中國在全球鋼鐵產業的競爭地位將長期保持規模領先優勢， 鋼鐵產業資產規模與產業集群效應將直接影響全球鋼鐵產業的發展。全球鋼鐵產業競爭將集中在少數發達產鋼國與中國之間， 鋼鐵產業的競爭格局逐步清晰。同時，中國國內的鋼鐵產業集中度會不斷提高，將出現幾家大型龍頭企業，但大型鋼鐵企業與中小型鋼鐵企業的競爭也將長期存在， 特別是地方民營中小型鋼鐵企業，將對國內鋼鐵產業產能、價格等波動起到重要作用， 甚至可能在更為不確定的經濟波動中占據優勢地位。分析目前我國鋼鐵市場現狀，有兩種觀點，一種認為我國鋼鐵產量將逐步下滑；另一種觀點認為由于經濟發展需要，未來市場需求仍有很大增長空間。

　　一、鋼鐵行業市場現狀分析

　　2014 年國內粗鋼產量 8.23 億噸左右，表觀消費量約為 7.39 億噸; 2015 年國內粗鋼產量 8.04 億噸，表觀消費量為 6.98 億噸，粗鋼表觀消費量同比下降 4040 萬噸。 預計未來國內粗鋼表觀消費量在 6~7 億噸區間，加上考慮近兩年出口的 0.8~1 億噸變動范圍，則國內的鋼鐵產量需要在 6.8~8 億噸。

粗鋼產量、表觀消費量、 產能及產能缺口

注： 產能利用率為 75%，產能缺口=表觀消費量+出口，產能缺口為負數代表產能過剩

　　2015 年前三季度鋼材的主要下游如建筑業、機械、汽車、能源、造船、家電等行業均出現需求低迷、生產萎靡的狀況，僅有汽車在第四季度受購臵稅減半影響出現了產銷量的增長。下游行業的萎靡態勢向上游鋼鐵行業傳導，需求下降成為2015年鋼鐵行業困境的主要原因。

　　鋼鐵行業大中型企業利潤率及產能利用率

上市鋼企盈利能力及產能利用率

　　1、2015年，上市建筑工程企業（SW）收入和凈利潤增速持續放緩。2015年，上市建筑工程企業（SW）共實現營業收入36152.64億元，較2014年增長4.70%；實現營業利潤1400.31億元，較2014年增長5.15%；實現歸屬于母公司凈利潤1000.57億，較2014年上漲7.56%。

上市建筑工程企業（SW）營運數據匯總（億元）

上市建筑工程企業（SW）營運數據增速（%）

　　2、2015 年機械行業整體營業收入呈現增長態勢，按照申萬機械行業統計，2015 機械行業共有上市公司267 家，共實現營業收入7627 億元，同比增長8.75%。凈利潤繼續下滑，全年實現歸屬于母公司凈利潤324 億元，同比下降-14.52%。凈利潤率4.25%，相比于2011 凈利潤率8.81%的高點下降了超過50%。

2015 年機械行業經營狀況（調整前）

2015 年中國機械行業經營狀況走勢

2015 年中國機械行業經營費用規模

　　3、 2009-2015 年，中國汽車產銷量快速增長，2015 年汽車銷量接近2500 萬輛。與之相對應，中國汽車保有量持續增長，從2007 年的0.57 億輛達到2015 年的1.72 億輛，翻了不到兩番，年復合增長率約14.8%。照此速度發展，預計2020 年中國汽車保有量將突破2 億輛。

2010-2015年中國汽車工業產銷情況

2011-2015年我國電動汽車產量走勢圖

　　4、 2015年新能源汽車產銷量同比增長3倍以上，16一季度產銷增速放緩。在政策的強力刺激下，2015年國內新能源汽車產銷量分別達到34.05萬輛和33.11萬輛，增速高達333.7%和342.9%。之前一直不被看好的“2015年累計50萬輛”的新能源汽車產銷目標最終接近完成。新能源汽車在汽車銷售中的占比也首次突破1%這一重要臨界點。尤其是下半年，新能源汽車產銷量呈井噴態勢，高達26.42萬輛和25.84萬輛，分別占全年產銷量的77.6%和78.0%。2016年一季度新能源汽車累計產量達62663輛，銷售58125輛，產銷量環比大幅下滑。與上年同期近3倍的產銷增速相比，16一季度僅約一倍的增速表現也略顯平庸。16一季度 表現低于市場預期與多種因素相關：新能源汽車銷售原本就具有前低后高的特點；2016年國補政策的調整以及地補政策出臺較晚；查騙補事件的發酵；推廣目錄的推倒重來等均影響了今年一季度新能源汽車行業的表現。

2013-2016年中國新能源汽車產量

　　5、2013年，全國造船完工量4534萬載重噸，同比下降24.7 %，其中海船為1551萬修正總噸；新承接船舶訂單量6984萬載重噸，同比增長242.2%，其中海船為2281萬修正總噸。截至12月底，手持船舶訂單量13100萬載重噸，同比增長22.5 %，其中海船為4246萬修正總噸，出口船舶占總量的88.1%。

2009-2013年我國造船完工量

　　6、根據中國家用電器協會數據，2007年中國家電行業銷售產值為 5,952.80 億元，而 2014 年銷售產值達到 1.41萬億元，，年均復合增長率均高于13%。

2010～2014年中國家電銷售產值情況

　　根據中國家電網的數據，2012年中國小家電的整體市場規模約為1,673億元。預計至 2015 年，中國小家電市場規模將增長至 2332 億元，2013-2015年復合增長率為 11.15%。

2009-2015年中國小家電市場規模（單位：億元）

2009-2014年中國小家電行業市場零售額

　　2015 年，我國鋼材產量(含重復材)產量達到 11.23 億噸，而同期粗鋼產量僅為 8.04 億噸，我國粗國目前的成材率大概為 97%到 98%，則鋼材產量(不含重復材)應為 7.8~7.9 億噸區間。目前鋼材產量(含重復材)遠高于粗鋼產量一方面是因為鋼材連鑄等環節造成的重復統計，另外一方面是地條鋼的大量存在，地條鋼多以螺紋鋼、線材等形式存在。

2010-2015年中國鋼材產量與粗鋼產量

2010-2015年中國鋼材產量與粗鋼產量差額

　　2013年粗鋼表觀消費量同比增長7.1%，2014年同比下降3.29%，2015年上半年同比下降4.71%。我國粗鋼表觀消費量進入峰值區的特征明顯，市場需求大幅增長已經成為歷史，今后若干年粗鋼表觀消費量將在一定區間內波動，略微增長或有所下降均屬正常。

　　從 2015 年粗鋼產量的地區分布來看，華北、華東、華中及東北地區是粗鋼生產的重要區域;而以省級行政單位分布來看， 河北省毫無疑問是全國第一鋼鐵重鎮。 2015 年河北省粗鋼產量為 1.88 億噸， 粗鋼產能 3 億噸， 粗鋼產能利用率為 63%， 低于全國 67.17%的平均水平。

2015 年中國粗鋼產量集中度分析

2015 年粗鋼產量省份集中度分析

　　二、鋼鐵行業發展前景預測

　　據相關數據顯示： 2011 年到 2014 年河北省分別淘汰煉鐵產能 936 萬噸、 115 萬噸、 130 萬噸、 1378.5 萬噸，累計淘汰煉鐵產能 2559.5 萬噸;分別淘汰煉鋼產能 1608 萬噸、 0 萬噸、108 萬噸、 1077 萬噸，累計淘汰煉鋼產能 2793 萬噸。“十二五” 期間河北省累計壓減煉鐵產能 3391 萬噸、煉鋼 4106 萬噸，據此推算 2015 年河北省壓減煉鐵產能 831.5 萬噸、煉鋼產能 1313 萬噸。 而 2015 年全國淘汰煉鐵產能 1300 萬噸、煉鋼產能 1700 萬噸，意味著2015 年壓減產能的 70%都發生在河北省。 2016 年河北省將壓減煉鐵產能 1000 萬噸、煉鋼產能 800 萬噸，以上意味著 2017 到 2020 年將淘汰產能 9200 萬噸，每年淘汰 2300 萬噸。

　　2005年鋼鐵行業集中度提高到80%以上。實際上，中國鋼鐵產業2013和2014年前10位鋼鐵企業鋼產量占總量分別為36.23%和35.66%，產業集中度明顯較低。而日本產業集中度高達75%以上，歐盟為72%以上，美國為61%。數據顯示，2014年，我國鋼鐵產量達到8.2億噸，占世界鋼鐵總產量的二分之一左右，已經是名副其實的鋼鐵大國，但盡管我國鋼產量位居世界第一，卻沒有規模和技術等均達到世界一流的大企業，這與中國鋼鐵產業集中度低有很大關系。產業集中度低不利于行業資源優化配置、不利于國家宏觀調控作用的發揮、不利于增強中國鋼鐵企業在國際上的話語權。為此，提高鋼鐵產業集中度十分有必要，兼并重組是關鍵。而兼并重組要取得理想的效果，必須跨越3個障礙。

　　1、 必須堅持市場準入和監管的統一，市場規則的公平開放透明；

　　2、 要明確和完善產權保護制度，合理劃定股權比例，消除中小民間資本對混合所有制經濟的顧慮；

　　3、 國有企業要淡化行政化，民企要弱化管理家族化，按照現代企業制度規范運行、規范管理。