2016 年全球釹鐵硼總產(chǎn)量為 14.6 萬噸左右， 其中，中國(guó)釹鐵硼產(chǎn)能為 13 萬噸左右，占全球的比例為 89%。就具體品種看，當(dāng)前燒結(jié)釹鐵硼材料占據(jù)釹鐵硼主要市場(chǎng)，占比為 94%左右。2001～2016 年全球燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 16%。

　　1、釹鐵硼在傳統(tǒng)汽車的主要應(yīng)用為 EPS 轉(zhuǎn)向系統(tǒng)。每臺(tái) EPS 系統(tǒng)需 0.15kg 釹 鐵硼成品磁體，折合毛坯 0.25kg 左右，以全球 2016 年汽車產(chǎn)量 9498 萬輛 和 EPS 系統(tǒng) 50%的滲透率計(jì)算，全球 EPS 系統(tǒng)毛坯釹鐵硼消費(fèi)量至少在 1.18 萬噸。汽車的轉(zhuǎn)向系統(tǒng)對(duì)汽車操縱穩(wěn)定性和安全性起著關(guān)鍵的作用。HPS 轉(zhuǎn) 向系統(tǒng)是靠發(fā)動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)，液壓助力，該系統(tǒng)技術(shù)成熟，但是部件多、體積 大、重量重。EPS 轉(zhuǎn)向系統(tǒng)完全由電子控制伺服電機(jī)驅(qū)動(dòng)，具有結(jié)構(gòu)緊湊、 高效可靠、節(jié)能環(huán)保、安全性高等多重優(yōu)點(diǎn)，未來將逐步替代 HPS 系統(tǒng)已 經(jīng)成為了市場(chǎng)的共識(shí)。

國(guó)內(nèi)和全球汽車 EPS 用釹鐵硼消費(fèi)量預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　隨著中高端車型對(duì)汽車的穩(wěn)定性和安全性要求的提高，EPS 在全球傳統(tǒng)汽車 中的滲透率逐步從 2010 年的 9%增加至當(dāng)前的 50%左右。EPS 系統(tǒng)在國(guó)內(nèi)汽 車中的滲透率目前為 40-45%之間，而歐美市場(chǎng) EPS 的滲透率已經(jīng)在 80%以 上，日本更是達(dá)到了 90%，因此，國(guó)內(nèi)的 EPS 市場(chǎng)還有很大的增長(zhǎng)空間。根 據(jù)以下假設(shè)條件：1）2017 和 2018 年國(guó)內(nèi)汽車年產(chǎn)量同比增速為 5%，全球 汽車年產(chǎn)量同比增速為 4%；2）國(guó)內(nèi) EPS 滲透率每年增加 4.5%，全球 EPS 滲透率每年增加 3%，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi) 2017 和 2018 年 EPS 系統(tǒng)用釹鐵硼的同 比增速為 15%左右，全球 EPS 系統(tǒng)用釹鐵硼同比增速為 10%左右。

　　2、新能源汽車 —— 永磁同步電機(jī)成為主流選擇

　　新能源汽車用永磁同步電機(jī)具備結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，功率密度大和重量輕等多重優(yōu) 點(diǎn)，是新能源汽車用電機(jī)的主流選擇。與其他類型的電機(jī)相比較，永磁同 步電機(jī)的主要優(yōu)勢(shì)在于，在相同質(zhì)量與體積下，永磁同步電機(jī)能夠?yàn)樾履?源汽車提供最大的動(dòng)力輸出與加速度。而新能源汽車對(duì)于空間和重量要求 嚴(yán)格，因此，絕大部分新能源車企選擇了永磁同步電機(jī)。永磁同步電機(jī)的 劣勢(shì)在于永磁材料在高溫、震動(dòng)和過流的條件下，會(huì)產(chǎn)生磁性衰退的現(xiàn)象，所以在復(fù)雜的工況下，電機(jī)的穩(wěn)定性會(huì)收到影響。鑒于永磁同步電機(jī)的以 上優(yōu)點(diǎn)，目前除 ModelX 和 Models 之外，全球接近 90%以上的新能源汽車都 使用永磁同步電機(jī)。特斯拉即將于 2017 年 7 月份量產(chǎn)的 model3 也轉(zhuǎn)向了 稀土永磁電機(jī)，意味著稀土永磁同步完全占據(jù)了新能源汽車市場(chǎng)。

　　每輛純電動(dòng)車消耗釹鐵硼 5-10kg，每輛插電式 混合動(dòng)力汽車消耗 2-3kg，每輛混合動(dòng)力汽車消耗 1-2kg。根據(jù)以下假設(shè)： 1）2017-2018 年全球 PHEV 和 EV 產(chǎn)量分別同比增加 35%和 40%，全球 PHEV 產(chǎn)品同比增加 15%和 15%；2）EV，PHEV 和 EV 單車釹鐵硼用量分別為 7.5kg,2.5kg 和 1.5kg；2017-2018 年全球新能源汽車釹鐵硼用量預(yù)計(jì)為 9206 萬噸和 11867 萬噸，同比分別增長(zhǎng) 25%和 29%。

新能源汽車行業(yè)用釹鐵硼消費(fèi)量和消費(fèi)量同比

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　　3、機(jī)械硬盤 —— 需求呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)

　　2014 年全球機(jī)械硬盤的出貨量為 5.64 億,同比增長(zhǎng) 2.36%,但是 2015 年之 后由于固態(tài)硬盤的競(jìng)爭(zhēng)，機(jī)械硬盤的市場(chǎng)份額開始大幅萎縮，2015-2016 年機(jī)械硬盤出貨量分別同比下降-16.84%和 9.21%。

　　釹鐵硼在單個(gè)硬盤驅(qū)動(dòng)器中的用量是 10g 左右，根據(jù) 2016 年全球機(jī)械硬 盤 4.26 億的出貨量，2016 年機(jī)械硬盤釹鐵硼的消費(fèi)量為 4258 噸。預(yù)計(jì) 未來兩年機(jī)械硬盤的出貨量將繼續(xù)萎縮，我們假設(shè) 2017 和 2018 年全球機(jī) 械硬盤出貨量同比減少 5%，則對(duì)應(yīng)的釹鐵硼消費(fèi)量分別為 4045 噸和 3483 噸。

全球 HDD 釹鐵硼消費(fèi)量和消費(fèi)量同比

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　　4、消費(fèi)電子 —— 手機(jī)釹鐵硼需求穩(wěn)步增長(zhǎng)

　　釹鐵硼是智能手機(jī)中不可或缺的一種高端配件組成，其電聲部分（微型麥 克風(fēng)，微型揚(yáng)聲器/受話器、藍(lán)牙耳機(jī)、高保真立體聲耳機(jī)）、震動(dòng)電機(jī)、 相機(jī)調(diào)焦甚至以后的傳感器應(yīng)用、無線充電等功能均需要應(yīng)用釹鐵硼的強(qiáng) 磁特性。每臺(tái)手機(jī)的釹鐵硼用量為 2g 左右，2016 年全球手機(jī)出貨量為 19.61 億部，同比增加 3.21%,對(duì)應(yīng)的釹鐵硼用量預(yù)計(jì)為 3922 噸。假 設(shè)未來兩年的手機(jī)的出貨量年均增長(zhǎng)率為 2%，則 2017-2018 年釹鐵硼用 量為 4000 噸和 4080 噸。

全球手機(jī)用釹鐵硼消費(fèi)量和消費(fèi)量同比

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　　5、風(fēng)電 —— 直驅(qū)電機(jī)滲透率增長(zhǎng)空間廣闊

　　風(fēng)電機(jī)組的發(fā)電機(jī)主要包括雙 饋式和直驅(qū)式兩種技術(shù)，其中直驅(qū)動(dòng)發(fā)電機(jī)組采用多極發(fā)電機(jī)與葉輪直接 連接進(jìn)行驅(qū)動(dòng)的方式，從而免去了齒輪箱這一傳統(tǒng)部件，如果采用稀土永 磁發(fā)電機(jī)技術(shù)，發(fā)電機(jī)的效率更高、極距更小，因此，永磁直驅(qū)電機(jī)成為 未來技術(shù)發(fā)展的趨勢(shì)，在風(fēng)電機(jī)組中的滲透率逐步提高。

　　2016 年全球風(fēng)電機(jī)組的新增裝機(jī)容量為 5464.20 萬千瓦，其中直驅(qū)電機(jī)的滲透率為 35%左右，每千瓦裝機(jī)容量對(duì)應(yīng)的釹鐵硼的用量為 0.67kg,據(jù) 此計(jì)算 2016 年全球風(fēng)電機(jī)組釹鐵硼的用量為 12750 萬噸左右。根據(jù)預(yù)測(cè)，到 2021 年全球新增風(fēng)電機(jī)組的裝機(jī)容量為 7500 萬千 瓦，以此為依據(jù)，2017-2020 年全球風(fēng)電機(jī)組新增裝機(jī)容量年均增長(zhǎng)率為 6.5%。假設(shè) 2017-2018 年永磁直驅(qū)電機(jī)在風(fēng)電機(jī)組中的滲透率每年增長(zhǎng) 1%，則 2017-2018 年全球風(fēng)電機(jī)組釹鐵硼用量預(yù)計(jì)為 13967 萬噸和 15287 萬噸，分別同比增加 9.54%和 9.46%。

　　6、節(jié)能電梯 —— EPS 和微電機(jī)釹鐵硼需求穩(wěn)步增長(zhǎng)

　　電梯耗電量巨大，是高層建筑最大能耗設(shè) 備之一。據(jù)中國(guó)電梯業(yè)協(xié)會(huì)估計(jì)，電梯每天耗電量約占整個(gè)建筑能耗的 5-15%。目前，電梯所采用的曳引機(jī)主要為永磁同步電機(jī)與傳統(tǒng)異步電機(jī)。 永磁同步電機(jī)采用直驅(qū)方式，傳動(dòng)效率顯著提高的同時(shí)，比傳統(tǒng)電機(jī)的能 耗顯著降低 50%左右。隨著國(guó)家節(jié)能減排政策的不斷落實(shí)，采用永磁同步 電機(jī)的節(jié)能電梯無疑是未來的發(fā)展方向。

　　2016 年國(guó)內(nèi)電梯的產(chǎn)量為 77.14 萬臺(tái)，同比增 加 1.5%，占全球電梯的產(chǎn)量的比例在 90%以上。2016 年國(guó)內(nèi)節(jié)能電梯的 滲透率為 60%左右，另外，每臺(tái)節(jié)能電梯釹鐵硼的用量為 7kg，據(jù)此計(jì)算 2016 年國(guó)內(nèi)節(jié)能電梯釹鐵硼消費(fèi)量預(yù)計(jì)為 3240 噸。1）考慮到 2016 年房 地產(chǎn)投資額和新房銷售面積的大幅增加，電梯的需求預(yù)計(jì)將在近兩年逐步 釋放，假設(shè) 2017-2018 年國(guó)內(nèi)電梯產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率為 10%；2）假設(shè)節(jié)能 電梯的滲透率每年增加 5%。根據(jù)以上假設(shè)，預(yù)計(jì) 2017-2018 年國(guó)內(nèi)節(jié)能 電梯釹鐵硼的用量分別為 3861 噸和 4574 噸，同比分別增加 19.17%和 18.46%。

　　7、變頻空調(diào) —— EPS 和微電機(jī)釹鐵硼需求穩(wěn)步增長(zhǎng)

　　目前變頻空調(diào)的壓縮 機(jī)所使用的磁體分為鐵氧體永磁材料和高性能釹鐵硼永磁材料兩種。鐵氧 體永磁材料多用于生產(chǎn)中低端變頻空調(diào)，高性能釹鐵硼永磁材料主要用于 生產(chǎn)高端變頻空調(diào)。在節(jié)能環(huán)保的產(chǎn)業(yè)政策支持以及技術(shù)升級(jí)的趨勢(shì)下， 鐵氧體永磁材料在變頻空調(diào)中的應(yīng)用將逐步被高性能釹鐵硼永磁材料所 取代。

　　2016 年國(guó)內(nèi)空調(diào)產(chǎn)量為 16049 臺(tái)，同比增長(zhǎng) 2.55%， 而這其中變頻空調(diào)的產(chǎn)量為 3963 臺(tái)，同比增長(zhǎng) 2.70%。2016 年變頻空調(diào) 中高端變頻空調(diào)的滲透率預(yù)計(jì)為 40%左右，而每臺(tái)高端變頻空調(diào)平均需要 使用高性能釹鐵硼永磁材料約 0.28kg，據(jù)此估算 2016 年國(guó)內(nèi)變頻空調(diào)釹 鐵硼的消費(fèi)量為 4438 噸。假設(shè) 2017-2018 年國(guó)內(nèi)空調(diào)產(chǎn)量年均增長(zhǎng) 3%， 高端變頻空調(diào)的滲透率每年增長(zhǎng) 2%，則 2017-2018 年國(guó)內(nèi)變頻空調(diào)釹鐵 硼消費(fèi)量為 4800 噸和 5179 噸，同比分別增長(zhǎng) 8.15%和 7.90%。

　　8、智能機(jī)器人—— 釹鐵硼的藍(lán)海市場(chǎng)

　　釹鐵硼主要用于智能機(jī)器人的傳感器和驅(qū)動(dòng)電機(jī)中。智能機(jī)器人主要包括工業(yè)機(jī)器人，專 業(yè)服務(wù)機(jī)器人和個(gè)人/家庭機(jī)器人。根據(jù)國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2014 年全球工業(yè)機(jī)器人，專業(yè)服務(wù)機(jī)器人和個(gè)人/家庭服務(wù)機(jī)器人的銷量同比 增速分別為 29%,11%和 17.5%。未來智能制造和智能服務(wù)的需求的高速發(fā) 展是工業(yè)升級(jí)和消費(fèi)升級(jí)的必經(jīng)之路，結(jié)合國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)的相關(guān)預(yù)測(cè)， 預(yù)計(jì)未來幾年內(nèi)，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)銷量增速在 12-15%之間，專業(yè)服務(wù)機(jī)器 人產(chǎn)銷量增速在 10-12%左右，個(gè)人/家庭服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)銷量增速 20%左右。 單臺(tái)工業(yè)機(jī)器人和專業(yè)服務(wù)機(jī)器人對(duì)釹鐵硼的銷量為 20kg 左右，單臺(tái)個(gè) 人/家庭服務(wù)機(jī)器人釹鐵硼的消費(fèi)量為 0.5kg 左右。根據(jù)機(jī)器人產(chǎn)銷量數(shù) 據(jù)的預(yù)測(cè)和單臺(tái)機(jī)器人消費(fèi)量，預(yù)計(jì) 2016-2018 年全球機(jī)器人領(lǐng)域釹鐵硼 消費(fèi)量分別為 9431 噸，10817 噸和 12799 噸，分別同比增長(zhǎng) 13.5%，14.7% 和 18.3%。