1、精細化工行業的概述

　　精細化工是石油和化學工業的深加工業， 是當今化學工業中最具活力的新興領域之一，直接服務于國民經濟的諸多行業和高精技術的各個領域，是國民經濟不可缺少的工業部門。精細化工與一般化工的區別在于，后者的生產工藝主要是從石油、煤炭等資源中提取原料，經過加工制成半成品或材料，其優勢在于生產量大、 市場需求穩定； 而精細化工所生產出來的產品針對性更強、 科技含量更高、附加值更高、更注重對技術的創新。

　　綜觀幾十年來世界化工發展歷程，各國、尤其是美國、歐洲、日本等化學工業發達國家及其著名的跨國化工公司，都十分重視發展精細化工，把精細化工作為調整化工產業結構、提高產品附加值、增強國際競爭力的有效舉措，世界精細化工呈現快速發展態勢，產業集中度進一步提高。進入 21 世紀，世界精細化工發展的顯著特征是：產業集群化、工藝清潔化、節能化、產品多樣化、專用化、高性能化。

　　2、國內精細化工行業發展及現狀

　　我國十分重視精細化工行業的發展， 把精細化工作為化學工業發展的戰略重點之一，列入多項國家發展計劃中，在國家政策和資金的支持及市場需求的引導下，我國精細化工也呈現出快速發展的趨勢。精細化工在我國行業統計中體現為專用化學品，包括化學試劑、催化劑、專用助劑、水處理化學品、造紙化學品、皮革化學品、油脂化學品、油田化學品、生物工程化學品、日化產品專用化學品、林產化學品、信息化學品、環境污染處理專用藥劑材料、動物膠和其他專用化學產品，共 15 個領域。根據萬得行業經濟數據庫， 2005 年到 2015 年，我國化學原料及化學品制品業的主營業務收入由 1.6 萬億元增長至 8.4 萬億元，業務規模擴大到近 5 倍。其中，專用化學品制造的主營業務收入從 3,169 億元增長到 2 萬億元，業務規模擴大到近 7 倍。近年來，精細化工的發展在中國愈來愈得到注重，已經變成化工行業的戰略要點，同時也是新材料的關鍵構成成分。我國部分精細化工產品已具有一定的國際競爭能力， 已逐漸成為世界上重要的精細化工原料及中間體的加工地與出口地。截至 2016 年 6 月，我國化學原料和化學制品制造業企業達 24,655 家，資產總計達 71,464.80 億元 。

　　精細化工占化工總產值的比例， 即精細化率的高低現今為衡量一個國家或地區科技水平高低與經濟發展程度的重要標志。 目前我國總體精細化率為 45%左右，但與北美、西歐和日本等發達經濟體 60-70%的精細化率相比，我國精細化率的提升仍有很大的空間。此外，我國精細化工行業在傳統產品競爭力提升的同時，高端化工類產品嚴重短缺，部分高科技產品還處于空白狀態。因此，提升行業整體自主研發能力和產業競爭力將成為國家實施可持續發展戰略的重要組成部分。

　　3、精細化工行業特征及未來發展趨勢

　　精細化工行業的特點具有多品種、多功能、商品性強和高技術密集度的技術特性及具有投資效率高、利潤率高和附加價值高等經濟特性。從制劑到商品化需要一個復雜的加工過程，外加的復配物愈多，產品的性能也愈復雜。因此，精細化工技術密集程度高、保密性和商品性強、市場需求多元化。必須要根據市場變化的需要及時更新產品，做到多品種生產，使產品質量穩定，同時做好應用和技術服務。

　　加強技術創新， 調整和優化精細化工產品結構， 重點開發高性能化、 專用化、復合化、綠色化產品，已成為當前世界精細化工發展的重要特征，也是今后世界精細化工發展的重點方向。隨著國家對精細化工行業重視程度的逐步提高，我國精細化工行業將迎來大發展。《石油和化學工業“十三五”發展指南》于 2016年 4 月初在北京發布， 《指南》發展思路可簡要歸納為，兩大主要任務：穩增長、調結構。兩大主攻方向為：提升傳統產業、培育戰略性新興產業。兩大發展動力為：創新驅動、深化改革。兩大戰略重點為：綠色可持續發展、擴大國際合作。

　　2016 年 10 月，工信部發布的《石化和化學工業發展規劃（2016-2020 年）》指出，“十三五”期間以實施創新驅動戰略、促進傳統行業轉型升級、發展化工新材料等為主要任務，完善以企業為主體、市場為導向、產學研用相結合的產業技術創新體系，加強產學研用縱向合作，強化工藝技術、專用裝備和信息化技術的橫向協同， 大力推進集成創新， 構建一批有影響力的產業聯盟。 在化工新材料、精細化學品、現代煤化工等重點領域建成國家和行業創新平臺。加快促進傳統行業轉型升級，扶持傳統化工提質增效工程，鼓勵發展高端精細化工產品。

　　1、我國醇醚和醇醚酯市場現狀

　　醇醚及醇醚酯類產品是一類含氧活性產品， 主要是乙二醇和丙二醇的低碳醇醚，將醇醚類產品與醋酸進行酯化反應就產生了醇醚酯類產品。我國醇醚和醇醚酯規模發展最早始于上世紀九十年代中期，當時主要以乙二醇醚的生產為主，企業主要集中在江蘇蘇南地區。隨后，在全球醇醚產品領先生產商陶氏化學和國內科研院校等引領下，國內企業逐步開始生產毒性更低、物理化學性質與乙二醇醚相似的丙二醇醚及醇醚酯產品。

　　1997 年國內醇醚及醇醚酯類產品產能僅為 2.3 萬噸，至 2015 年底中國醇醚及醇醚酯產品生產能力已超過 100 萬噸/年，生產企業仍集中于江蘇地區，其產能占全國比重高達 80%以上，其中乙二醇醚及醇醚酯產品總產能約 20 萬噸/年，丙二醇醚及醇醚酯產品總產能約 80 萬噸/年，其中丙二醇甲醚醋酸酯每噸要消耗0.7 噸的丙二醇甲醚，如果丙二醇甲醚醋酸酯的產能全部達產，需要消耗丙二醇甲醚約 23.5 萬噸，綜合上述因素，可供銷售的產量最多約為 56.5 萬噸。 2016 年國內主要醇醚及醇醚酯生產企業裝置產能及運行情況如下表：

國內主要醇醚及醇醚酯生產企業裝置產能及運行情況一覽表

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　　2、乙二醇醚和醇醚酯行業情況

　　（1）乙二醇醚及醇醚酯產品介紹

　　乙二醇醚及其酯類產品是環氧乙烷的重要衍生物， 為二元醇醚的另一個重要系列產品。乙二醇醚類產品因其含有羥基(-OH-)和醚基團(-O-)，具備與水性和有機化合物相結合的能力。乙二醇醚及醇醚酯產品廣泛應用于涂料、印染、樹脂、皮革、印刷、農藥、醫藥等行業的工業溶劑或原料，也可作金屬和玻璃的清洗劑。

　　乙二醇醚類主要包括乙二醇甲（乙、丁）醚、二乙二醇甲（乙、丁）醚和三乙二醇甲（乙、丁）醚等。目前，約有 50%以上的乙二醇醚類被用作各種工業過程的溶劑，其中以乙二醇丁醚及其醋酸酯的需求量最大。乙二醇醚的系列產品中，乙二醇甲醚是合成農藥的基礎原料和軍用噴氣式飛機燃料抗凍添加劑， 二乙二醇甲醚主要用作電子化學品，三乙二醇甲醚主要用作制動液原料；乙二醇乙醚及其醋酸酯主要用作保護性涂料、染料、樹脂、皮革等的工業溶劑，也可作金屬和玻璃的清洗劑；乙二醇丁醚及其醋酸酯在水中具有良好的分散性，被廣泛應用于水基涂料中。此外，乙二醇醚類還可以用于香料工業、醫藥工業、油田化學品等許多領域。

　　（2）行業生產現狀與市場供需

　　近十年來，全球乙二醇醚的生產能力一直都維持在 250 萬噸/年左右，裝置的平均開工率約為 50%， 其中美國、西歐和日本是生產和消費的主要國家和地區。目前世界上最大的乙二醇醚生產企業是陶氏，在美國、德國、阿根廷和中國均有生產裝置，合計生產能力約為 75.4 萬噸/年。近年來，世界乙二醇醚主要從美國、西歐和日本等國家或地區流向亞洲其他國家。

　　我國的乙二醇醚市場基本由民營企業主導，經過多年的發展，目前國內已經有數家企業的生產能力超過萬噸， 技術水平也得到較大提高。 2013 年之前，我國二元醇醚類的生產和應用以乙二醇醚類為主， 主要系我國環氧乙烷價格遠低于環氧丙烷，使乙二醇醚比丙二醇醚在價格方面更富于競爭力； 2014 年以來，隨著環氧丙烷價格與環氧乙烷價格的逐步接近，國內丙二醇醚產能的增加，以及環保要求的提高，丙二醇醚市場需求逐漸擴大，丙二醇醚類產品的產銷量與乙二醇醚類產品大致相當。

　　由于乙二醇醚具有極強的溶解性能， 還具有較好的蒸發速率和較強的偶合性及聚結能力，目前其應用主要集中在涂料、油墨和清洗劑行業。乙二醇丁醚主要應用于水基涂料中，比重高達 78%，起到防止泛白的作用，此外也可作為溶劑應用于清洗劑、粘合劑中。乙二醇乙醚醋酸酯（CAC）下游消費領域中，涂料比重在 80%-82%，樹脂、油墨次之，因 CAC 屬于有毒化學品，市場份額逐漸被環保溶劑 PM、 PMA 逐步取代。此外，三乙二醇甲醚是生產制動液的最佳原料、乙二醇甲醚可作為合成農藥的基礎原料和飛機的防冰劑。

乙二醇丁醚下游消費結構

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乙二醇乙醚醋酸酯下游消費結構

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　　2015 年我國涂料、油墨行業約消費乙二醇醚 20 萬噸，清洗劑行業約消費 2萬噸，其他領域如汽車制動液行業及抗凍添加劑行業消費乙二醇醚約 3 萬噸。

　　（3）行業進出口情況

　　我國乙二醇醚系列產品里乙二醇丁醚用量最大， 國內所需主要依靠進口來滿足市場需求。 2015 年乙二醇丁醚（含二乙二醇丁醚）的進口量為 13 萬噸。

2008-2015年中國乙二醇丁醚（含二乙二醇丁醚）的進出口情況

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　　近幾年乙二醇丁醚國內表觀需求量在 16-18 萬噸/年，而國內的總產能僅 10萬噸/年，即使滿負荷開工亦有 6-8 萬噸/年的供應缺口需要依靠進口貨源。

　　2013 年之前，國外公司對我國乙二醇丁醚市場進行低價傾銷，導致國內企業的部分產能閑置，產能利用率低；國務院關稅稅則委員會決定自 2013 年 1 月28 日起對進口原產于美國和歐盟的乙二醇和二甘醇的單丁醚征收反傾銷稅，期限為 5 年。 受商務部對原產于美國和歐盟的進口乙二醇和二甘醇的單丁醚反傾銷調查影響， 2013 年開始國內乙二醇丁醚市場效益得到改善； 2015 年，國際原油暴跌后低位運行，國內環氧乙烷和丁醇價格開始與國際接軌，國產乙二醇丁醚較之進口產品逐步具有綜合競爭優勢，企業整體產能利用率大幅提升，但乙二醇丁醚產能和產量仍不能滿足國內市場需求，需要大量進口貨源補給，對外依存度長期存在。

2012-2015年國內乙二醇丁醚利潤走勢圖

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　　3、丙二醇醚及醇醚酯行業

　　（1）丙二醇醚及醇醚酯行業概況

　　20 世紀 80 年代在某些乙二醇醚應用受到限制后，丙二醇醚及醇醚酯開始有較大的發展。丙二醇醚及醇醚酯主要包括丙二醇甲醚、丙二醇乙醚、丙二醇丙醚和丙二醇丁醚等及相應的酯類，由于其化學結構獨特，具有親油和親水的雙重功能，另外其氣味溫和，揮發速率適中，毒性遠低于部分乙二醇醚，是一類性能優異的溶劑及專用化學品。 丙二醇甲醚和丙二醇甲醚醋酸酯是醇醚類產品中用量較大且市場占有率較高的品種，其能與水、醇、酮、醚、酯、芳烴、脂肪烴等混溶，并且能溶解多類型高聚物。因此，丙二醇醚及丙二醇醚酯可應用于環保涂料、油墨、清洗劑和洗滌劑等高端下游行業，也可作抗凍劑、萃取劑和其他有機合成原料。

　　丙二醇醚的生產主要集中在美國、西歐、日本和巴西等國家和地區。陶氏化學、殼牌、 Lyondell 和英國石油公司（“BP”）是世界主要的丙二醇醚生產企業，其中陶氏化學的產能約占世界總產能的 30%以上。自 2005 年以來，隨著丙二醇醚在各領域應用的不斷推廣，丙二醇醚的產量和需求量穩定增長。 2011 年，全球丙二醇醚的產量達 75.01 萬噸， 是 2005 年的 1.51 倍， 平均年增長率為 7.1%，2015 年全球產量達到 98.67 萬噸以上，產能的增長主要來自亞洲地區。

2005-2015年全球丙二醇醚產量

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　　（2）丙二醇醚及其醋酸酯的生產情況分析

　　我國 20 世紀 90 年代開始二元醇醚的規模化工業生產， 但當時主要集中在乙二醇醚。 2015 年，我國丙二醇醚的產量約為 30-40 萬噸，其中丙二醇甲醚產量占到總產量的 70%，是最重要的分支。預計未來幾年我國部分乙二醇醚及醇醚酯被丙二醇醚及醇醚酯替代的領域會不斷擴大，丙二醇醚的需求量將得到較快增長。

　　由于丙二醇醚產品具有優良的性能及良好的發展前景， 近年吸引了較多的業者相繼投資建廠， 2012 年-2013 年，雖然年表觀需求量穩步增長，但產能的增長速度更快。據卓創資訊統計顯示， 2008 年-2012 年 PM/PMA 產能增長迅速，而2013 年以后的幾年產能增速并不明顯，尤其 2014 年并無新增產能。

2008-2017年PM/PMA產能、產量及開工情況

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　　（3）丙二醇醚及其醋酸酯的消費領域

　　從全球整體來看，丙二醇醚在各個應用領域的消費比例依次是涂料 36%、清洗劑 24%、油墨 16%、皮革 4%、制動液 3%、農藥 8%、電子 6%、其它 3%。未來幾年丙二醇醚各應用領域年均增長率依次是涂料 7.9%、清洗劑 8.4%、油墨7.6%、皮革 7.3%、制動液 8.3%、農藥 7.3%、電子 9.5%、其它 7.3%。 2014 年，全球丙二醇醚的需求達到 94.74 萬噸， 2016 年將達到 110.18 萬噸。未來 3 年全球丙二醇醚在各應用領域需求預測詳見下表，其中電子、汽車制動液、清洗劑行業的應用正在快速增長。

全球丙二醇醚在各應用領域的需求預測

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　　（4）丙二醇醚及其醋酸酯的進出口情況

　　2009 年以前國內丙二醇醚及其醋酸酯需求有 30%左右依賴進口，近幾年國內新建項目較多，產量顯著增加，目前國產的丙二醇醚及其醋酸酯有 5%左右出口，主要出口到歐洲和東南亞等地。