮化率達到 45%，目前戶籍人口城鎮化率 39.9%，相當于要有 1 億人在城鎮落戶。

　　②汽車空調市場

　　汽車空調是我國氟制冷劑使用量較大的領域。據中國汽車工業協會統計，2015 年汽車產銷量超過 2450 萬輛，創全球歷史新高，連續七年蟬聯全球第一。

　　我國在全球汽車制造業的市場份額已從 2000 年的 3.5%提高到 28.0%， 是名副其實的世界汽車制造大國。2010 年至 2015 年期間，我國汽車產量由 1,826.53 萬輛增至 2,450.33 萬輛，年均增長率為 15.69%。受國家于 2009 年、 2010 年連續出臺汽車下鄉和汽車以舊換新政策影響，我國汽車產量在這兩年的同比增長率高達 48.24%和 32.40%。2015年，中國經濟增長勢頭有所放緩， GDP 增速降至 6.9%，經濟從高速增長轉為中速增長。 2015 年我國汽車產銷分別完成 2450.33 萬輛和 2459.76 萬輛，創歷史新高，比上年分別增長 3.3%和 4.7%，總體呈現平穩增長態勢中國汽車市場增長點正由一、二線城市向三、四線以下的城市和鄉村轉移；中國將由汽車制造大國逐步向制造強國轉變，中國品牌汽車占比持續增長。國內汽車市場繼續保持平穩增長，中國汽車工業協會發布的《“十三五”汽車工業發展規劃意見》預計到 2020 年我國汽車產銷規模將達到 3000 萬輛。

2005-2015年我國汽車產量

資料來源：公開資料整理

　　③聚氨酯硬泡市場情況

　　聚氨酯全稱聚氨基甲酸酯，英文名 Polyurethane（PU），主要包括聚氨酯硬泡、聚氨酯軟泡、革鞋樹脂、聚氨酯涂料、彈性體、氨綸、聚氨酯密封劑和膠粘劑等。聚氨酯硬泡作為絕熱性能最好的材料，主要應用于家用保溫（冰箱、冰柜、太陽能熱水器）、冷庫及冷鏈物流（冷藏集裝箱、冷藏火車、冷藏汽車等）、建筑保溫材料（屋頂噴涂硬泡、外墻絕熱保溫板材等），以及管道保溫材料、工業儲罐絕熱、高密度仿木結構材料等。公司產品 HCFC-141b 主要用于替代 CFC-11作聚氨酯硬泡的發泡劑。

　　在“十二五”期間，聚氨酯材料保持穩步發展勢頭。 2011 年全球聚氨酯總產量約為 1,800 萬噸，其中硬泡 426 萬噸，占總量的 24%。 2014 年全球聚氨酯總產銷量達到 2,150 萬噸，其中硬泡 570 萬噸，占總量的 26.51%。我國 2013 年聚氨酯總產量約為 870 萬噸，其中硬泡 190 萬噸。 2014 年我國聚氨酯總產量約為960 萬噸，其中硬泡 210 萬噸。“十二五”期間由于在冰箱、冰柜、太陽能熱水器、建筑和工業保溫等領域需求的增長，聚氨酯硬泡所占比重上升。特別是用于建筑保溫為主的硬泡聚氨酯復合板市場增加較快，生產企業增加到 250 多家。在未來幾年，我國每年新建建筑所需消耗的聚氨酯硬泡材料將在 100-200 萬噸，按照國家建設部提出的聚氨酯保溫材料占整個建筑保溫材料市場的 20%來看， 聚氨酯硬泡保溫材料的市場規模也將達到 500 億元以上，前景十分廣闊。預計“十三五”期間，我國聚氨酯泡沫塑料行業仍將維持以 7%-10%的速率增長，到“十三五”末，我國聚氨酯泡沫塑料產量將達到 500-550 萬噸/年，實現產值突破 800億元。

　　3、氟碳化學品的替代情況

　　隨著國內 HCFCs 淘汰進程的推進， HFCs 的消費有望繼續增長。在 HCFCs替代過程中，受技術、政策、法規以及客戶需求認知的多種因素博弈，當期在全球市場內尚未找到完全理想的 HFCs 替代物，國際上不同國家和地區對未來替代技術的選擇方面還存在不少分歧。預計“十三五”期間國內氟碳化學品市場將呈現 HCFCs-HFCs-HFOs 多類并存、“百花齊放”的市場格局。

　　氟碳產品的品種看， HFC-134a 仍將是國內汽車空調制冷劑的首要選擇，市場需求仍將保持 10%左右的年均復合增長。盡管美國和歐盟已存在支持使用低GWP 制冷劑或禁止使用 GWP>150 的制冷劑等相關法令，但至今世界上絕大多數新銷售的轎車和輕型貨車仍裝配著以 HFC-134a 作為制冷劑的空調系統。

　　R410A 市場逐步從成長期過渡到成熟期，預計年均復合增長為 7%。受出口歐美市 場 的 汽 車 、 冰 箱 等 市 場 需 求 推 動 ， 符 合 這 些 國 家 和 地 區 環 境 法 規 的HFO-1234yf、 HFO-1234ze、 HFO-1233zd、 HFO-1336mzz 等新一代替代品將會在出口產品中得到應用， 預計消費量將逐步達到數千噸規模。 另外， 受含氟聚合物、精細化學品的原料需求推動，在加速 ODS 用途削減的背景下，國內 HCFC-22、HCFC-142b 需求量仍有望分別取得年均 2%、 8%的增長。