1、冰箱冰柜壓縮機(jī)市場(chǎng)概況

　　A 、全球冰箱冰柜市場(chǎng)情況

　　從全球產(chǎn)能分布來(lái)看，2015 年冰箱冷柜的全球產(chǎn)銷(xiāo)量約為 1.8 億臺(tái)，產(chǎn)能高度集中在亞太乃至中國(guó)地區(qū)，其中中國(guó)冰箱冷柜的產(chǎn)量超過(guò) 9,300 萬(wàn)臺(tái)，約占全球產(chǎn)量的 51.3%。印度、墨西哥、泰國(guó)、土耳其和韓國(guó)分別以 6.2%、5.0%、4.3%、4.2%和 3.8%的產(chǎn)量占比分列第二至六位。前六大生產(chǎn)地區(qū)中亞洲占據(jù)五席，合計(jì)占比高達(dá) 70.1%，是全球冰箱的主要制造地。

　　B 、我國(guó)冰箱冰柜市場(chǎng)情況

　　2004 年以來(lái)，我國(guó)冰箱行業(yè)保持了快速發(fā)展，冰箱總產(chǎn)量從 2004 年的3,007.59 萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至 2016 年的 7,458.30 萬(wàn)臺(tái)。冰箱市場(chǎng)在前幾年家電下鄉(xiāng)及節(jié)能補(bǔ)貼等政策的連環(huán)刺激下，高速增長(zhǎng)過(guò)后規(guī)模逐漸趨于平穩(wěn)。受政策退出以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，冰箱行業(yè)整體規(guī)模保持穩(wěn)定，而結(jié)構(gòu)升級(jí)將持續(xù)。2014年，我國(guó)全國(guó)居民家庭平均百戶電冰箱擁有量 85.5 臺(tái)，農(nóng)村居民家庭平均每百戶電冰箱擁有量 77.60 臺(tái) 。2015 年，我國(guó)城鎮(zhèn)家庭平均百戶電冰箱擁有量 94.00臺(tái)，農(nóng)村居民家庭平均百戶電冰箱擁有量 82.60 臺(tái)。另一方面，雖然 2014 年商品房銷(xiāo)售額同比下滑明顯，致使大家電普及需求有所降低，但是消費(fèi)升級(jí)的需求使冰箱產(chǎn)銷(xiāo)量繼續(xù)保持高位；2015 年，受經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、商品房銷(xiāo)售活躍度不高等因素的綜合影響，國(guó)內(nèi)冰箱市場(chǎng)持續(xù)下滑。受出口因素拉動(dòng)，2016 年我國(guó)冰箱銷(xiāo)量小幅上漲。

　　隨著各項(xiàng)家電消費(fèi)刺激政策的推出，我國(guó)冰箱行業(yè)從 2010 年的高速發(fā)展期進(jìn)入了調(diào)整期，但隨著我國(guó)居民消費(fèi)意識(shí)和生活方式的改變，我國(guó)冰箱行業(yè)正從政策刺激的消費(fèi)增長(zhǎng)模式向消費(fèi)升級(jí)模式轉(zhuǎn)型。大容積、變頻、風(fēng)冷、多開(kāi)門(mén)冰箱更加適應(yīng)現(xiàn)代人一次性大量購(gòu)物的消費(fèi)趨勢(shì)，以及現(xiàn)代人追求省電環(huán)保、注重精細(xì)管理和生活品質(zhì)等方面的需求。這主要是由于隨著物質(zhì)水平的提升，自動(dòng)化、智能化已經(jīng)成為人們追求生活的方式。趨優(yōu)消費(fèi)理念使我國(guó)冰箱消費(fèi)市場(chǎng)格局發(fā)生變化，且對(duì)高端家電的認(rèn)知和需求正逐級(jí)向基層消費(fèi)市場(chǎng)傳遞。

　　2013 年我國(guó)多開(kāi)門(mén)、大容量等中高端冰箱的市場(chǎng)份額繼續(xù)提升，2013 年 1-10月我國(guó)冰箱市場(chǎng)三門(mén)、多門(mén)、對(duì)開(kāi)門(mén)冰箱占比達(dá)到 48%，同比增長(zhǎng) 17.5%，變頻冰箱市場(chǎng)份額提升至 11.3%，在消費(fèi)旺季的 7 月，4000-4999 元價(jià)格段冰箱銷(xiāo)量2013 年較上年同比上升 21.0%，7000-8999 元價(jià)格段冰箱同比上升 23.6%。2014年 1-11 月，多門(mén)、對(duì)開(kāi)門(mén)冰箱零售額份額同比增長(zhǎng) 5.9%和 3.2%，400L 以上容積段冰箱零售額份額同比增長(zhǎng) 8.6%。2015 年 1-9 月，單門(mén)、兩門(mén)、三門(mén)市場(chǎng)零售額同比均出現(xiàn)不同程度的下降，而十字四門(mén)冰箱保持了高速的增長(zhǎng)，零售額同比增長(zhǎng) 45.8%。 2015 年 1-11 月，在十字冰箱市場(chǎng)中，600L 以上的十字冰箱零售額份額已由 2014 年的 18.7%上升到 2015 年的 26.3%。 近年來(lái)，我國(guó)冰箱出口保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，出口量從 2005 年的 1,222.19 萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至 2016 年的 2,685.20 萬(wàn)臺(tái)。冰箱出口市場(chǎng)成為我國(guó)冰箱銷(xiāo)售的重要市場(chǎng)之一。

　　出口量的快速增長(zhǎng)，一方面由于新興市場(chǎng)的冰箱逐步普及，另一方面是由于發(fā)達(dá)市場(chǎng)金融危機(jī)后被壓抑的需求逐步釋放。

　　隨著商業(yè)冰柜市場(chǎng)的不斷細(xì)化，產(chǎn)品類(lèi)型越來(lái)越多，冰柜市場(chǎng)正朝著定制化、專業(yè)化、個(gè)性化方向發(fā)展。冰柜市場(chǎng)近年來(lái)增長(zhǎng)趨于平穩(wěn)，2014 年內(nèi)銷(xiāo)量同比下降 6.60%，2015 年內(nèi)銷(xiāo)量及出口量繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。受內(nèi)需和外銷(xiāo)的雙重拉動(dòng)，2016 年冰柜產(chǎn)量達(dá) 2,272.30 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 12.21%；銷(xiāo)量達(dá) 2,268.10 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 12.39%。

　　C 、全球冰箱冰柜壓縮機(jī)市場(chǎng)情況

　　從全球產(chǎn)能分布上看，隨著全球制冷壓縮機(jī)行業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移，我國(guó)已經(jīng)成為世界冰箱壓縮機(jī)生產(chǎn)大國(guó)，全球冰箱壓縮機(jī)的需求很大程度上依賴于我國(guó)的供給。一般而言一臺(tái)冰箱或冷柜配一臺(tái)壓縮機(jī)，因此，2015 年全球冰箱冷柜壓縮機(jī)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模和整機(jī)一致也在 1.8 億臺(tái)左右。其中，中國(guó)的產(chǎn)量和銷(xiāo)量分別達(dá)到12,367.50 萬(wàn)臺(tái)和 12,450.40 萬(wàn)臺(tái)，均占據(jù)全球市場(chǎng)的 69%左右。相較冰箱冷柜整機(jī)成品，壓縮機(jī)的生產(chǎn)集中度更高，中國(guó)已成為全球冰箱冷柜壓縮機(jī)的核心生產(chǎn)國(guó)。同時(shí)，在前期產(chǎn)能快速擴(kuò)張和國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓過(guò)程中，中小冰箱壓縮機(jī)制造企業(yè)因技術(shù)、資金、銷(xiāo)售等方面的短板，生存壓力增加，導(dǎo)致壓縮機(jī)行業(yè)整體集中度一再提高。2015 年，我國(guó)冰箱壓縮機(jī)行業(yè)前六家廠商（華意壓縮、黃石東貝、安徽美芝、廣州萬(wàn)寶、錢(qián)江制冷和北京恩布拉科）的產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)企業(yè)總銷(xiāo)量的比例已經(jīng)超過(guò) 80%，占全球總銷(xiāo)量的比例約 56%。其中，華意壓縮及其子公司 2015 年產(chǎn)量達(dá) 3,880 萬(wàn)臺(tái)，黃石東貝產(chǎn)量為 2,404 萬(wàn)臺(tái) ，錢(qián)江制冷銷(xiāo)量達(dá)1,500 萬(wàn)臺(tái)，安徽美芝銷(xiāo)量約 1,400 萬(wàn)臺(tái)，僅四家就占據(jù)國(guó)內(nèi) 73%的銷(xiāo)量規(guī)模。

　　而從未來(lái)發(fā)展來(lái)看，行業(yè)集中度未來(lái)甚至具有進(jìn)一步提升的空間，隨著冰箱壓縮機(jī)向小型化、高效節(jié)能和模塊化的方向發(fā)展，具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的大型冰箱壓縮機(jī)制造廠商將更受益。

　　D 、我國(guó)冰箱冰柜壓縮機(jī)市場(chǎng)情況

　　從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上看，由于下游冰箱冰柜產(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng)，近年來(lái)我國(guó)冰箱壓縮機(jī)的產(chǎn)能也保持了持續(xù)的增長(zhǎng)。同時(shí)，我國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，高能效機(jī)型逐步得到國(guó)外市場(chǎng)的認(rèn)可。我國(guó)冰箱壓縮機(jī)出口區(qū)域逐漸從歐洲、中東、南美向土耳其、俄羅斯、印度、伊朗等新興國(guó)家拓展。以華意壓縮為代表的國(guó)內(nèi)主要壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)收購(gòu)境外著名壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)也說(shuō)明了我國(guó)冰箱壓縮機(jī)行業(yè)在全球市場(chǎng)進(jìn)一步提高市場(chǎng)份額的意愿。

　　過(guò)去幾年，隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，我國(guó)冰箱壓縮機(jī)出口量快速增長(zhǎng)，出口增長(zhǎng)已經(jīng)成為我國(guó)冰箱壓縮機(jī)需求增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?015 年，我國(guó)冰箱壓縮機(jī)出口量同比增長(zhǎng) 7.46%，但由于出口均價(jià)持續(xù)下滑，出口額近十年來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。2016 年，我國(guó)冰箱壓縮機(jī)出口量達(dá)4,481.70 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 17.73%。2011 年至 2016 年，我國(guó)冰箱壓縮機(jī)出口情況如下：

　　2016 年我國(guó)變頻壓縮機(jī)出貨量 1,328.2 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 46.60%，但是占整體冰箱制冷壓縮機(jī)的出貨量仍然不足 10%，目前搭載變頻壓縮機(jī)的高端冰箱應(yīng)用仍然有限。但是從空調(diào)變頻的發(fā)展歷程以及日本等發(fā)達(dá)國(guó)家近 80%的變頻比例來(lái)看，隨著成本控制水平、工藝性能、節(jié)能環(huán)保要求的不斷提高，冰箱變頻的大規(guī)模應(yīng)用是必然趨勢(shì)。中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)發(fā)布的 2015 版中國(guó)家用電冰箱產(chǎn)業(yè)技術(shù)路線圖也明確制訂了 2020 年變頻冰箱市場(chǎng)占比 30%，2025 年達(dá)到 50%的行業(yè)目標(biāo)。同時(shí)，相比定頻產(chǎn)品，更高的利潤(rùn)率也有力地推動(dòng)相關(guān)企業(yè)向變頻化生產(chǎn)體系轉(zhuǎn)變。因此，對(duì)于加西貝拉、華意壓縮等國(guó)內(nèi)冰箱壓縮機(jī)領(lǐng)軍企業(yè)而言，擴(kuò)（新）建變頻壓縮機(jī)生產(chǎn)線、提高對(duì)上游供應(yīng)商變頻電機(jī)的需求量也是必然的選擇。

　　2 、冰箱壓縮機(jī)電機(jī)競(jìng)爭(zhēng)格局

　　冰箱壓縮機(jī)電機(jī)的制造企業(yè)主要有兩類(lèi)，一類(lèi)是壓縮機(jī)制造企業(yè)投資的電機(jī)制造企業(yè)或生產(chǎn)線，另一類(lèi)是專業(yè)冰箱壓縮機(jī)電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，通過(guò)行業(yè)配套協(xié)作方式為壓縮機(jī)制造企業(yè)提供配套。

　　在兩類(lèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)方面，隨著冰箱壓縮機(jī)電機(jī)產(chǎn)量迅速擴(kuò)大，節(jié)能環(huán)保要求越來(lái)越嚴(yán)格，冰箱壓縮機(jī)技術(shù)更新速度越來(lái)越快，壓縮機(jī)制造企業(yè)“大而全”的制造模式難以提供持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，逐步形成“壓縮機(jī)廠商+專業(yè)零部件廠商”的配套體系，冰箱壓縮機(jī)電機(jī)的產(chǎn)能向更具專業(yè)優(yōu)勢(shì)的電機(jī)配套企業(yè)轉(zhuǎn)移。

　　針對(duì)專業(yè)冰箱壓縮機(jī)制造企業(yè)逐漸形成三類(lèi)不同風(fēng)格的制造商，一類(lèi)為采取漸進(jìn)式投資、多品種、技術(shù)型廠商；一類(lèi)為大規(guī)模投資、產(chǎn)能擴(kuò)張型廠商；另一類(lèi)為針對(duì)市場(chǎng)空隙的中小型廠商。由于壓縮機(jī)電機(jī)是壓縮機(jī)的核心部件，壓縮機(jī)電機(jī)的供應(yīng)和質(zhì)量直接影響壓縮機(jī)正常生產(chǎn)和產(chǎn)品穩(wěn)定性，為避免對(duì)單一供應(yīng)商的絕對(duì)依賴，大型壓縮機(jī)企業(yè)一般會(huì)與 5 家以上的電機(jī)供應(yīng)商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，但其中 1-3 家占據(jù)主要供應(yīng)商位置，取得該家壓縮機(jī)企業(yè) 50%上的電機(jī)采購(gòu)量，而需求較小的低檔電機(jī)或者特殊規(guī)格產(chǎn)品則由一些中小規(guī)模供應(yīng)商提供。這三類(lèi)供應(yīng)商在行業(yè)中相互競(jìng)爭(zhēng)，又互為補(bǔ)充。