裝配式建筑是指用由工廠生產的預制構件在工地裝配而成的建筑。裝配式建造模式采用標準化設計、工廠化生產、裝配化施工，把傳統建造方式中大量的現場作業轉移到工廠進行。裝配式建造模式的實現路徑主要有三種：預制混凝土結構、鋼結構、木結構。

　　1、裝配式建造模式優勢明顯，建筑工業化改革方向確立

　　傳統現澆建筑模式的設計、生產、施工相互脫節，以單一技術推廣應用為主，是分散、低水平、低效率的手工業建造方式。裝配式建造模式則是整合設計、生產、施工整個產業鏈，實現建筑產品節能、環保、全生命周期價值最大化的可持續發展的新型建筑生產方式。裝配式建造模式在質量、效率、環保、建筑多樣性等方面較傳統建筑方式有明顯的優勢，大力推廣裝配式建筑是建筑業工業化改革不可逆轉的趨勢。

配式建造模式與傳統建筑方式比較

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　　2、與成熟發達國家差距較大，建筑工業化率將快速提升

　　裝配式建筑的概念最早可追溯到20世紀初英國工程師John Alexander Brodie提出的裝配式公寓的設想，但他的想法并沒有被太多人接受。直至二戰后，裝配式建筑才隨著英國、法國等戰爭重災區的大力推廣迎來高峰。

　　當前，日本、美國、瑞典等國的建筑工業化率在都在 70%-80%，而我國建筑工業化率僅有 5%。相比于發達國家，我國建筑業仍處在非常低的工業化水平。同時，我國的城鎮化率不到 60%，相比美國和英國的 80%、日本的 90%尚有較大空間。中國的城鎮化進程是發展的大趨勢，建筑業仍將是最為受益的行業之一，而建筑工業化率也將隨著建筑業的發展得到快速的提升。

中國與發達國家建筑工業化率比較

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各國城鎮化水平比較

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　　3、頂層設計完善，地方細則落地

　　從 2013 年發展改革委、住房城鄉建設部發布《綠色建筑行動方案》開始，國家密集頒布關于推廣裝配式建筑的政策文件。在發展規劃、標準體系、產業鏈管理、工程質量等多個方面作出了明確要求。2016 年 2 月，國務院頒發《關于進一步加強城市規劃建設管理工作的若干意見》，標志著國家正式將推廣裝配式建筑提升到國家發展戰略的高度。《意見》強調我國須大力推廣裝配式建筑，建設國家級裝配式生產基地；加快政策支持力度，力爭用 10年左右時間，使裝配式建筑占新建建筑的比例達 30%。

2016 年以來關于建筑工業化的國家政策解讀

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　　2017年3月，住建部出臺《“十三五”裝配式建筑行動方案》，明確到 2020 年，全國裝配式建筑占新建建筑的比例達到 15%以上，其中重點推進地區達到 20%以上，積極推進地區達到 15%以上，鼓勵推進地區達到 10%以上。

到 2020 年各地區裝配式建筑規劃占比

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　　各地政府緊跟國家步伐，陸續頒發推廣裝配式建筑的相關文件。根據我們不完全統計，地級市以上政府及其相關部門就裝配式建筑發布的政策文件超過 100 份。我們認為，當前時點國家頂層設計完善，地方細則落地。預計未來十年裝配式建筑將借政策東風獲得高速發展。

　　4、人口紅利逐漸消失，勞動成本快速攀升

　　傳統的混凝土澆筑模式是典型的勞動力密集型生產方式。過去數十年，現澆混凝土式的建筑模式受益于我國豐富的勞動力資源而廣泛發展。但隨著人口紅利的逐漸消失，勞動力成本的快速攀升，這一模式將難以為繼。

　　從我國農民工增速從 2011 年開始下滑，勞動人口在 2013 年見頂后下降。統計局發布的數據顯示，2016 年全國農民工總量 2.82 億人，同比增長 1.5%，增速由 2013 年的 4.4%下降到 1.5%；16-60 周歲勞動人口在 2013 年見頂后開始下降，2016 年全國勞動人口數量 9.07億人，占總人口比例下滑至 65.6%。

農民工數量增速逐年下滑

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16-60 周歲勞動人口數量和占比下降

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　　農民工年齡不斷提高，年輕農民工占比越來越低，從事建筑行業的農民工比重下降明顯。2016 年農民工平均年齡 39 歲，比 2015 年提高 0.4 歲；40 歲以下農民工所占比重 53.9%，較 2015 年降低 1.3pcts，而 50 歲以上農民工所占比重較 2015 年+1.3pcts 至 19.2%。而從事建筑業的農民工比重在逐步下降，2016 年占比 19.7%，較 2015 年下降 1.4pcts。

農民工年齡構成（%）

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　　建筑業勞動力成本在快速攀升。2019-2016年建筑行業私營企業工資的CAGR為12.3%，非私營企業為 11.6%，顯著高于同期高于 GDP 增速。由于傳統建筑施工為勞動密集型產業，且競爭較為充分，人工成本的提高將進一步壓縮行業有限的利潤空間。

我國建筑行業工資水平增長較快

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　　勞動力成本的快速上升將大大縮減裝配式建筑的成本劣勢。裝配式建筑是一種集約生產方式，產業鏈高度機械化，勞動力大幅減少。如年產能 120 萬平方米的疊合樓板專業工廠的生產線上不到 10 個工人，而傳統的手工作業生產相同數量樓板需要 200 多個工人；一棟 30層的建筑，使用裝配式建造模式只需要 12 個工人工作 180 天，與傳統施工相比功效至少快30%。

　　5、規模生產疊加勞動力成本攀升，未來裝配式造價有望低于傳統模式

　　裝配式建筑的成本已接近傳統現澆模式。從住建部最新發布的《裝配式建筑工程消耗量定額》來看，裝配式混凝土結構低層住宅建造成本約為 2150 元/m 2 ，高層住宅 2420 元/m 2 ；裝配式鋼結構高層住宅建造單價約為 2776 元/m 2 。根據住房和城鄉建設部住宅產業化促進中心的測算，現澆混凝土房屋建造成本約為 2000 元/m 2 。從造價角度來看，裝配式建筑成本已經接近傳統現澆模式。

裝配式建筑與現澆混凝土成本比較

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　　裝配式建造模式的成本增量主要來源于預制構件。以裝配式混凝土結構為例，根據對某公租房項目的測算，裝配式建造模式的增量成本約為 695 元/m 2 。在電氣工程、給排水工程等方面，裝配式有明顯優勢，但預制混凝土構件導致的單價差達 1435 元/m 2 。

　　預制構件的成本可分為變動成本和規模化生產可降低的成本。前者包括鋼筋、混凝土等原材料費用，占比約 42%；后者主要包括模具、人工費、管理費等通過規模化生產可以有效降低的成本，占比約 58%。

　　當前裝配式建筑成本較高的主要原因是規模化優勢尚未體現，隨著產能利用率的提升，成本將會大幅下降。當前裝配式建筑成本較高的主要原因是規模化優勢尚未體現，隨著產能利用率的提升，成本將會大幅下降。據住房和城鄉建設部住宅產業化促進中心對某項目的測算，專門為一棟樓生產構件，出廠價格 3344 元/m 3 ；而為較大規模的項目供應高標準化程度的構件，出廠價格可降低至 2563 元/m 3 ，兩者差額達 780 元/m 3 。假定其他條件不變，年產能 15 萬立方米的生產線負荷為 18%時，預制構件平均售價為 3200 元/m 3 方可達到盈利，而當實現 80%產能時，預制構件的盈虧平衡均價僅 1640 元/m 3 。

　　規模化生產疊加勞動力成本上升將加速提高裝配式建造模式的經濟性。隨著裝配式建筑的大力推廣，預制構件產量越來越大，標準化率大幅提升，生產企業內部資源發揮充分的效用，規模化效應逐步顯現，疊加勞動力成本的快速攀升，裝配式建造模式成本將快速下降，數年內有望低于傳統現澆建筑模式。

現澆結構與預制結構的成本發展趨勢

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標準化率的提高可有效降低預制成本

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