《2022-2023中國醬酒產業發展報告》發布

醬酒產業長期向好趨勢不變

　　作為近年來白酒行業發展中的熱點事件之一，“醬酒熱”被業內看作是白酒產業的一次重大結構調整，是改變白酒品牌、品類、風味、價格等格局的一次變革。數據顯示，2022年，中國醬酒產能約70萬千升，同比增長16.7%，約占我國白酒總產量671.2萬千升的10.43%；實現銷售收入2100億元，同比增長10.5%，約占我國白酒總銷售收入的31.69%；實現利潤約870億元，同比增長11.5%，約占我國白酒總利潤2201.7億元的39.51%。

　　當前，醬酒產業已進入中場階段的第二年，未來將如何發展？近日，權圖醬酒工作室發布《2022—2023中國醬酒產業發展報告》（以下簡稱《報告》），從9個角度作出了分析預判。

　　消費人群 《報告》顯示，我國醬酒的消費人群仍在持續擴大，不但貴州、山東、河南、北京、廣東等傳統醬酒主銷市場如此，長三角地區、四川、安徽、湖北等傳統濃香型白酒主銷市場的醬酒消費人群也在擴大。“這一現象與醬酒品類具有風味的復雜性和適量飲用后的舒適性等核心優勢有關，醬酒崛起是中國白酒風味和品質升級的最后一站�！�

　　龍頭企業 貴州茅臺是醬酒產業的價值引領者和貢獻者，《報告》提出，貴州茅臺凈利潤或將在2025年或2026年突破1000億元、在10年內突破1500億元，營收將長期占我國醬酒企業總營收的50%以上。作為超級“發動機”，貴州茅臺將繼續引領我國醬酒市場向縱深發展。

　　產能 2022年是醬酒企業產能的分化之年，頭部醬酒企業投產提速，二線醬酒企業跟進，中小型醬酒企業減產，《報告》認為，今年供需將開始平衡。“2030年前，醬酒產業整體產能將會突破100萬噸，其中，坤沙醬酒約60萬噸，優級坤沙醬酒約50萬噸；有大產業資本背景和大品牌承載能力的主流醬酒企業產能不會過剩，沒有實力和沒有品牌的基酒型醬酒企業產能會過剩，赤水河流域核心產區的優質醬酒產能不會過剩；今年起，供需矛盾將極大緩解，未來，基酒供應將不再成為醬酒產業快速發展的‘攔路石’�！薄秷蟾妗方ㄗh，中小型醬酒企業并沒有能力和實力跟進這輪產能競爭，應實事求是、看清形勢，保持合理的現金流，找準適合自己的戰略定位，走適度規模、精工釀造、圈層品牌的精品酒莊之路。

　　品牌 對白酒產業來說，無論哪種香型，品牌均是第一競爭要素。去年是醬酒主品牌的競爭元年，茅臺系列酒、郎酒、習酒、國臺、金沙、珍酒等已經在全國重點醬酒主銷市場開啟了品牌競爭之路。“醬酒貼牌將日漸式微，但主流醬酒企業的主品牌買斷經營和文創產品開發還將長期存在。”《報告》認為，醬酒品牌的競爭邏輯是“先主品牌收割貼牌，后強品牌收割弱品牌”，10年后，全國醬酒市場將形成“10+N”的醬酒品牌格局，即10個左右的全國主流品牌+N個小眾圈層品牌。

　　價格 2022年，醬酒產品的價格均出現較大幅度回調，除貴州茅臺外，大部分醬酒企業的主銷產品均出現階段性價格倒掛，渠道壓力陡增�！秷蟾妗凤@示，價格泡沫刺穿后，300—600元價格帶成為未來醬酒市場的塔基價格帶，大部分醬酒企業的主銷產品均將回落到這一價格帶，這也是主流醬酒企業5年坤沙基酒產品對應的價格帶。千元價格帶是未來主流醬酒企業高端產品的核心價格帶。當前，主流醬酒企業均有千元級醬酒產品，如茅臺1935、君品習酒、國臺十五年、珍30等。值得注意的是，千元價格帶也是中級年份醬酒（基酒7—10年）的價格帶，除貴州茅臺外的其他主流醬酒企業選擇利用中級年份醬酒的品質優勢來彌補品牌方面的不足，此外，要想占位2000元以上價格帶，選擇高級年份醬酒（基酒12—15年）是最優策略。隨著醬酒價格帶的進一步細分，100—300元價格帶將成為最后一個主流價格帶。這一價格帶的產品，風味雖不足以與優級坤沙醬酒和年份醬酒同比，但也能滿足普通消費者的需求。

　　渠道 在白酒產業的價值鏈中，經銷商是不可或缺的一環，但卻是一個較為弱勢的群體。“構建優秀的廠商價值鏈是醬酒企業需要補上的一課。”《報告》提出，品牌力不夠強大時，給予經銷商20%—30%的毛利空間非常必要。此外，醬酒產品的營銷，應重點打造以品質為核心的體驗體系和以品牌為核心的尊重體系，很多傳統酒水經銷商還偏重于分銷、陳列和配送，醬酒企業應加強對經銷商的培訓、指導和幫扶。

　　資本 醬酒賽道因成長性和確定性較強，吸引了眾多資本入局，同時，也因投入資金量大、回報周期長等讓很多資本望而卻步�！秷蟾妗诽岢�，當前，白酒企業上市受阻，大部分PE投資、實力和耐力不夠的投機資本均已退出，但醬酒賽道未來將是一個具有5000億產業規模、數萬億資本價值的超級賽道，會有更多的優秀產業資本和上市公司涌入。

　　產區 《報告》顯示，當前，頭部醬酒企業和規模醬酒企業的產能快速增加，不同產區的醬酒企業的產品風格各異，未來，醬酒產品的品質將產生整體性的飛躍，醬酒品類將出現經典、柔和、淡雅、凈雅等不同的流派。此外，隨著醬酒產區的泛赤水河化和南方化，郎酒、習酒、金沙、珍酒、安酒、武陵、丹泉等不同產區的頭部企業不斷成長，傳統意義上的茅臺鎮核心產區價值正不斷被稀釋。離開茅臺鎮釀不出茅臺酒，但離開茅臺鎮也能釀出高品質的醬酒已變成事實。

　　增長質量 醬酒熱引起了一場醬酒企業的集體狂歡，當前，醬酒市場已經開始分化，醬酒企業謀長遠，需要走高質量發展之路�！秷蟾妗诽岢觯�醬酒企業高質量發展需要完成六方面的系統建設：有規模的、穩定的產量和品質，銷售占比在50%以上的超級大單品，3—5個省級根據地市場，知名品牌及基于品質的深度體驗體系，500—5000人的落地銷售服務團隊，廠商穩定合理的分利體系。同時，把酒廠總部打造成超級體驗平臺，也是所有醬酒企業都需重視的發展方向。

　　回顧2022年，白酒市場和醬酒市場均出現了一定幅度的調整，不過，《報告》認為，“否極泰來”是今年醬酒市場的關鍵詞。“當把周期拉長到5年、10年甚至更長時間時就會發現，當前的市場調整只是波動而已。2022年醬酒市場的回落給了醬酒產業和市場調整的機會，讓主流醬酒企業可以用2—3年時間彌補產能的不足，沉下心來優化產品和渠道、提升品牌、做好消費者培育工作，讓更多優質的、有實力、有耐力、有能力的主流醬酒企業能夠完成全系統建設，讓醬酒市場更快走向品質化、品牌化、規模化和集中化�！�

　　《報告》提出，酒類市場正在快速復蘇，白酒市場和醬酒市場均有望在今年下半年基本恢復至正常狀態，但也要清醒地認識到，渠道庫存和價格倒掛仍是懸在醬酒產業頭上的兩把“利劍”，酒企需要在未來1—2年積極地應對和調整，醬酒企業及從業人員要看清產業發展的主線和方向，保持定力。醬酒產業長期向上和向好的趨勢不會發生改變，在2011年、2021年兩個醬酒高峰期的基礎上，下一個更高的“醬酒巔峰”還會到來。(記者 顧雨霏)

　　 轉自：中國食品報