1、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制及行業(yè)政策

　　（1）行業(yè)主管部門及監(jiān)管體制

　　復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)的主要管理部門為國家發(fā)展和改革委員會以及中國膠粘劑和膠粘帶工業(yè)協(xié)會。國家發(fā)展和改革委員會是行業(yè)的宏觀管理部門，主要負責對行業(yè)的發(fā)展方向進行宏觀調(diào)控。

　　中國膠粘劑和膠粘帶工業(yè)協(xié)會隸屬于中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會，是復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)的主管行業(yè)協(xié)會，由從事膠粘劑和密封劑的科研、生產(chǎn)和經(jīng)營單位組成，下設壓敏膠粘劑（帶）、聚合物乳液膠粘劑、橡膠型膠粘劑、聚氨酯膠粘劑、熱熔膠粘劑和工程膠粘劑六個專業(yè)委員會。中國膠粘劑和膠粘帶工業(yè)協(xié)會主要開展行業(yè)調(diào)查研究，參與制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃；負責收集本行業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、科技創(chuàng)新和進出口等各方面的信息，并進行統(tǒng)計、分析和總結(jié)，按時在全行業(yè)內(nèi)外發(fā)布；規(guī)范企業(yè)行為，開展行業(yè)自律，維護市場秩序和公平競爭；參與制定和修改產(chǎn)品質(zhì)量標準，推進本行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和檔次的提高；組織科技創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)優(yōu)等活動，參與科技成果鑒定和推廣應用。

　　（2）行業(yè)政策

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　　2、行業(yè)概況

　　（1）行業(yè)產(chǎn)生背景及發(fā)展現(xiàn)狀

　　我國復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)起步于上世紀 80 年代，最初僅有少量企業(yè)進行聚氨酯膠粘劑的研發(fā)和生產(chǎn)，國內(nèi)需求主要依賴進口。 90 年代以后，國內(nèi)企業(yè)在聚氨酯膠粘劑的研發(fā)上取得突破，逐漸打破國外化工巨頭壟斷的局面。 2000年以后，受益于國民經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)也迎來高速成長期，持續(xù)增長勢頭迅猛。目前，我國復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)已經(jīng)具備一定的生產(chǎn)規(guī)模，但中小規(guī)模生產(chǎn)企業(yè)仍是行業(yè)主體，具有一定生產(chǎn)規(guī)模且擁有自主技術(shù)的企業(yè)仍然較少。

　　復合聚氨酯膠粘劑應用領域不斷擴大，從包裝、皮革、紡織、制鞋、家具等傳統(tǒng)應用領域到家用電器、建筑材料、交通運輸、新能源、安全防護、煙包用鍍鋁膜等新興應用領域，具有很廣闊的市場發(fā)展前景。隨著復合聚氨酯膠粘劑技術(shù)的不斷成熟，下游產(chǎn)業(yè)技術(shù)標準升級，復合聚氨酯膠粘劑逐步進入諸多新興領域，市場容量有望進一步增加。

溶劑型聚氨酯膠粘劑生產(chǎn)工藝流程圖

資料來源：公開資料整理

　　（2）行業(yè)發(fā)展趨勢

　　目前國內(nèi)復合聚氨酯膠粘劑市場還主要以通用型、中低檔產(chǎn)品為主，國內(nèi)大量中小企業(yè)生產(chǎn)此類產(chǎn)品，價格競爭較為激烈。高技術(shù)含量、特種型、功能型和環(huán)保節(jié)能膠粘劑產(chǎn)品生產(chǎn)難度較大，主要由境外企業(yè)、外商投資企業(yè)及部分國內(nèi)大型膠粘劑企業(yè)生產(chǎn)，產(chǎn)品利潤空間相對較大。近年來，隨著國內(nèi)企業(yè)技術(shù)能力不斷突破，高端產(chǎn)品的生產(chǎn)能力不斷增強，已能替代部分進口產(chǎn)品。

　　3、行業(yè)的市場競爭情況

　�。�1）行業(yè)競爭格局

　　國內(nèi)復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)主要分為三大競爭組群。第一組群以跨國企業(yè)集團為主，如德國漢高公司（Henkel）、美國道康寧公司（Dow Corning）、美國 3M 公司（3M）、德國巴斯夫公司（BASF）等國際化工巨頭。這類企業(yè)在技術(shù)、規(guī)模方面競爭優(yōu)勢明顯，企業(yè)創(chuàng)新能力極強，目前占據(jù)國內(nèi)大部分復合聚氨酯膠粘劑高端市場。

　　第二組群由國內(nèi)大型復合聚氨酯膠粘劑生產(chǎn)商組成，如高盟新材、廣東國望等國內(nèi)先進企業(yè)。這類企業(yè)技術(shù)水平和生產(chǎn)規(guī)模已接近國際水平，在部分高端產(chǎn)品細分市場已對第一組群形成競爭并不斷擴大市場份額，在國內(nèi)復合聚氨酯膠粘劑高端市場占據(jù)一席之地。

　　第三組群為國內(nèi)復合聚氨酯膠粘劑中小企業(yè)。此類企業(yè)規(guī)模普遍較小，技術(shù)能力偏低，一般也沒有能力在產(chǎn)品研發(fā)及創(chuàng)新上取得突破，主要以低價策略參與低端通用產(chǎn)品市場的競爭。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，我國復合聚氨酯膠粘劑生產(chǎn)企業(yè)多達數(shù)百家，大多數(shù)仍為中小型企業(yè)，分散在全國 28 個省市自治區(qū)，年銷售收入達 5,000 萬元以上的且以自主技術(shù)為主的企業(yè)不足 10 家;并且多數(shù)小型企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和管理水平低、產(chǎn)量小、產(chǎn)品檔次低，難以應對現(xiàn)代化生產(chǎn)和市場競爭的挑戰(zhàn)。

　�。�2）行業(yè)進出的主要障礙

　�、偌夹g(shù)壁壘

　　復合聚氨酯膠粘劑的核心技術(shù)在于配方和生產(chǎn)工藝，生產(chǎn)過程中配方和生產(chǎn)工序、時間控制、溫度控制等多個因素都會影響膠粘劑產(chǎn)品的性能和質(zhì)量。同時，在下游應用過程中，還需要根據(jù)應用環(huán)境來調(diào)節(jié)產(chǎn)品的技術(shù)參數(shù)，對生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)要求較高。相關技術(shù)一般需要生產(chǎn)企業(yè)在多年的研發(fā)、生產(chǎn)過程中逐漸積累取得，新進入行業(yè)的企業(yè)在業(yè)務開展初期難度較大。

　�、谝�(guī)模經(jīng)濟壁壘

　　我國復合聚氨酯膠粘劑市場參與者規(guī)模差異顯著，目前中高端市場主要被國內(nèi)外大型企業(yè)集團占據(jù)，競爭者均具備相當?shù)纳�產(chǎn)規(guī)模。作為市場新入者，若不具備較大的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品的單位成本會顯著高于先入企業(yè)，從而在市場競爭中處于劣勢，難以進入主流市場。

　�、矍�道壁壘

　　雖然復合聚氨酯膠粘劑市場容量巨大，但由于其應用領域廣泛，下游客戶一般極為分散。同時，產(chǎn)品在下游應用過程中需要磨合、調(diào)試，銷售關系的建立、維護均需要時間，合作關系一旦確定后會相對穩(wěn)固。目前市場中主要生產(chǎn)商均已具備成熟、完善的銷售渠道以及相對固定的客戶群體，渠道先發(fā)優(yōu)勢并非市場新入者短期內(nèi)可以趕超。

　�。�3）市場容量情況、行業(yè)利潤水平及變動趨勢

　　2009 年以來，中國復合聚氨酯膠粘劑快速發(fā)展，產(chǎn)量以年均 25%以上的速度持續(xù)增長。 2013 年、 2014 年，中國復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)產(chǎn)量分別達到 71.2萬噸、 85.8 萬噸，維持良好的增長勢頭。

2010-2014 年中國復合聚氨酯產(chǎn)量及增長變化情況

資料來源：公開資料整理

　　2013 年度、 2014 年度，復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)的銷售收入分別為 156.5 億元、 193.7 億元。

2010-2014 年中國復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)銷售收入情況

資料來源：公開資料整理

　　我國復合聚氨酯膠粘劑大多數(shù)企業(yè)以通用性產(chǎn)品和低端產(chǎn)品為主，只有少數(shù)企業(yè)掌握部分高端復合聚氨酯膠粘劑自主知識產(chǎn)權(quán)，高端市場被外資企業(yè)掌控，國內(nèi)復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)的利潤率較低。

　　4、影響行業(yè)發(fā)展的有利、不利因素

　　（1）有利因素

　�、僬�策支持，促進行業(yè)快速發(fā)展

　　復合聚氨酯膠粘劑作為高分子新材料，應用范圍不斷擴大，在國民經(jīng)濟中地位不斷提高，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》、《石化和化學工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》等國家規(guī)劃文件把復合聚氨酯膠粘劑作為國家重點支持產(chǎn)品來發(fā)展，這將極大地促進復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)發(fā)展。

　�、谙掠萎a(chǎn)業(yè)范圍不斷擴大

　　隨著下游需求領域?qū)Σ牧系囊�求越來越高，復合聚氨酯膠粘劑作為高分子新材料，在提高產(chǎn)品性能、降低成本和環(huán)保節(jié)能等方面作用突出。隨著下游產(chǎn)業(yè)范圍的不斷擴大，傳統(tǒng)適用范圍穩(wěn)定增長和新興應用領域快速增長，帶動了復合聚氨酯膠粘劑需求容量快速增長。

　�。�2）不利因素

　　隨著我國國民經(jīng)濟的發(fā)展，國內(nèi)復合聚氨酯膠粘劑市場需求逐漸擴大，跨國企業(yè)憑借著先進的生產(chǎn)技術(shù)，成熟的營銷體系，完善的服務流程搶占市場份額。雖然少數(shù)國內(nèi)領先企業(yè)通過自身技術(shù)改進、提高服務質(zhì)量等手段在部分領域與跨國企業(yè)展開競爭，但高昂的研發(fā)投入和逐漸提高的人力成本也使得國內(nèi)企業(yè)競爭壓力不斷加劇。

　　5、行業(yè)技術(shù)水平

　　復合聚氨酯膠粘劑大型生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)水平處于國內(nèi)企業(yè)中高端領域，復合聚氨酯膠粘劑的阻隔性和實用性良好，產(chǎn)品蒸煮時間、剝離強度以及蒸煮前后剝離強度變化基本達到國際大型化工企業(yè)水平，部分產(chǎn)品已能在高端產(chǎn)品市場中與國際巨頭展開競爭�？傮w來看，我國復合聚氨酯膠粘劑生產(chǎn)技術(shù)水平落后于國際先進水平，但國內(nèi)先進企業(yè)與國際大型企業(yè)的技術(shù)差距在不斷縮小。

　　6、行業(yè)周期性、季節(jié)性及區(qū)域性特點

　　復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)季節(jié)性特點明顯，主要受下游行業(yè)生產(chǎn)周期影響，每年三、四季度是傳統(tǒng)生產(chǎn)旺季。受國民經(jīng)濟發(fā)展水平的影響，復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)隨國民經(jīng)濟發(fā)展水平的高低上下波動，呈現(xiàn)相應的周期性。由于應用領域廣泛，涉及眾多下游行業(yè)且分布于全國各地，行業(yè)并無明顯的區(qū)域性特點。

　　7、行業(yè)與上下游行業(yè)的關聯(lián)關系

　　（1）上游行業(yè)

　　復合聚氨酯膠粘劑行業(yè)的上游行業(yè)為基礎石油化工原材料行業(yè)。上游行業(yè)競爭充分、價格透明，原材料供應充足。

　　（2）下游行業(yè)

　　下游應用—建筑物(膠粘劑)

　　建筑物領域應用的膠粘劑類型主要有丙烯酸酯、聚醋酸乙烯酯、聚氨酯、環(huán)氧樹脂、有機硅樹脂及其他等，其中聚氨酯膠粘劑的用量達到10%。

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　　預計到2020年建筑膠粘劑市場的全球市值估計為105.6億美元左右，2015年到2020年之間復合年增長率約為5.13%。

　　下游應用—建筑物(密封劑)

建筑用密封劑原料份額圖

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　　建筑物用密封膠以雙組份聚硫密封膠為主，其也是國際上公認的唯一能長期在水中保持原性能，并且無毒無污染的理想的防水密封材料。在整體建筑用密封膠中，聚氨酯密封膠占比僅為2.5%。

　　下游應用—地板

地板用粘膠劑分布圖

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　　聚氨酯膠粘劑在地板領域應用量為6%左右，主要用于木地板合成，屬于拼板膠。

　　下游應用—船舶

　　p聚氨酯膠粘劑在民用船舶領域用量占比約5%，主要用于船艙室隔熱&隔音材料、涂敷型甲板敷層的粘接。

民用船舶領域膠粘劑用量

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　　下游應用—家用電器

　　聚氨酯膠粘劑&密封劑僅占家用電器領域用膠量的4%。聚氨酯膠粘劑&密封劑下游應用領域中，家用電器也僅占5-7%。

家用電器領域膠粘劑&密封劑用量

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