一、 行業基本情況：

鋁加工是將鋁錠通過熔鑄、軋制（或擠壓）和表面處理等多種工藝和流程，生產出板、帶、箔、管、棒、型、線、鍛件、粉及膏等各種形態的產品，加工后鋁材按其成形方法和用途的不同，細分為鋁板帶箔和鋁型材兩大類。彩涂鋁材是鋁板帶材中的新型產品。按照性能和應用領域的不同，彩色涂層鋁材又可分為功能型和普通型兩大類。

1、鋁加工行業

鋁是世界上產量和用量僅次于鋼鐵的有色金屬，產品性能上具有耐候性、耐沖擊、耐溶劑性、高溫滅菌性等優良特性，可廣泛應用于建筑裝飾、食品包裝容器、家用電器、交通運輸、航天航空、電子通訊各個行業，是發展國民經濟與提高人民物質文化生活的重要基礎材料。目前，鋁在許多領域已逐步替代了鋼、銅等傳統金屬材料，成為支撐全球經濟發展和人類文明進步的主要金屬材料之一。
鋁加工在20 世紀初開始以工業方式進行生產。上世紀 30 年代以前，基本上沿用銅加工的生產設備，產品主要用于飛機制造。上世紀 60 年代后，鋁材生產發展很快，產品廣泛應用于航空、建筑、運輸、電氣、化工、包裝和日用品工業等部門，產量僅次于鋼鐵，居金屬材料第二位。

彩涂鋁材是鋁板帶材中的新型產品，同時隨著下游產品的廣泛應用，具有良好的市場發展環境。隨著彩涂鋁下游行業的發展以及應用數量的增加，彩涂鋁材占鋁板帶材行業比重將有所提高。

2、彩色涂層鋁材行業

（1）彩色涂層鋁材的工藝及特點

彩色涂層鋁材是指鋁材卷板經加工成基板，再經表面加工處理后,涂覆一層或幾層聚酯、氟碳聚酯等有機涂料，然后經烘烤固化而制成。彩涂鋁是一種復合新材料， 即鋁材料與有機涂料的復合體， 它兼具兩種材料的優點， 具有外表美觀、色彩艷麗、強度高、耐蝕性好、加工成型方便等優點。目前市場上常見的彩涂鋁廣泛應用于建筑裝飾、食品包裝、交通運輸、消費類電子等領域。

（2）功能型彩色涂層鋁材行業

按照性能和應用領域的不同，彩色涂層鋁材又可分為普通型和功能型兩大類。普通型彩色涂層鋁材是傳統建筑材料的一種替代品；功能型彩色涂層鋁材是用一定類型的鋁材基板與特定的有機涂料復合而成的具有特定功能的新型彩色涂層鋁材，具有防輻阻燃、隔音隔熱、高溫滅菌性、抗韌性、高延伸型等功能特點，被運用于新型節能環保墻體材料、食品包裝用易拉罐、集裝箱及電子電器等領域。

功能型彩涂鋁在生產過程中對基板品質、 工藝技術參數等方面的控制要求較為嚴格，具有可靠的質量保證。功能型彩涂鋁生產企業為滿足產品差異化的性能要求，往往都制訂并執行了比普通型彩涂鋁的國標要求更高的企業標準，在鋁材基板的加工品質、 生產工藝中的選擇以及彩色涂料配方等方面與一般的普通型彩涂鋁生產相比有著較為明顯的差異，具體如下：

①功能和用途不同

普通型彩涂鋁具有彩涂鋁的環保性、機械性、耐候性、裝飾性、輕質性等一般特點，主要運用于建筑幕墻及室內裝飾方面。功能型彩涂鋁由于選用的鋁板基材、生產工藝與選用涂料均與普通型彩涂鋁有所不同，除具有普通型彩涂鋁的一般特點外，在高溫滅菌、防輻阻燃、隔音隔熱、抗韌性、高延伸型等功能特性方面具有較好的表現，因此被運用于新型節能環保墻體材料、食品包裝用易拉罐、集裝箱及電子電器等領域。

②對基板的品質要求不同

用于生產普通型和功能型彩色涂層鋁的基板在加工流程上基本相同， 但在品質要求上有一定區別，在平整度、沖壓性、尺寸公差等多個方面有不同要求。功能型彩色涂層鋁采用的基板表面要求光整細膩，無雜質、輥紋，這都要求基板各生產工序的設備控制精度要高，工藝操作穩定性要好。普通型彩色涂層鋁生產廠商從成本上考慮采用一般板材，所生產的產品表面可能存在一定程度的輥紋、滑移線，還可能存在如鋁渣、麻點、漏鍍、針孔等瑕疵。

③對生產工藝的選擇要求不同

功能型彩涂鋁主要通過采用高品質的鋁材基板以及對生產流程各階段工藝參數的精密控制，以確保生產出穩定的產品。在生產工藝上，普通型彩涂鋁企業多采用噴涂工藝，工藝過程中粉塵污染過大，生產效率低，并且噴粉厚度不均，同批次產品色差性較大；而功能型彩涂鋁企業多采用輥涂工藝，能有效避免噴涂粉末對一線操作工人健康的傷害， 又能避免粉末隨空氣飄散到周圍的空氣中從而造成對周圍環境的污染。

④有機涂料的選擇不同

在有機涂料選擇上，普通型彩涂鋁采用的是普通有機涂料，主要起裝飾和美觀作用，并具有一定防腐蝕能力。而功能型彩涂鋁采用具有抗刮、耐折彎等特定功能的有機涂料，形成的涂層在耐候性、實用型、功能性等特殊功能要求上有了很大突破。

二、行業發展概況

金屬涂層工藝是上世紀 30 年代中期由美國開發的， 并且從上世紀 60 年代至70 年代逐步推廣到世界各國，工藝技術也不斷完善。然而，隨著世界各國的經濟不斷發展，對環境保護的要求也逐步加強，采用傳統方式生產涂層卷材，需對廢氣和廢水的凈化采取一系列措施，這不僅涉及到大量的投資費用問題，而且還涉及到大量高溫氣體的排放而導致能耗費用增高的問題。

上世紀 70 年代末期，以聯邦德國為代表的歐洲地區相繼通過技術改革，投產了具有較高水平的鋁材涂層生產線，使得德國的涂層鋁材生產廠在產品質量、產品范圍和生產設備方面都處于世界領先地位。此后，彩涂鋁工藝在美國、意大利、澳大利亞等國家也先后有較快發展，并于上世紀80 年代末開始傳入我國。

國內彩色涂層鋁材行業起步較晚，中國在 20 世紀 80 年代末、90 年代初開始引進彩鋼（彩鋁）生產線。1994 年廣東東莞華爾泰裝飾材料有限公司引進了國內第一條專門涂裝鋁材的生產線。2002 年以來，隨著大量民間資本的進入，彩色涂層鋁材生產線數量快速增加，并逐漸形成長三角、珠三角、環渤海地區3個產業集群。

2008 年受國際金融危機等諸多不利因素影響，下游行業投資力度減弱，影響了對彩色涂層鋁材產品的需求，使得行業供求矛盾突出，主要產品價格出現較大幅度下降，產品毛利率明顯下滑，行業一度低迷。2009 年以來，為了遏制經濟增長速度下降的趨勢，保持經濟穩定增長，國務院陸續出臺重要產業調整振興規劃，并多次調整出口退稅率。在上述刺激措施的作用下，伴隨著宏觀經濟的復蘇，彩色涂層鋁材行業也在下游建筑及建筑裝飾行業需求提升的帶動下觸底反彈，逐漸走出低谷，產品價格大幅回升，行業開工率逐漸恢復，企業效益明顯改善，行業重新步入上行通道。

2011 年以來由于國家經濟形勢下行，為拉動內需促進經濟增長，國務院及各地政府開始了新一輪的固定資產投資建設， 預計未來一段時間內彩色涂層鋁材市場需求仍將保持較高增長。

近年我國固定資產投資金額

整體上看，目前國內彩色涂層鋁材中小企業數量較多，產業集中度低，產業內部也存在著明顯的重復建設和結構不合理問題，市場惡性競爭現象比較突出，影響了彩色涂層鋁材行業的健康發展。近幾年，隨著政府整頓、規范市場秩序力度的加強和市場競爭優勝劣汰機制作用的進一步發揮， 彩色涂層鋁材行業在市場總量快速增長的同時，產業結構也逐步優化。目前，我國彩色涂層鋁材行業已經跨越了以數量增長為特征的初級發展階段，初步進入了以提高產品內在質量、豐富產品種類、依靠綜合實力參與市場競爭的新階段。

三、市場供求情況

1、鋁材行業整體供給情況

中國是鋁工業大國，鋁加工產量和消費量已經連續多年位居世界第一。根據國家統計局數據，2016年3月我國鋁材產量達到478.9 萬噸，2016 年 1-3 月我國鋁材累計產量為 1,292.4 萬噸，同比增長 12.2%。近年來我國鋁材產量變動情況如下圖：

中國近年來鋁材產量

目前我國鋁加工行業產能的地域分布相對集中，珠三角、長三角、環渤海地區以及以河南為代表的中部地區發展較快，其中珠三角以擠壓材為主，技術和人才全球領先； 長三角以板帶箔為主， 箔材產能和技術全球一流； 河南以板帶為主，產量約占全國產量的一半。 鋁材加工行業產能的地域分布決定了彩涂鋁企業的地域分布及集中度， 從采購成本考慮， 國內大多數彩涂鋁企業也主要集中于長三角、珠三角、環渤海地區以及河南等地。

2、進出口分析

（1）進出口整體分析

近年我國鋁材進出口統計如下圖：

我國近年鋁材進出口數量

隨著國內轉變經濟發展方式，經濟增速放緩，以及發達國家經濟持續低迷，新興經濟體發展速度減慢，有色金屬國內外市場需求明顯下滑，鋁材等主要出口產品的出口數量增速逐步放緩。同時，各國為支持本國產業的發展，貿易保護主義加劇，國際貿易摩擦不斷，近幾年多國對我國出口的鋁型材、鋁板帶箔、鋁輪轂等發起了反傾銷調查，既有美國、加拿大、歐盟等發達國家和地區，也有印度、阿根廷等發展中國家。

（2）彩涂鋁進出口分析

彩涂鋁卷因規格、類別及應用領域的不同，在海關產品歸類中有不同區分。

其中常用規格的涂覆鋁板歸類為“其他鋁合金板、片及帶，厚度超過 0.2毫米”。該類產品主要包含有厚度超過 0.2 毫米的涂覆鋁板、鋁合金板、鋁片、鋁板、鋁合金片、鋁圓片、鋁塑板及鋁合金卷材等，其出口量近年呈持續增長趨勢、進口量從 2012 年起逐漸降低，具體如下：

我國近年其他鋁合金板、片及帶（厚度＞0.2mm）進出口情況

四、行業競爭情況

1、行業競爭格局

國內從事彩色涂層鋁材的企業主要集中在沿海發達地區，雖整體數量眾多，但在規模、工藝裝備、產品質量、品牌形象和市場份額等各方面具備綜合競爭力的企業數量并不多。行業內具有較強競爭力的企業主要包括：

（1）專業彩色涂層鋁材生產企業

從事彩涂鋁生產的專業廠商， 該類企業主要專注于特定的區域市場和特定的產品類別， 多為業內生產經營機制較為靈活的民營企業，能滿足客戶多樣化的產品需求。該類企業因在規模、實力方面與大型鋁軋制企業存在天然的差距，所以未來存在規模化、生產鏈一體化的擴張需求。為鞏固、擴大在細分市場的競爭優勢，該類企業將在完善產品功能化、差異化基礎上形成規模化產能。未來彩色涂層鋁生產企業的產品、技術、品牌以及規模均為強化企業核心競爭力不可或缺的基本要素。

（2）大型鋁軋制企業

目前，國內大型鋁軋制企業尚未大規模從事彩色涂層鋁材的制造及銷售，彩色涂層只是其整個生產體系流程中的一個環節，且主要是為自身業務配套，但不排除未來大型鋁軋制企業加大對彩色涂層鋁生產投資以進一步謀求下游利潤空間。因國內大型鋁軋制企業具備先天的規模優勢，無需大規模儲備鋁材原材料，存貨周轉情況將大大優于專業彩涂鋁制造企業。

近年來，包括南山鋁業、西南鋁業等幾家大型鋁軋制企業憑借其完整的鋁材加工生產線，能根據客戶需要生產鋁材并進行后續加工，有效降低了運輸、鋁材加工費等中間成本。如未來更多的大型鋁軋制企業從事彩色涂層鋁材業務，將進一步加劇彩色涂層鋁材市場的競爭。

除上述兩類企業外，市場上大部分企業主要為中小型彩涂鋁加工企業，生產規模小，行業整體集中度不高。現有生產企業工藝技術水平不一，多數小企業涂裝工藝水平落后，自動化程度相對較低。該類企業已逐漸無法滿足客戶日益多元化的產品需求，一味地打價格戰也迅速侵蝕了其利潤空間，抵御市場風險的能力較弱。

隨著我國建筑及建筑裝飾、食品包裝等行業的快速發展，國內用戶對彩色涂層鋁材的質量和性能的要求越來越高，未來該行業的競爭將是全方位的。企業的經營規模、經濟實力、產品價格、技術水平、研發能力等因素決定企業的競爭力。
可以預見，未來市場將不斷趨向集中，一批經濟實力強、產品質量高、技術研發能力強且具有品牌優勢的企業將占有越來越多的市場份額。

2、行業市場化程度

彩色涂層鋁材生產企業數量眾多，多數企業規模偏小，產品價格的市場化程度較高，單個企業對價格的影響能力有限。

3、彩色涂層鋁材行業的主要企業

目前國內彩色涂層鋁材行業已形成長三角、珠三角和環渤海三個產業集群，彩色涂層鋁材生產商和相應的專業材料配套企業也多集中在上述區域。 由于受研發技術、工藝水平以及資金實力等因素的限制，國內多數彩色涂層鋁材生產企業規模小，產品以滿足中低端市場需求為主。而少數擁有自主研發能力和品牌的民營企業，則憑借各自的優勢，在不同的區域或細分市場占據較大份額。

彩色涂層鋁材行業內部分有代表性的專業廠商及基本情況如下表所示：

五、行業進入壁壘

1、客戶需求多樣化、客戶數量規模化壁壘

彩涂鋁材行業的客戶采購訂單表現為小批量、 多品種， 客戶需求具有多樣化、定制化特點， 因此對彩涂鋁材生產企業生產的靈活性及庫存備貨的充足性具有較高要求，該行業壁壘具體表現為：

（1）在原材料鋁材采購環節，彩涂鋁材企業需要備足充足的鋁材原材料，因客戶多在訂單中會對指定的鋁材的生產廠家、型號、規格及質量要求作出明確約定，而各類客戶的需求也不相同，因此就需要彩涂鋁材生產企業為了在盡早的時間完成訂單生產，在生產前就需采購備足1 系、3 系、5 系等不同類型的鋁材，而在同一型號鋁材中也需儲備高中低檔次的鋁材以滿足客戶多樣化的需求， 因此庫存鋁材在數量上的充足性與種類上的多樣性是彩涂鋁材企業從事生產時在采購階段面對的主要壁壘。

（2）在彩涂鋁材的生產環節，因客戶訂單呈現單次購買量小、每筆訂單對選用的鋁板基材、彩涂工藝、涂料種類及顏色均有特別的要求，因此客戶在實際采購時簽訂的訂單多具有”定制化、多樣化”的特點，這就需要彩涂鋁材生產企業具有能滿足客戶多樣化生產需求的生產經驗， 同時又需要保證客戶在數量上成規模，如客戶數量上較少的話，則易造成單位產品的材料消耗成本過高。

2、資金壁壘

在彩色涂層鋁材產品生產過程中，為滿足客戶需求多樣化要求，彩涂鋁企業需要采購多規格多品種鋁材以備銷售，同時采購的鋁材單價較高，使得彩涂鋁企業在原材料采購環節需要占用較多流動資金。

同時，彩色涂層鋁材企業的下游客戶多為建筑裝飾類企業，該類企業對采購的彩涂鋁貨款給付周期與建筑工程工期相關聯，付款周期較長，如付款不及時將對彩涂鋁企業資金周轉帶來較大影響，這對一般的中小企業形成了一定進入障礙。

此外，企業為保持一定競爭優勢，還需要對新產品、新技術的研發進行大量的投入，沒有一定資金實力的公司難以在激烈的市場競爭中生存和發展。

3、技術壁壘

彩色涂層鋁材在工藝上可分為噴涂和輥涂，由于噴涂工藝資金需求量較小，進入企業較多，競爭比較激烈。輥涂工藝相對于噴涂工藝污染較小，質量穩定，性能較好，但整體要求較高。生產設備和整個生產工藝流程的設計、涂料配比技術和經驗以及對不同材質原材料特性的掌握都會影響涂層的均勻度、 平整度和色差，上述三項指標也成為了衡量企業技術工藝水平的主要指標。同時，隨著市場對彩色涂層鋁材質量要求升級及差異化、功能化產品市場需求的不斷增加，彩色涂層鋁材生產企業必須有較強的技術研發能力和新產品的開發能力， 能在基板處理、 涂料配方、 涂裝工藝等方面保持持續的競爭優勢， 才能為用戶提供性能更好、品質更高的產品，并占據更多市場份額。因此，輥涂工藝需要長時間的經驗積累及新技術的不斷研發，對新進入者而言有一定壁壘。

4、市場進入壁壘

彩涂鋁產品的穩定性、 高性價比以及供應廠商快速的供貨反應能力是在彩色涂層鋁材行業建立穩定的銷售渠道、樹立良好的品牌形象的關鍵因素。基于長期合作而形成的穩定客戶和品牌效應，需要長時間的投入和積累才能獲得，對于新進入者客觀上形成了較高的市場進入壁壘。

六、行業利潤水平及變動趨勢

按照行業慣例，鋁加工制品的銷售普遍采用“鋁錠價格+加工費”的定價模式，鋁錠價格隨市價波動，加工費取決于產品附加值的高低。目前，行業內生產企業的利潤水平存在較大差異，擁有先進的技術裝備和工藝控制核心技術、能夠生產高質量產品且規模化經營的生產企業，盈利穩定，利潤水平普遍較高。 對于彩色涂層鋁材行業而言， 利潤水平受到上游鋁材等原材料市場和下游建筑等應用市場兩端的共同影響。2009 年金融危機之后，國家加大了對大型場館、車站、地鐵、機場等基礎設施建設的投資力度，并帶動了彩色涂層鋁材在建筑領域的發展，從而保證了彩色涂層鋁材產品具有較好的利潤水平。

近年來，隨著市場新進入者數量的增加，市場利潤空間被逐漸擠壓，企業的平均盈利能力有所下降。目前，行業內生產企業的發展已呈現分化趨勢。少數享有核心技術、擁有先進生產設備、進行規模化經營的生產企業憑借其在細分市場的競爭優勢，具有穩定的抗風險能力及盈利水平；而缺乏實力的小型企業在同質化競爭中因缺乏足夠的技術支持而將逐漸淡出市場。

七、影響行業發展的主要因素

1、有利因素

（1）國家產業政策支持

節能環保墻體材料為國家發改委《產業結構調整指導目錄》的鼓勵類項目，在《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南》中也被列為優先發展的高技術產業化重點領域。同時，根據《江蘇省墻體材料發展產業導向》和《江蘇省新型墻體材料產品目錄》（蘇經貿環資[2009]244 號），新型金屬面夾芯板也屬于鼓勵發展的建材產品。 彩色涂層鋁材用于生產新型節能環保的金屬面夾芯板墻體材料，因此，國家產業政策有利于行業內的優勢企業加強技術創新，發展較高技術含量的節能、環保產品，拓展產品應用領域，提高企業綜合競爭力和持續發展能力，促進產業整體升級。

（2）上游原材料供應保持穩定增長

鋁材生產企業系彩色涂層鋁材行業的上游。我國是鋁加工材生產強國，鋁加工產量與消費量均為世界第一。目前，國內鋁材生產企業眾多且產品具有一定的同質性， 鋁材生產環節的充分競爭從一定程度上削弱了其對下游彩涂鋁行業的議價能力。

另一方面，隨著中國鋁加工的技術和裝備向世界水平逐步靠攏，我國鋁加工產品質量將接近世界水平。隨著技術起點較高的新鋁材加工項目的竣工投產，在縮小與發達國家技術水平差距的同時，加工成本等方面的優勢將日趨明顯。 因此，原材料供應量的逐年加大、技術進步及工藝改善將不斷降低彩涂鋁采購成本，推動彩色涂層鋁材行業發展。

（3）下游產業的需求持續增長

鋁材具有耐候性、耐沖擊、耐溶劑性、高溫滅菌性等優良特性，成為全球除鋼鐵外應用最為廣泛的金屬，是國民經濟的諸多行業及軍工、航空航天工業的重要原材料。對鋁板或鋁卷進行表面涂層著色處理后的彩涂鋁卷，性能十分穩定，不易被腐蝕，表層經特殊處理后可以達到 30 年質量保證，是目前流行的一種新型材。彩色涂層鋁材目前在國內的應用領域主要包括建筑裝飾材料、食品包裝、家電面板及交通運輸等。隨著鋁材加工技術的不斷成熟完善，以鋁代鋼、汽車輕量化的趨勢將進一步加快，鋁材產品應用領域將不斷擴大。下游市場需求的穩定增長，對彩涂鋁行業的發展起到積極推動的作用。

（4）節能減排理念的不斷深化

隨著我國能源資源和生態環境要素制約日趨強化，國家大力建設資源節約型、環境友好型社會，高能耗、高排放的有色金屬工業面臨的節能減排、生態保護壓力日趨增加。國家工信部發布的《鋁工業“十二五”發展專項規劃》提出了“著力支持節能減排、技術創新和優化布局，加快推進節能技術改造，大力發展精深加工產品”的指導思想。彩色涂層鋁材作為一種新型復合材料，在替代傳統建筑材料方面具有較大的優勢， 能夠滿足建筑及建筑裝飾行業對建筑材料在環保節能上的要求。

2、不利因素

鋁材加工行業是周期性行業，受經濟周期波動影響較大，價格波動較為明顯。隨著 2009 年金融危機后國家大規模基礎設施建設投資高潮的開展，大批從事彩涂鋁生產加工的企業進入市場。該類企業低端產品生產規模較大，產品同質化明顯，“低檔、低質、低價”的產品加劇了市場競爭，影響行業整體質量的提升。另一方面，高性能、高附加值、高精產品生產能力不足，品種規格偏少，難以滿足市場需求，甚至部分產品依賴進口。