互聯(lián)網(wǎng)人的動作最快，他們迅速的占領(lǐng)了這個市場，但同時又讓這個行業(yè)充滿“負面新聞”。目前，傳統(tǒng)金融人紛紛低調(diào)進入P2P，在大量線下客戶資源涌入的同時，或?qū)⒔o這個行業(yè)帶來點新玩法。

　　傳統(tǒng)金融低調(diào)布局P2P

　　但在經(jīng)歷了蓬勃發(fā)展期后，P2P行業(yè)在今年上半年負面效應(yīng)增大，且不說資金池模式受到央行否定，一周時間內(nèi)沒有平臺跑路反倒是成為了新聞。

　　目前，金融人也開始行動，包括銀行、證券等傳統(tǒng)金融公司已經(jīng)開始大范圍的布局P2P網(wǎng)貸。

　　上月初，一款理財黑馬在行業(yè)里出現(xiàn)，一個名為“e貸”的P2P平臺上線半月，業(yè)績已經(jīng)突破4000萬。據(jù)騰訊科技了解，“e貸”是上海證大集團旗下的互聯(lián)網(wǎng)理財服務(wù)平臺，近期剛剛完成產(chǎn)品的戰(zhàn)略升級。而除了證大外，剛剛拿下證券、基金牌照的照君德時代則是成立了網(wǎng)貸平臺“微金客”，注資1億元。

　　而銀行業(yè)目前也已經(jīng)有5家銀行涉足了P2P領(lǐng)域，包括平安集團出資打造的陸金所、國家開發(fā)銀行陜西分行和陜西金融控股集團推出的金開貸、招商銀行的小企業(yè)e家、民生銀行的民生易貸和包商銀行的小馬bank。另外，國開金融(國家開發(fā)銀行全資子公司)還與江蘇金農(nóng)公司聯(lián)合推出了一個互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺開鑫貸。

　　通過投資、收購、成立子公司等方式，專業(yè)的金融人開始為這個行業(yè)設(shè)定規(guī)則，而對于他們本身，通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺也可以拓展和豐富自己的經(jīng)營方向。

　　拼爹?拼的就是線下資源

　　搶標搶不上，成為了P2P上的投資人們最頭疼的一件事。由于缺少線下客戶資源，很多“互聯(lián)網(wǎng)血統(tǒng)”的P2P網(wǎng)貸平臺在推出“標的”時總顯得捉襟見肘，與線下小貸公司合作的同時，又免不了被剝削一番。

　　但合作的久了，小貸公司們也學會了P2P的那一套。北京一家小貸公司老總接受騰訊科技采訪時表示，做個P2P平臺并不難，但積累借款的客戶資源就不那么容易了，“與其讓P2P平臺在中間賺取利潤，不如我們自己直接做一個網(wǎng)貸平臺，大不了前期所有的標的我們自己買了，有了交易額，自然也就會有人氣。”

　　微金客市場總監(jiān)張楊接受騰訊科技采訪時表示，傳統(tǒng)金融公司如果轉(zhuǎn)型P2P，從客戶數(shù)量、金融產(chǎn)品形式、再到標的供應(yīng)量的把握上都要有優(yōu)勢，而一些純粹的互聯(lián)網(wǎng)血統(tǒng)的P2P平臺，比如有利網(wǎng)則經(jīng)常出現(xiàn)標不夠的情況，雖然有人說是饑餓營銷，但仍然是一種流量上的浪費。

　　“同樣是跟小貸公司談，但我們談的等量級比某些P2P平臺的單個產(chǎn)品要大得多，有時整個一個億的單子”，張揚稱，擴展到P2P平臺，對于其母公司君德時代來說，只是成為金融產(chǎn)品的一種銷售渠道，不需要太大的變動，而積累的一些老客戶資源都可以為其所用。

　　而證大e貸的負責人對騰訊科技表示，目前放在其平臺上的貸款標的，也只是其集團客戶中的一小部分，用來試水而已，如果投資人的規(guī)模增大，其隨時可以增加標的。

　　業(yè)內(nèi)專家認為，銀行等傳統(tǒng)金融公司試水P2P的本質(zhì)，是將傳統(tǒng)的委托貸款行為從線下轉(zhuǎn)移至線上，是傳統(tǒng)信貸的翻版，草根P2P企業(yè)則是“把民間借貸行為轉(zhuǎn)移至線上”。相比草根P2P企業(yè)，專業(yè)從事信貸業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行無疑顯得更加可靠。這些公司是專門從事信貸的，更具專業(yè)優(yōu)勢，風險控制水平、客戶資源和數(shù)據(jù)儲備均高于純民間草根的P2P企業(yè)。

　　新玩法：去擔保化

　　網(wǎng)站進行本息擔保，或是有強力擔保公司，這是目前市面上一些P2P平臺最愛強調(diào)的金字招牌。而與之相對應(yīng)的則是投資人在銀行等傳統(tǒng)金融公司理財時，要簽訂的一張并不能承諾本息的風險告知書。

　　投資到底應(yīng)該有人出來擔保嗎?如果壞賬太多，超過P2P平臺本身所能承受的范圍，用戶當初獲得的擔保承諾也就變成了一句空話。

　　銀監(jiān)會創(chuàng)新部主任王巖岫表示，P2P本身不應(yīng)進行擔保，不得承諾貸款本金的收益，不承擔信用風險和流動性風險等。

　　近期，陸金所官方多次釋放出信號，表示將逐步取消第三方擔保。陸金所副總經(jīng)理戴修憲表示，采用個人信用評級的方式開展業(yè)務(wù)，并允許投資者根據(jù)自己的風險偏好自主選擇投資產(chǎn)品將成為其發(fā)展方向。

　　而據(jù)騰訊科技觀察，傳統(tǒng)金融公司在進入P2P領(lǐng)域后，大多數(shù)并不愿意為其標的作出擔保。

　　張揚認為，P2P作為一個信息平臺，一方面對接融資方另一方面對接投資方，嚴格來講沒有任何資質(zhì)與權(quán)力去做雙方任何一方面的擔保，“而平臺不一定能兜得住所有的項目，之前所有的投資人的權(quán)益就沒辦法保證，而擔保公司介入的話，又會增加融資成本，壓縮投資人的獲利空間”。

　　目前，包括證大e貸等金融血統(tǒng)的P2P平臺更愿意用“風險儲備金”這一概念來代替擔保。而建立“風險儲備金賬戶”，同時可以通過引入第三方進行資金托管、資金使用監(jiān)督的機制來保護投資者的利益。

　　投資有風險，這一概念其實人人皆知。作為投資人，有責任去了解并分析自己所投標的的情況和風險，而不是只看收益就去搶而不顧其是否是個“爛標”。在擔保與否方面，傳統(tǒng)金融公司已經(jīng)開始設(shè)定規(guī)則。

　　促進P2P市場正規(guī)化

　　目前，P2P行業(yè)正處在快速發(fā)展期，市場并未達到飽和狀態(tài)。即使充斥著跑路、無監(jiān)管、倒閉潮等種種負面事件，但P2P的成交量一直以較快的速度增長。數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月底，全國P2P成交量達818億元，逼近去年全年成交量。7月P2P成交總額更是達到了205.46億元，環(huán)比增長35%，首次突破200億元。

　　金融大佬們也正是看到了這一領(lǐng)域未來的發(fā)展空間，同時借助P2P這個互聯(lián)網(wǎng)平臺也能更加豐富自己的業(yè)務(wù)模式并推出更豐富的投資方式，無論是房貸、證券、基金、典當?shù)榷喾N新方案都已經(jīng)在一些平臺進行實踐。

　　在翼龍貸CEO王思聰看來，銀行等金融企業(yè)進軍P2P對普通網(wǎng)貸平臺來說并不是沖擊，反而是個利好，這會讓更多大眾參與和關(guān)注P2P市場，有利于提高P2P網(wǎng)貸的社會關(guān)注度和認可度。

　　目前金融公司們做P2P還屬于玩票的性質(zhì)，但有著雄厚實力的金融大佬為其背書，“跑路”可能性低這一點優(yōu)勢已經(jīng)讓眾多投資人青睞。

　　一位投資人稱，這些傳統(tǒng)金融公司的客戶動輒就是百萬級以上，如果想要跑路的話，也不會費事到再做一個P2P網(wǎng)站來黑那點錢，因為他們根本看不上眼，大客戶大多數(shù)都是百萬級以上，沒有職業(yè)操守的話，都是要按照證監(jiān)會銀監(jiān)會保監(jiān)會的規(guī)定流程來做。不回去追求那些短期的效益，出于戰(zhàn)略方面的考慮，跑馬圈地。

　　在傳統(tǒng)金融企業(yè)涉足后，一部分互聯(lián)網(wǎng)基因的P2P平臺也在發(fā)生著轉(zhuǎn)變和調(diào)整，正規(guī)軍的加入將使整個行業(yè)的規(guī)范度提升，同時加快洗牌的腳步。

　　(互聯(lián)網(wǎng)分析沙龍)