我國大豆產量位居世界第四，從生產格局看，東北產區、黃淮海產區和南方產區是中國大豆主產區。其中，黑龍江是我國最大的大豆生產基地，大豆種植面積約占全國的 40%。2015 年中國大豆種植面積 680萬公頃，比歷史最高的 2005年減少了 279 萬公頃，降幅達到 29%，15/16 年度大豆產量預計為 1180 萬噸，同比減少 2.88%，比 04/05 年度的最高值減少 560 萬噸，降幅高達 32.2%。

中國大豆播種面積不斷下降

中國大豆產量連年下降

　　東北地區大豆質優粒大，含油率高，是我國最大的大豆生產基地。雖然東北產區大豆單產僅處于全國中游水平，但東北地區土地資源較為豐富，適合大豆等機械化種植的作物，因此東北仍是全國最主要的大豆產區。從 2009 年開始，東北大豆播種面積開始逐年下滑，其中，黑龍江是全國大豆播種面積最大的省份，近年來降幅明顯。2014 年黑龍江大豆播種面積 258 萬公頃，同比增長 6%，在經歷了連續5 年下降后略有上升，比 2008年減少 146 萬公頃，降幅達 36.2%，比 2006 年最高值減少 167 萬公頃，降幅達 39.3%。

東北大豆單產處于全國中游水平

東北主產區播種面積自 09年開始下滑

2014年主要省份大豆種植面積占比

　　從產量來看，自 1993 年以來，黑龍江大豆年產量始終處于 400 萬噸以上，占全國總產量的 40%左右。其中，2006年達到歷史最高點 653 萬噸，2008 年以后進入減產周期，并在 2013 年跌破 400 萬噸，僅為 387 萬噸，2014 年產量有所恢復，回到 460 萬噸。從大豆總產量的影響因素來看，黑龍江大豆產量基本上隨播種面積的變動而變動，也就是說，近幾年大豆總產量下降主要是因為大豆播種面積減少。

黑龍江大豆產量隨播種面積變動

黑龍江大豆產量與全國大豆總產量變動一致

2014年主要省份大豆產量占比

全國大豆產量分布

　　大豆種植面積自 2009 年以來不斷下滑的主要原因是大豆種植比較收益低。2009 年以來，由于玉米消費強勁，價格上漲較快，2014 年玉米平均出售價格為 112元/50 公斤主產品，比 2008 年上漲54.3%。而國產大豆市場受進口大豆擠壓，價格上漲較慢，201年大豆平均出售價格為 219 元/50 公斤主產品，比 2008 年上漲了 19.1%，漲幅遠低于玉米。因此大豆與玉米的價格比價越來越低，并自 09 年起低于成本比價且差距逐漸擴大。種植玉米的每畝凈利潤始終高于大豆，從而導致農民由種大豆改為種植效益更高的玉米。尤其是東北地區，2014年黑龍江種植玉米的每畝凈利潤為 203 元，而種植大豆的每畝凈利潤僅為 31 元，二者相差將近 6 倍。

大豆和玉米平均出售價格

大豆玉米的價格比價從 09年超過成本比價且差距逐漸擴大

全國玉米每畝凈利潤高于大豆

黑龍江大豆種植比較收益明顯低于玉米

　　2014 年我國停止大豆收儲政策，對東北和內蒙古大豆開始目標價格直補試點，放開國產大豆市場，受此政策影響，國產大豆種植面積和產量并未繼續下降，開始出現企穩態勢。2014 年全國大豆種植面積為 685 萬公頃，在經歷了從 08 年開始連續 5 年下降后終于止跌，由于單產水平的提高，大豆產量下降幅度低于種植面積下降幅度。

大豆種植面積 14年開始企穩

大豆產量下降幅度相對較小

　　種植結構調整有望提升國產大豆種植面積與產量。國家層面已經開始農業供給側結構性改革，計劃到 2020 年，調減玉米種植面積 5000 萬畝，其中 2016 年力爭調減 1000 萬畝；2016年 4 月農業部印發《關于促進大豆生產發展的指導意見》，提出到 2020 年大豆面積達到 1.4 億畝，比目前增加 4000 萬畝。由于大豆種植主要受比較收益的影響，而由于玉米價格大跌、臨儲政策取消的影響，農民種植玉米的意愿也有所降低，預計這將扭轉國產大豆播種面積減少的態勢。

預計 16年玉米播種面積自 03年以來將首次下降

大豆玉米價格比價自 15年下半年開始回升

　　1996 年以來，我國大豆消費總量保持了較高的增長，并于 2005 年突破 4000 萬噸，到2015 年大豆國內消費量已達到 8720 萬噸，并且還有增長的趨勢。1996 年我國大豆消費總量為 1407 萬噸，占世界消費總量的 10.7%；2015 年中國大豆消費總量為 8720 萬噸，占世界消費總量的 29%。20 年間我國大豆消費總量增長了 5 倍，占世界消費量的比重提高了近 20%。預計2016 年我國大豆消費量將達到 9500 萬噸以上，占世界消費量比重約 30%，并可能在2017 年突破 1 億噸。

中國大豆消費量及增速

　　我國大豆消費呈剛性增長，其主要原因在于我國經濟高速發展的帶動下，居民生活水平不斷改善，飲食結構發生了巨大變化，對植物油等植物蛋白消費量的增加刺激了對大豆的直接需求，對畜、禽、魚等動物蛋白消費的增加使得作為高蛋白飼料原料的豆粕消費量迅速上升，因而又間接地刺激了對大豆的需求。蛋白需求剛性增長對大豆需求形成了拉動作用，未來大豆需求仍將保持增長態勢。

中國豆油消費量及增速

中國豆粕消費量及增速

　　我國大豆的消費結構主要分為榨油消費、食用及工業消費和種用。2003—2015 年國內消費量持續增加，復合增長率為 7.83%；與此同時，壓榨消費量也迅速增長，復合增長率 8.4%，占國內消費量的比重穩定在 80%左右；食用及工業消費量有所增長，到 2015年達到 1100 萬噸，占國內消費的 12.7%；種用大豆消費量則有所下降，2015 年僅為48 萬噸，占國內消費的 0.56%。可以看出，我國大豆榨油消費量比重持續上升，食用及工業消費和種用比重持續下降，近年來中國大豆需求量增長的主要原因是榨油大豆需求的增加。

我國大豆消費結構變化

大豆榨油消費量迅速增長

大豆食用及工業消費量變化情況

種用大豆消費量變化情況

　　我國耕地面積基本飽和，大豆產量的增長受到了制約，而 20世紀 90 年代中后期以來，由于我國經濟保持持續快速增長，對蛋白需求的迅速增長帶動大豆需求的迅速增加，而國內大豆生產增長相對緩慢，大豆產需缺口不斷增大，增加進口成為彌補國內需求缺口的唯一選擇。1996 年是中國大豆貿易的轉折點，中國由大豆凈出口國轉為凈進口國，此后進口量逐年上升，成為全球最大的進口國。2015 年中國進口大豆 7835 萬噸，占全球大豆進口的 63.4%，是國產大豆產量的 6 倍，占國內大豆消費量的 90%左右，大豆消費對外依存度逐年提升。

中國大豆進口變化情況

　　大豆進口大量增加與 2000 年以來我國大豆壓榨產能迅速擴張也有很大關系， 2000 年我國日壓榨大豆300噸以上的油廠在100家左右，全年大豆壓榨能力首次突破1000萬噸。2015 年進口大豆壓榨量為 6950 萬噸，占榨油消費總量的 96.5%。企業壓榨進口大豆具有很高的積極性，主要因為（1）進口大豆成本低，相較國產大豆具有價格優勢，因而壓榨進口大豆利潤更高；（2）壓榨企業的生產能力向沿海地區集中，地理位置方便利用加工進口大豆。

大豆壓榨大部分來源于進口大豆

壓榨企業生產能力向沿海集中

大連進口大豆壓榨利潤高于國產大豆

　　大豆需求主要來自壓榨，其拉動因素一是飼料養殖業對豆粕需求的增長，二是食用油需求的剛性增長。預計 16 年中國大豆需求繼續增長，主要基于：（1）豆粕消費中90%以上是用于各類飼料，所以飼料行業景氣度狀況對豆粕需求的影響非常明顯。隨著能繁母豬和生豬存欄量的逐漸回升以及豬價持續上漲，飼料企業將迎來銷量的全面增長，對豆粕的需求量將大幅增加。（2）豆油在我國主要用于食用，占總消費量的 85%以上，食用消費是拉動豆油消費的主要因素，隨著中國經濟企穩，豆油消費將繼續穩健增長，這些因素將帶動中國大豆需求繼續增長，預計 2016 年中國大豆消費 9525 萬噸，同比增長 9.23%。

豆粕主要用于飼料消費

豆油主要用于食用消費

生豬存欄量開始回升

近期豬價持續上漲