1、精密光學元器件行業(yè)發(fā)展概況

光學元器件是指利用光學原理進行各種觀察、測量、分析記錄、信息處理、像質評價、能量傳輸與轉換等活動的光學系統(tǒng)主要器件，是制造各種光學儀器、圖像顯示產品、光學存儲設備核心部件的重要組成部分。按照精度和用途分類，可分為傳統(tǒng)光學元器件和精密光學元器件。傳統(tǒng)光學元器件主要應用于傳統(tǒng)照相機、望遠鏡、顯微鏡等傳統(tǒng)光學產品；精密光學元器件主要用于智能手機、投影機、數(shù)碼類照相機、攝像機、復印機、光學儀器、醫(yī)療設備以及各種精密光學鏡頭等。

2、行業(yè)規(guī)模

隨著科技的發(fā)展和制造工藝的提升，智能手機、數(shù)碼相機等產品逐漸成為居民重要的消費產品，帶動光學產品對光學元件的精密度要求愈加提高。

從全球光學元件的應用領域來看，智能手機和數(shù)碼相機是最主要的精密光學元件應用。在安防監(jiān)控、車載攝像、智能家居方面的需求也對攝像頭清晰度提出了更高要求，這樣不僅增加了高清攝像頭用光學鏡片膜的需求量，同時也促使傳統(tǒng)光學鍍膜產品升級為毛利率更高的光學鍍膜產品。

①、智能手機市場

近年來隨著智能手機的普及，“華為、OPPO、VIVO、小米”等國產品牌憑借性能優(yōu)越、價格較低、產品更新周期短的特點迅速搶占了智能手機市場份額，打破了蘋果、三星的壟斷地位。加之三星手機的電池爆炸事件門，導致三星手機市場占有率下滑，為國產品牌提供很大的成長空間，國產智能手機在全球市場份額中不斷提升。

智能手機市場經過連續(xù)多年的快速發(fā)展， 2016年全球智能手機出貨量比2015年增長了2.30%，達到14.3億部。根據排名，出貨量最大的前五名為：三星、蘋果、華為、OPPO、VIVO，本土智能手機銷量的增長勢必將進一步帶動光學產業(yè)鏈上中游的發(fā)展。

國產智能手機品牌在全球智能手機手機市場的份額在不斷增長，逐步占據智能手機中端品牌市場。隨著智能手機的普及，攝像頭已成為手機標配，而每款手機新品也會在攝像頭像素上更新升級，迎合市場需求。近幾年，國內品牌手機異軍突起，在國外一線品牌手機進入飽和瓶頸之時實現(xiàn)了大幅增長，隨著智能手機競爭的白熱化，攝像頭高清化成為手機廠商必爭之地。

與此同時，智能手機和平板電腦配備攝像頭和雙攝像頭的比例也在快速提升，未來智能手機廠商可能會在新的機型中配置更多攝像頭以實現(xiàn)3D手勢控制和眼球追蹤等功能，對精密光學鏡片以及手機鏡頭結構件的需求將進一步提升。

②、車載鏡頭市場

隨著經濟的發(fā)展，全球汽車銷量一直保持增長趨勢，車載攝像頭市場進入快速增長期。車載攝像頭受惠于車聯(lián)網與自動駕駛的發(fā)展，市場發(fā)展空間巨大。未來車載攝像頭將受益于兩大趨勢，一方面，自動駕駛時代悄然來臨，高級駕駛輔助系統(tǒng)ADAS進入產業(yè)成長期，即將迎來高速爆發(fā)增長。據測算，2035年前全球將有1800萬量汽車擁有部分無人駕駛功能，而中國將成為最大的智能汽車市場；另一方面，車載攝像頭將會作為車聯(lián)網信息處理的重要入口。

資料來源：公開資料、智研咨詢整理

據預測，車載攝像頭全球出貨量將從2014年的2800萬枚增長至2020年的8270萬枚，6年復合增長率達19.8%，而其中中國車載攝像頭2015至2020年的年復合增速將超30%。隨著2020年后全自動駕駛時代的來臨，車載攝像頭市場將呈現(xiàn)幾何級增長。

車載鏡頭市場前景廣闊，從2012年開始車載應用進入快速增長期，配備雷達、紅外線和車載攝像頭的汽車輔助駕駛系統(tǒng)給與駕駛員全新的駕駛體驗和安全的行車保障。車載攝像頭可分為行車輔助（行車記錄儀、ADAS與主動安全系統(tǒng)）、駐車輔助（全車環(huán)視）與車內人員監(jiān)控，貫穿行駛到泊車的全過程。高級輔助駕駛系統(tǒng)（簡稱ADAS系統(tǒng)）環(huán)視系統(tǒng)與車內監(jiān)控共需要至少7枚攝像頭，伴隨著汽車電子技術的發(fā)展，單車攝像頭的數(shù)量也將放量增長。

ADAS系統(tǒng)是汽車智能化發(fā)展的主要部分，也是汽車主動安全的有力保障，攝像頭就是實現(xiàn)高級輔助駕駛的核心之一。在ADAS系統(tǒng)中，攝像頭等相關零部件作為視覺系統(tǒng)，不僅識別目標，而且要對危險情況提出警報。據預測，未來，當攝像頭取代傳統(tǒng)的側視鏡，每輛汽車車載攝像頭的數(shù)量將上升至12個。

此外，近年來各個國家也紛紛出臺相應政策保障汽車安全。2018年起，美國將強制要求汽車配備后置攝像頭，防止倒車過程中碰撞行人，全球攝像頭銷量勢必將持續(xù)走強。相較手機攝像頭而言，車載攝像頭的行業(yè)進入壁壘更高，單價也是手機攝像頭的八倍左右，中國車載攝像頭產業(yè)鏈未來幾年將面臨新的發(fā)展機遇。

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③、安防監(jiān)控市場

隨著公共與個人安全越來越受到重視，全球安防攝像頭市場將在未來幾年依舊維持高景氣，而中國市場又是其中的主要增長動力。相關政策的實施以及交通、教育等各行業(yè)用戶應用意識的不斷增強，我國視頻監(jiān)控市場將從一線城市逐漸向二、三線城市延伸，市場空間巨大。

這兩年我國逐步推進平安城市概念，高清化數(shù)碼攝像頭作為交管監(jiān)控、偵查線索被廣泛應用，網絡化和高清化攝像頭是主要發(fā)展方向。目前國內北上廣等一線城市已經完成初步覆蓋，未來將向高清、網絡化監(jiān)控系統(tǒng)進行改造升級，而二三線城市，尤其是西部城市還屬于起步階段，未來還有很大的市場發(fā)展空間。

根據研究數(shù)據可知，2013年，中國CCTV和視頻監(jiān)控制造市場總量約為58.5億美元，2013年-2018年的復合增長率為12.1%，到2018年，市場總量約為103.5億美元。

2013-2018年中國CCTV和視頻監(jiān)控制造市場規(guī)模

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近年來國家出臺多項政策力推平安城市建設，視頻監(jiān)控市場逐步從一線城市擴大到二三線城市。以15年為例，2015年4月出臺的《關于加強社會治安防控體系建設的意見》重點提到了視頻監(jiān)控規(guī)劃要逐步實現(xiàn)城鄉(xiāng)監(jiān)控一體化；2015年5月九部委聯(lián)合推出的《關于加強公共安全視頻監(jiān)控建設聯(lián)網應用工作的若干意見》明確要求，到2020年，重點公共區(qū)域視頻監(jiān)控聯(lián)網率達到100%。視頻監(jiān)控市場的高速發(fā)展將持續(xù)推動精密光學鏡片的需求增長。

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此外，今后的監(jiān)控也不僅局限在地面，而是向“立體”、“高空”、“全景”方向發(fā)展，打造地空一體的監(jiān)控體系，引領安防行業(yè)進入立體監(jiān)控時代。據IHS分析，2014年視頻監(jiān)控攝像機最大的贏家是配備多傳感器的360度/180度全景網絡攝像機，全球出貨量預計比去年同期增長超過60%。未來精密光學鏡片將在安防領域得到更廣泛的應用。

④、LED照明市場

2016年LED照明市場規(guī)模達到296億美金，2017年LED照明市場規(guī)模將達到331億美金，LED照明滲透率達到52%。從全球LED供應區(qū)域來看，之前市場占有率較高的國家和地區(qū)為日本、韓國和中國臺灣，2014年的合計比重約達66.6%。近年來隨著低價化照明趨勢的來臨，中國的LED廠商逐漸崛起，市場占有率從2009年的5%增長到了2015年的25%，國內LED照明產業(yè)正在邁向成熟階段。LED在照明領域的市場將成為推動行業(yè)發(fā)展的新驅動力。LED小間距市場的發(fā)展增加了LED燈珠的需求，一般點間距越小，單位平方內使用的LED燈珠越多。

根據半導體照明網的數(shù)據分析，2015年我國半導體照明產業(yè)整體規(guī)模達到4245億元人民幣，其中LED通用照明仍然是市場發(fā)展的最主要推動力，產值達1552億元，增長率為32.5%。我國LED汽車照明、醫(yī)療等新興領域的應用不斷開拓，智慧照明、光通訊、可穿戴設備的應用成為LED應用的新亮點。

全球范圍內對環(huán)保、節(jié)能減排的重視也成為LED加速發(fā)展的推力。2015年巴黎氣候峰會上多國達成協(xié)議，將在未來幾年內在全球安裝100億個LED燈泡，其中中國政府同意在2018年前售出50億個LED燈泡。中國的“十三五”規(guī)劃也將節(jié)能減排作為重中之重，國家和各省市推出的扶持半導體照明產業(yè)發(fā)展的政策有利于LED行業(yè)的進一步發(fā)展。

受技術提升等一系列因素的影響，近幾年來LED照明產品的價格呈下降趨勢，但智能照明為LED廠商提供了很好的移動互聯(lián)入口，照明將成為未來大物聯(lián)網不可或缺的一部分，智能家居等的發(fā)展也將給LED智能照明更大的發(fā)揮和創(chuàng)新空間。

市場上的真空鍍膜方式制備顏色膜成為未來發(fā)展趨勢。以前采用UV噴涂方式或者絲印制備彩色薄膜，但是噴涂或者絲印使用的油漆屬于化學品，存在一定的污染性。真空鍍膜方式制備彩膜，可有效避免該污染，還可以通過調整鍍膜工藝使其具備合適的透光性。

人們未來對于成像系統(tǒng)的像素要求越來越高，因此鏡片成型的精度要求也逐漸提升，隨著智能手機雙攝像頭的發(fā)展，市場對于鏡片的需求量也會倍增。所以公司所處的細分行業(yè)存在很大的市場容量。

3、行業(yè)發(fā)展趨勢

①、產品結構的變化趨勢

精密光學元器件行業(yè)的發(fā)展受下游整機產品需求的變化而變化。光學元器件主要應用于投影儀、數(shù)碼相機以及精密光學儀器等光電產品，近幾年，隨著智能手機的快速普及，數(shù)碼相機行業(yè)整體進入衰退期，市場份額逐漸被高清拍照手機取代，蘋果引領的智能可穿戴設備浪潮對日本傳統(tǒng)光電產品形成致命的威脅。

整體看來，安防、車載、智能手機產品需求的高速成長帶動了光學元器件產業(yè)的結構調整。隨著光電產業(yè)下游產品結構的調整，出于產業(yè)鏈中游的光學元器件行業(yè)勢必要改變產品研發(fā)方向，調整產品結構，向智能手機、安防系統(tǒng)、車載鏡頭等新型行業(yè)靠攏。

②、技術升級的變化趨勢

終端光電產品正向著更高像素、更輕薄、更價廉的方向發(fā)展，對光學元器件提出了更高的技術要求。為適應這樣的產品變化趨勢，光學元器件在材料、技術工藝等方面發(fā)生了變化。

（1）光學非球面鏡片面世

球面透鏡成像時存在像差，容易造成清晰度下降和變形等缺點，非球面鏡片可以獲得更好的成像質量，矯正多種像差，提高系統(tǒng)鑒別能力。能夠以一個或幾個非球面鏡片零件替代多個球面鏡片零件，簡化儀器結構，降低成本。常用的有拋物面鏡、雙曲面鏡和橢圓面鏡等。

（2）光學塑料的廣泛運用

先期光學元件原材料以光學玻璃為主，隨著合成技術的發(fā)展，加工工藝的改善，光學塑料獲得了迅速發(fā)展。傳統(tǒng)的光學玻璃材料價格較貴，生產再加工工藝復雜，成品率不高。與光學玻璃相比，光學塑料具有良好的可塑成型工藝特性、重量輕、成本低廉等優(yōu)點，已廣泛應用于攝影、航空、軍事、醫(yī)療、文教等民用領域的光學儀器和設備中。

從光學透鏡應用來看，各種鏡頭和鏡片都已有塑料制品，都可以采用模壓工藝直接成型，不需要傳統(tǒng)的銑磨、精磨、拋光等工序，特別適用于非球面光學元件。采用光學塑料的另一特點是鏡頭可以直接和框架結構一次成型，簡化了裝配程序，保證了裝配質量并且可以降低生產成本。

近年來國外已研究用溶劑擴散入光學塑料，改變光學材料的折射率，從原材料階段控制產品特性。近幾年來，國內也開始重視光學塑料的應用開發(fā)，其應用范圍已從光學透明件，擴展到了成像的光學系統(tǒng)，國內已有廠家在取景光學系統(tǒng)中部分甚至全部采用光學塑料代替光學玻璃。未來，如果能夠克服光學塑料穩(wěn)定性差、折射率隨溫度變化而改變、抗磨性不好等缺陷，光學塑料在光學元器件領域的應用將會更加廣闊。

（3）藍玻璃IRCF的普及

藍玻璃IRCF主要用于800萬像素以上的攝像頭中，自2012年以來，無論是偏高端的蘋果和三星手機，還是偏中端的OPPO、小米等國產手機，新出的機型都使用了藍玻璃IRCF。未來藍玻璃IRCF將成為800萬以上像素智能手機中不可缺少的一部分。

IRCF通過在玻璃表面鍍上紅外截止膜，能夠將入射光中的紅外線截止掉，從而獲得更好的成像效果，是攝像頭中不可缺少的一部分。但在高像素攝像頭中，由于鏡片層數(shù)較多，容易經過多次反射形成亮斑和鬼影。藍玻璃IRCF則是利用其特殊的材質吸收紅外光，避免了反射光的干擾，成像效果更佳，主要用于800萬以上像素的攝像頭中。

手機攝像頭典型結構圖

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4、行業(yè)上下游關系

光電行業(yè)，是以光電技術為核心所構成的各類零件、組件、設備以及應用市場的總和。光電行業(yè)可以分為光學行業(yè)、激光行業(yè)、光電顯示行業(yè)、光通訊行業(yè)、光存儲行業(yè)等幾大行業(yè)。

光學行業(yè)的上游產業(yè)為光學材料行業(yè)，包括光學玻璃、塑膠粒子和各種晶體坯料等；光學行業(yè)的中游為光學元器件制造業(yè)，包括各種光學鏡片、光學鏡頭等；光學行業(yè)的下游為光學整機行業(yè)，如光學儀器、影像產品等。

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產業(yè)鏈的上游為原材料生產企業(yè)，主要原材料包括光學玻璃、進口塑料粒子以及鍍膜材料等。光學材料價格的波動直接影響元器件生產商的采購成本，目前原材料市場供應量充足，整體上處于供求平衡狀態(tài)。產業(yè)鏈的中游為光學光電子元器件和模組生產廠商，采用上游原、輔材料制造球面、非球面鏡片、各種濾光片等光學光電子元件。光學元器件是光學產品的核心部件，這一領域的供應商為光學與電子類企業(yè)，根據下游客戶的要求提供定制化服務，該行業(yè)的技術門檻較高，競爭也較激烈。產業(yè)鏈下游為各類終端產品生產廠商，采用中游的元器件和模組生產消費類電子和安防設備等終端產品。

隨著科技的發(fā)展，光學儀器在新能源、新材料、生物科技、醫(yī)學、環(huán)境科學、遙感技術等領域的應用越來越普及，終端市場的需求將影響光學行業(yè)產業(yè)鏈的整體市場規(guī)模。