長期行業觀點及重點股票推薦

　　1、運營商:我們重點推薦中國聯通。鐵塔公司成立助力公司輕資產化運營大幕拉開,混合所有制有望引入互聯網基因激發公司活力,業績三年復合增長率有望維持40%以上的增長。

　　2、金融支付:金融IC 方面,一方面依托行業增長的包括恒寶股份、東信和平等有進一步的發展空間,另外一方面在芯片層面的包括同方國芯、大唐電信等將有業績表現的大機會(國產替代的大趨勢在2015年開始加速)。

　　3、北斗行業:在設備方面可以看到包括海格通信等公司的收入進入翻翻的時期, 同時在行業應用、智慧城市、智能交通等方面基于北斗運營的趨勢變得更加明顯,未來的平臺型、服務型的公司應該得到更大的關注。

　　4、集成電路:信息安全是國家政權消費大力支持領域。重點推薦關注同方國芯, 大唐電信。

　　5、無線設備:行業/圍繞主設備的配套設備企業的業績在這兩年將充分得到釋放,網絡優化行業的業績進入一個上升期,4G 用戶大增將給終端相關行業帶來機。這樣的話如中興通訊、世紀鼎利、大唐電信等設備、優化服務、芯片設計等值得關注,同時關注那些基于移動終端的包括移動支付、新型社交等產業鏈公司。

　　6、駐地網:受寬帶接入開放政策利好,關注民營寬帶龍頭鵬士。