一、行業競爭格局及市場化程度

　　中國鐵道科學研究院科學技術信息研究所《中國接觸網零部件制造業行業研究報告》統計數據顯示，目前我國專業從事普速（ 160公里/小時及以下）電氣化鐵路接觸網零部件生產的企業數量有22家之多，專業從事高速（ 200公里/小時及以上）電氣化鐵路接觸網零部件生產的企業主要有3家，這3家高速電氣化鐵路接觸網零部件生產廠家又都具有生產普速電氣化鐵路接觸網零部件的能力。從生產規模、生產能力和市場占有率看，最重要的接觸網關鍵零部件生產企業主要是寶雞器材公司、飛輪股份、常州軌道交通器材公司3家公司。

　　目前，我國接觸網行業基本形成了高鐵相對集中，其他普速企業相互競爭的市場格局。接觸網零部件行業用戶主要集中在電氣化鐵路和城市軌道交通領域，行業用戶在進行設備采購時普遍實行招投標制度，并對投標者進行嚴格的資格審查。供應商通過投標、評標等程序獲取項目訂單。

　　具體而言，在高速鐵路和城市軌道交通領域，市場集中度很高。目前，從事高速鐵路接觸網零部件實際供貨的企業只有寶雞器材公司、飛輪股份、常州軌道交通器材公司3家公司；提供城市軌道交通接觸網零部件的企業有寶雞器材公司、飛輪股份、衡水寶力鐵路電氣化器材有限公司、江蘇華威線路設備集團有限公司等少數企業。

　　軌道交通的建設、發展與人民生活息息相關，對國民經濟發展影響巨大，其特殊性決定了所用產品必須技術先進、質量可靠且運行安全穩定。一般來說，在此領域應用的產品在保證技術先進的前提下，需要有豐富的運行經驗證明其安全性和可靠性。

　　這在一定程度上保證了現有行業競爭格局的穩定性。

　　二、行業內主要企業和主要企業市場占有率

　　（ 1）行業內主要企業

　　在鐵路接觸網產品制造行業，細分產品市場的主要企業如下：

　　①寶雞器材公司

　　寶雞器材公司成立于1989年，注冊地為寶雞市，注冊資本為9,998.81萬元。 2007年，寶雞器材公司與德國保富鐵路股份有限公司、 意大利布諾米尤根尼奧公司三方成立了控股子公司寶雞保德利電氣設備有限責任公司，主要經營高速鐵路接觸網產品。

　　寶雞器材公司接觸網產品先后中標哈大客運專線、秦沈客運專線、廣深客運專線等項目；以及廣州地鐵2號線-5號線，上海6號-11號線，深圳地鐵1號-5號線，香港九廣地鐵換線工程，香港東（西）鐵工程，香港九龍南線等城市軌道交通項目。

　　②常州軌道交通器材公司

　　常州軌道交通器材公司成立于2008年，注冊地為常州市，注冊資本為7,000萬元。

　　該公司引進德國力倍公司的接觸網制造技術，生產鐵路接觸網相關產品。常州軌道交通器材公司接觸網產品先后中標京九南電氣化鐵路改造、京石武高鐵、寧杭高鐵、廈深客專、大西客專、貴廣客專、青榮城際鐵路、中南部通道等項目。

　　（ 2）市場競爭及市場份額

　　接觸網技術復雜、工藝性強、且露天無備用；接觸網產品種類繁多，數量大、運營環境惡劣、使用要求高，特別是客運專線等高速鐵路大規模建設以來，對接觸網產品在技術標準、生產質量、制造能力等方面提出了更高的要求。目前進入高速鐵路接觸網領域的生產企業主要有寶雞器材公司、飛輪股份、常州軌道交通器材公司3家。

　　據統計，在整個接觸網零部件供應市場， 2012-2014年行業內主要企業市場份額如下：

資料來源：公開資料整理

　　具體到高速電氣化鐵路接觸網零部件供應市場，主要企業的市場份額如下：

資料來源：公開資料整理

　　三、市場需求及供給狀況

　　（ 1）行業需求

　　根據中國鐵路總公司的統計數據，“十二五”期間，全國鐵路固定資產投資完成3.58萬億元，比“十一五”多完成1.15萬億元、增長47.3%；新線投產3.05萬公里，比“十一五”多完成1.59萬公里、增長109%，是歷史投資完成最好、投產新線最多的五年。

　　“十二五”期間，特別是最后三年，中國鐵路建設尤其是高速鐵路建設加快推進。2013、 2014、 2015年，中國鐵路固定資產投資分別達到6,901億元、 8,176億元、 8,238億元，三年總投資2.33萬億元；投產鐵路新線分別達到5,027公里、 8,426公里、 9,531公里， 三年共投產新線2.3萬公里； 新增高速鐵路營業里程分別達到1,672公里、 5,428公里、3,382公里，三年共投產高速鐵路10,482公里。截至2015年底，全國鐵路營業里程達到12.1萬公里，位居世界第二位。“四縱四橫”高鐵主骨架基本建成，投入運營的高速鐵路超過1.9萬公里，位居世界第一，占世界高鐵總里程的60%以上。根據《中長期鐵路網規劃》（ 2016-2030），到2020年，鐵路網規模達到15萬公里，其中高速鐵路3萬公里，覆蓋80%以上的大城市；到2025年，鐵路網規模達到17.5萬公里左右，其中高速鐵路3.8萬公里左右。

“十二五”期間我國鐵路完成固定資產投資情況表

資料來源：公開資料整理

　　根據2016年1月17日召開的中國鐵路總公司工作會議精神， 2016年要繼續保持較大的建設投資規模，加大以中西部地區為重點的鐵路建設力度，預計將完成固定資產投資8,000億元。根據中國鐵路總公司公布的 《 2016年1-10月國家鐵路主要指標完成情況》，2016年1-10月鐵路固定資產投資5,944億元。

　　遠期來看，我國人口眾多、工業布局與資源分布錯位的自然經濟狀況必然對運輸產生巨大需求，而鐵路，特別是電氣化鐵路， 作為能耗低、污染小、不受天氣影響的綠色交通方式受到世界各國愈加重視，成為綜合交通運輸的主力。與美國23萬公里鐵路規模相比，在國土面積相當、人口4.5倍于美國、資源分布不均衡的條件下，隨著西部大開發的不斷推進，未來我國鐵路遠期路網規模達到20萬公里是可以預期的，因此，鐵路的長遠發展空間巨大。

　　鐵路的廣闊發展前景和高速發展的電氣化鐵路將給接觸網器材行業帶來旺盛的市場需求，確保接觸網器材行業的快速穩定的發展。

　　同時，根據中國城市軌道交通協會的統計信息，截至2015年末，中國大陸地區共26個城市開通城軌交通運營，共計116條線路，運營線路總長度達3,618公里。其中，地鐵2,658公里，占73.4%；其他制式城軌交通規模960公里，占26.6%。截至2016年5月，共有44個城市規劃獲批，規劃規模4,705公里。新建、規劃線路規模大、投資增長迅速，建設速度持續加快。“十二五”期間，我國城軌交通完成投資12,289億元。其中， 2011年1,628億元、 2012年1,914億元、 2013年2,165億元、 2014年2,899億元、 2015年3,683億元，“十二五”期間平均每年完成投資2,458億元。預計“十三五”期間，我國城軌交通投資規模將達到1.7-2萬億元。

“十二五”期間我國城軌交通完成投資情況表

資料來源：公開資料整理

　　隨著我國鐵路客運專線和城市軌道交通的規模化發展，以及相關技術體系和裝備體系的日趨完善，我國鐵路和城市軌道交通設備出口國外市場的步伐將逐步加大，這將為我國接觸網器材行業的進一步發展拓展更廣闊的市場。

　　（ 2）行業供給

　　隨著我國電氣化鐵路的蓬勃發展，鐵路接觸網零部件生產廠家不斷增加，特別是在最近10年，隨著鐵路客運專線的大規模建設，國外電氣化鐵路器材廠紛紛進入我國，合資成立了一些接觸網器材生產企業，促進了我國接觸網零部件生產水平的提高和新的接觸網零部件系列標準的建立。目前，我國國內接觸網零部件生產、供應基本可以滿足國內電氣化鐵路和城市軌道交通建設的需要。

　　四、行業利潤水平的變動趨勢及變動原因

　　鐵路是關系到人民生命財產安全的運輸方式，對安全性有嚴格的要求，行政管理部門對涉及運輸安全的產品生產及銷售實行必要的行政許可，同時通過招投標方式設置較高的產品準入門檻，以達到保證運輸安全的目的。接觸網產品是接觸網的基本組成單元，接觸網產品在技術標準、生產工藝、 質量檢驗等方面有特殊要求，以適應嚴峻的環境條件，保證接觸網系統的安全可靠性，因此行業平均毛利率水平相對較高。

　　我國接觸網產品按鐵路運行速度劃分為普速鐵路接觸網產品和高速鐵路接觸網產品。普速鐵路接觸網產品生產廠家較多，市場競爭充分，行業利潤水平略低；高速鐵路運行速度高、張力大，對接觸網產品的技術水平及性能穩定性要求高、產品制造工藝復雜，檢驗嚴格，行業利潤水平較高。

　　影響本行業利潤水平的因素主要為產品技術水平、市場競爭及集成供貨能力。對于技術水平高、具備自主創新能力及核心技術的企業，在市場競爭中占據優勢，從而保持較高的利潤水平。由于接觸網產品種類較多、構成復雜，行業內具備系統供貨能力的企業，可以通過供應全系列產品，滿足項目的產品要求，體現規模經濟優勢，從而能夠獲得更高的利潤水平。