（1）國內(nèi)外偏苯三酸酐行業(yè)整體規(guī)模持續(xù)擴大

　　隨著精細化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和下游市場需求的不斷增長，全球偏苯三酸酐市場近年來呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。2010 年至 2015 年，全球偏酐消費量從 13.7 萬噸增長至16.8 萬噸。預(yù)計到 2020 年，世界偏酐消費量將增長到 23 萬噸。

　　隨著國際偏酐行業(yè)的發(fā)展，以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)向我國轉(zhuǎn)移趨勢，國內(nèi)偏酐的消費水平呈現(xiàn)更快的增長速度。2010 年至 2015 年，國內(nèi)偏酐消費量從 4.1 萬噸增長至 8.1 萬噸，預(yù)計到 2020 年將達到 12.9 萬噸。

　　中經(jīng)先略數(shù)據(jù)中心發(fā)布的《2016-2022年中國偏苯三酸酐市場分析調(diào)研與投資前景規(guī)劃報告》

近年來我國偏苯三酸酐消費量增長情況

　�。�2）環(huán)保增塑劑、粉末涂料、高級絕緣材料和高溫固化劑是拉動偏苯三酸酐下游市場快速發(fā)展的主要動力

　　近年來，受國內(nèi)增塑劑、粉末涂料、高級絕緣材料及高溫固化劑等工業(yè)快速發(fā)展的拉動，偏酐消費需求快速增長。2015年國內(nèi)偏酐消費構(gòu)成與世界偏酐消費構(gòu)成類似，其中環(huán)保增塑劑和高端粉末涂料為最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，兩者合計占偏苯三酸酐國際、國內(nèi)消費量的比例分別為92.86%、93.83%。

　�、僭谠鏊軇╊I(lǐng)域的需求預(yù)測——環(huán)保型增塑劑將逐漸取代傳統(tǒng)鄰苯類增塑劑

　　長期以來，我國增塑劑市場一直以傳統(tǒng)鄰苯類增塑劑為主。目前我國增塑劑市場傳統(tǒng)鄰苯類增塑劑約占總消費量的80%以上，其中DOP消耗量約占增塑劑總量的70%左右，環(huán)保型增塑劑占比不足20%，而歐盟近年的鄰苯類增塑劑的用量占比已下降到35%以下，美國、日本等發(fā)達國家的下降幅度也非常明顯。

　　國外無毒環(huán)保型增塑劑逐漸取代傳統(tǒng)鄰苯類增塑劑形成鮮明對比的是，國內(nèi)PVC制品生產(chǎn)加工企業(yè)對傳統(tǒng)鄰苯類增塑劑已形成了慣性依賴，在食品、醫(yī)療等領(lǐng)域的塑料助劑檢測標準嚴重滯后，直到近些年情況才有所改善。近年在“臺灣塑化劑”、“內(nèi)地白酒塑化劑”、“毒玩具風波”等安全環(huán)保事件的影響下，業(yè)內(nèi)人士對于我國長期以來一直以DOP等鄰苯類增塑劑為主的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)開始深刻反思，國內(nèi)檢測標準、檢測手段開始有所提高。

　　相比傳統(tǒng)鄰苯增塑劑，以偏苯三酸酐為原料合成的TOTM增塑劑是一種性能優(yōu)良、綠色環(huán)保型增塑劑，具有耐高溫、抗老化、耐腐蝕、耐遷移、絕緣性能優(yōu)良等特性，可同時滿足對PVC塑料制品無毒環(huán)保的要求，因而廣泛用于生產(chǎn)高端PVC電線電纜等塑料制品的配套增塑劑，在歐美等發(fā)達國家和地區(qū)已得到廣泛使用，該類增塑劑也是我國未來增塑劑產(chǎn)品發(fā)展的方向，其在國內(nèi)替代DOP等傳統(tǒng)鄰苯類增塑劑具有較大的發(fā)展?jié)摿ΑＳ绕錃W盟REACH法規(guī)對環(huán)保標準要求的提高以及我國玩具新國標等規(guī)定的實施，肯定了TOTM在增塑劑行業(yè)將會逐步取代目前常用的DOP等傳統(tǒng)鄰苯類增塑劑。

　　預(yù)計到2020年國內(nèi)增塑劑需求量將達到365萬噸。屆時預(yù)計增塑劑領(lǐng)域消耗偏苯三酸酐的量將從2015年的4.1萬噸增長到2020年6.8萬噸 1 左右，年均復(fù)合增長率將達到10.65%。

　　②在粉末涂料領(lǐng)域的需求預(yù)測——隨著我國輕工家電、汽車、建材等行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級，對環(huán)境友好、性能優(yōu)良的粉末涂料的需求將日益增長

　　以偏苯三酸酐為原料生產(chǎn)的粉末涂料，是一種高分子復(fù)合材料，該種粉末涂料是室內(nèi)用粉末涂料的代表，在粉末涂料中占有重要的地位，目前已逐步取代傳統(tǒng)的油漆，成為家用電器、建筑材料、儀器儀表、機械設(shè)備、戶外設(shè)施、航空航天、化工防腐、五金工具和輸油、輸氣管等金屬制品的表面涂層，同時它又是生產(chǎn)高檔轎車漆、新型水溶性涂料、高檔油漆必不可少的原材料。

　　2010年我國粉末涂料總產(chǎn)量為91萬噸，2015年我國粉末涂料總產(chǎn)量為185萬噸，年均復(fù)合增長率達到15.25%。粉末涂料產(chǎn)量迅速增長的同時也帶動了偏苯三酸酐市場需求的快速增長。2015年我國粉末涂料行業(yè)對偏苯三酸酐的需求量約為3.5萬噸。預(yù)計未來，隨著我國輕工家電、汽車、建材等行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級，對環(huán)境友好、性能優(yōu)良的粉末涂料的需求將日益增長，消費升級所帶來的產(chǎn)品替代空間巨大，預(yù)計到2020年

我國粉末涂料行業(yè)對偏苯三酸酐的需求量將會增長到5.1萬噸左右。

　　③在絕緣材料和高溫固化劑領(lǐng)域的需求預(yù)測——絕緣材料和高溫固化劑將是我國偏苯三酸酐增長最快的應(yīng)用領(lǐng)域

　　由于偏苯三酸酐能在短時間內(nèi)使物體固化，并使固化后的物體具有良好的物化性能，近年來廣泛用作環(huán)氧樹脂和印刷油墨的快速固化劑，國外已用于耐熱絕緣層壓板、耐熱電纜絕緣漆和澆注料中。而由偏苯三酸酐為原料生產(chǎn)的絕緣材料，具有優(yōu)異的耐熱性和電絕緣性，即使在高溫下也具有較好的耐磨性能，因而主要用作 F、H 級高檔電機的絕緣材料，用于較為高檔的防爆電極、超重電機、牽引電機等，主要生產(chǎn)廠家有四川東方絕緣材料股份有限公司、上海絕緣材料有限公司以及哈爾濱絕緣材料廠等。隨著我國電機行業(yè)對電機防爆性能要求的逐步提高，可耐高溫的高級絕緣漆材料的用量將保持較高的增長速度。

　　2015年，國內(nèi)偏酐在絕緣材料和高溫固化劑領(lǐng)域的消費量為0.4萬噸，預(yù)計到2020年國內(nèi)市場對偏苯三酸酐在絕緣材料和固化劑領(lǐng)域的需求量將增加到0.9萬噸，2015年至2020年年均復(fù)合增長率將達到17.61%。

　　④其它需求

　　除在環(huán)保增塑劑、粉末涂料、絕緣材料和高溫固化劑領(lǐng)域的應(yīng)用，偏苯三酸酐還可用于合成膠粘劑、合成表面活性劑、合成飛機發(fā)動機的潤滑油以及耐熱、耐負荷重的潤滑脂、油墨、染料、顏料、水處理劑等。

　　2015年偏苯三酸酐在這些領(lǐng)域的需求量約為0.1萬噸。預(yù)計隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，未來這些領(lǐng)域?qū)ζ�苯三酸酐的需求量將會顯著增大。預(yù)計到2020年上述領(lǐng)域?qū)ζ�苯三酸酐的消費量將增加到0.2萬噸，2015年至2020年年均復(fù)合增長率將達到14.87%。

我國偏苯三酸酐的需求預(yù)測情況

　　2015年偏苯三酸酐在下游的應(yīng)用量約為8.1萬噸，預(yù)計到2020年偏苯三酸酐下游應(yīng)用量將達到12.9萬噸。其中環(huán)保型增塑劑以及粉末涂料仍將是主要的消費領(lǐng)域，絕緣材料和高溫固化劑將是我國偏苯三酸酐需求增長最快的領(lǐng)域，帶動國內(nèi)偏酐需求的快速增長。

　�。�3）偏苯三酸酐產(chǎn)業(yè)重心向以中國為代表的新興經(jīng)濟體轉(zhuǎn)移

　　需求方面，2015年，偏苯三酸酐主要消費地集中在亞洲、北美和西歐地區(qū)。2015年各地區(qū)消費量分別為9.8萬噸、4.6萬噸和2.1萬噸，占世界偏酐總消費量的比重分別為58.33%、27.38%和12.50%。產(chǎn)能方面，截至2015年末，偏酐生產(chǎn)裝置主要分布在中國、美國和意大利。其中，中國已成為最大的偏酐生產(chǎn)國，占世界總產(chǎn)能的50.87%；美國次之，為37.57%，偏苯三酸酐全球的生產(chǎn)和消費已呈現(xiàn)出逐步向以中國為代表的新興經(jīng)濟體轉(zhuǎn)移的格局。

　　盡管偏苯三酸酐生產(chǎn)工藝最早源自國外，但近年來歐美等國的生產(chǎn)企業(yè)在偏苯三酸酐領(lǐng)域正面臨我國企業(yè)的巨大競爭壓力。偏苯三酸酐屬于精細化工中間體，產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)指標是客戶核心關(guān)注點，中國企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)指標已完全能夠滿足國外各類客戶的需求；加之國內(nèi)充足的投資來源、相對較低的設(shè)備成本以及低廉的生產(chǎn)成本，國外企業(yè)在技術(shù)上的優(yōu)勢完全被抵消，故偏苯三酸酐產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)重心呈現(xiàn)從發(fā)達國家向新興經(jīng)濟體轉(zhuǎn)移的趨勢，2010年至2015年，中國生產(chǎn)企業(yè)偏苯三酸酐產(chǎn)能占全球產(chǎn)能比例從36.18%上升至50.87%。歐美、日本、韓國和臺灣等國家和地區(qū)都紛紛開始大量采購中國產(chǎn)品。

　　近年來國外偏酐裝置陸續(xù)減產(chǎn)和轉(zhuǎn)產(chǎn)，包括英國、德國、馬來西亞、日本等國的生產(chǎn)裝置已陸續(xù)關(guān)閉，偏苯三酸酐生產(chǎn)領(lǐng)域的國外產(chǎn)能正逐漸退出和縮小。截至2015年底，正常生產(chǎn)的國際企業(yè)僅有美國FHR和意大利波林集團兩家。

2010-2015年全球偏酐產(chǎn)能變化情況及國內(nèi)偏酐產(chǎn)能占比情況

　�。�4）產(chǎn)品價格走勢

2013年1月至2016年6月，偏苯三酸酐產(chǎn)品價格走勢

　　從 2013 年初至 2015 年公司主導(dǎo)產(chǎn)品偏苯三酸酐價格整體呈攀升的格局，并且自 2014 年開始上升趨勢明顯加快，主要是受以下幾方面因素影響：①主要原材料偏三甲苯價格發(fā)生變動；②偏苯三酸酐市場需求整體不斷上升；③由于設(shè)備老化、生產(chǎn)工藝老舊、生產(chǎn)成本高等原因，國外偏苯三酸酐裝置減產(chǎn)，造成偏苯三酸酐產(chǎn)能整體有所收縮；④近年來，公司不斷加大研發(fā)投入，嚴格管控產(chǎn)品質(zhì)量，在行業(yè)內(nèi)贏得較好的市場口碑，產(chǎn)品議價能力增強，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量給企業(yè)銷售價格增長奠定了基礎(chǔ)。進入 2016 年，受上游大宗材料價格持續(xù)大幅下跌的影響，偏苯三酸酐價格有所下降，但降幅明顯低于上游材料價格的下降幅度。

2013年1月至2016年上半年偏苯三酸酐價格與主要原材料偏三甲苯價格走勢的比較