一、全球電影業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

　　（1）全球電影產(chǎn)業(yè)規(guī)模情況

　　從全球電影票房收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，北美、歐洲及亞太地區(qū)是全球三個(gè)主要電影市場(chǎng)。近年來(lái)，北美、歐洲地區(qū)電影票房已趨于穩(wěn)定，亞太地區(qū)成為全球票房增長(zhǎng)的主要來(lái)源。受此影響，全球電影票房近年來(lái)保持小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　根據(jù)美國(guó)電影協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015 年全球票房收入 383 億美元，比 2014 年的364 億美元增長(zhǎng)約 5%。其中，亞太地區(qū) 2015 年票房達(dá) 141 億美元，較 2013年增長(zhǎng)了 13%，占全球總票房的比例為 37%；北美地區(qū)票房達(dá)到 111 億美元，占全球總票房的比例為 29%。

　　2010 年至2015 年，全球電影票房情況如下圖所示：

　　亞太地區(qū) 2015 年票房收入增長(zhǎng)較快，達(dá)到 141 億美元，較2014 年增長(zhǎng)約13%，并繼續(xù)保持為全球份額最大的地區(qū)。其中中國(guó)地區(qū)票房達(dá)到 68 億美元，較2014 年增長(zhǎng)了約 49%，繼續(xù)保持為除北美地區(qū)以外票房收入最高的國(guó)家。

　　（2）全球電影放映行業(yè)發(fā)展情況

　　2015 年度，全球影院銀幕數(shù)量超過(guò) 152,000塊，較2014 年增長(zhǎng)了約 8%，主要來(lái)源于亞太區(qū)域的同比超過(guò) 19%的迅速增長(zhǎng)。目前全球影院銀幕中數(shù)字銀幕占比已超過(guò)93%，較2014 年的90%提高了約 3 個(gè)百分點(diǎn)。2014 年度，全球不同區(qū)域的銀幕數(shù)如下圖所示：

　　2015 年度，全球數(shù)字銀幕中數(shù)字 3D銀幕數(shù)繼續(xù)增加，其占比由 2014 年的51%提高到53%。其中，亞太地區(qū)的數(shù)字3D銀幕占比最高， 2015年度已達(dá)74%。 2010-2015 年，全球數(shù)字 3D銀幕數(shù)增長(zhǎng)情況如下：?jiǎn)挝唬簤K

　　二、我國(guó)電影行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

　　（1）我國(guó)電影票房收入增長(zhǎng)情況

　　近年來(lái)，國(guó)家政策對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度不斷增加，文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境持續(xù)改善。電影產(chǎn)業(yè)作為文化娛樂(lè)市場(chǎng)重要組成部分，吸引了各類社會(huì)資本積極進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，而國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定快速增長(zhǎng)帶動(dòng)居民文化消費(fèi)需求的不斷提升，在供給和需求的共同推動(dòng)下，我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展。

　　2010-2015 年，我國(guó)電影票房收入迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，收入規(guī)模由 2010 年的101.72 億元增長(zhǎng)至 2015 年的 440.69 億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 34.07%。其中，國(guó)產(chǎn)影片票房收入逐年提升，2015 年達(dá)到 271.36 億元，占比達(dá)到 61.58%。 2010 年至2015 年，全國(guó)票房收入的增長(zhǎng)情況如下圖所示：

　　（2）國(guó)內(nèi)電影產(chǎn)業(yè)收入構(gòu)成情況

　　我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)規(guī)模整體高速增長(zhǎng)，但整體收入中，國(guó)內(nèi)票房收入占比較高，從2010 年的67%攀升至 2014 年的81%，國(guó)內(nèi)非票房收入、海外銷售收入占比下降，中國(guó)電影產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的基礎(chǔ)和未來(lái)都需要借助多元盈利渠道來(lái)拓展。2010年到2014 年，中國(guó)電影產(chǎn)業(yè)收入分類情況如下：

　　（3）國(guó)產(chǎn)電影發(fā)展情況

　　2015 年，我國(guó)電影創(chuàng)作生產(chǎn)力保持活躍，生產(chǎn)各類電影888 部，其中故事片產(chǎn)量686 部，占比為 77.25%。 2010 年至2015 年，我國(guó)電影產(chǎn)量的增長(zhǎng)情況如下所示：

　　面對(duì)進(jìn)口優(yōu)質(zhì)片源的競(jìng)爭(zhēng)，近年來(lái)國(guó)產(chǎn)電影通過(guò)不斷提高創(chuàng)作水平，豐富類型品種，涌現(xiàn)出一批票房和口碑均獲得成功的優(yōu)秀影片，獲得了市場(chǎng)和觀眾的歡迎。國(guó)產(chǎn)影片票房收入逐年提升，2015 年達(dá)到 271.36 億元，占比達(dá)到 61.58%，國(guó)產(chǎn)電影的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯提升。

　　（4）我國(guó)電影行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況

　　我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)鏈主要包括電影制片、電影發(fā)行、院線、影院等環(huán)節(jié)，主要參與主體包括制片商、發(fā)行商、院線公司和影院。我國(guó)電影行業(yè)的業(yè)務(wù)流程為：影視制作機(jī)構(gòu)投資生產(chǎn)并提供國(guó)產(chǎn)電影片源，或由進(jìn)口影片專營(yíng)商向境外電影制作、發(fā)行機(jī)構(gòu)獲取進(jìn)口電影片源；發(fā)行商從電影制片商方面獲取影片發(fā)行權(quán)后，主要負(fù)責(zé)影片在全國(guó)范圍內(nèi)的發(fā)行和營(yíng)銷；院線公司從發(fā)行商處獲得電影拷貝后，負(fù)責(zé)向其所屬影院進(jìn)行發(fā)行，并就影片在所屬影院放映進(jìn)行統(tǒng)一安排；影院統(tǒng)一按照其所屬院線公司的排映計(jì)劃對(duì)影片進(jìn)行放映，為消費(fèi)者提供觀影服務(wù)。

　　我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的收入分配與業(yè)務(wù)流程呈現(xiàn)相反的順序。目前我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)以票房收入作為主要收入來(lái)源，產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的主要收入均為票房分賬收入：影院通過(guò)放映服務(wù)從消費(fèi)者率先取得票房收入，在扣除國(guó)家電影事業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金、流轉(zhuǎn)稅及附加后，由影院作為分賬的起始環(huán)節(jié)，按照產(chǎn)業(yè)鏈各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)由下至上進(jìn)行票房分賬。 電影產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及本公司所處位置如下圖所示：

　　電影制片環(huán)節(jié)需要投資拍攝影片，資金投入量大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高；電影發(fā)行環(huán)節(jié)需要對(duì)所映影片具有較強(qiáng)的市場(chǎng)判斷能力，雖然資金投入較少，但經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高；院線和影院環(huán)節(jié)通常經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流狀況較好，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最低，但需要較多資金投資建設(shè)和更新改造影院，投資回收周期較長(zhǎng)。

　　三、我國(guó)院線發(fā)行及電影放映行業(yè)發(fā)行情況

　　（1）我國(guó)電影院線行業(yè)發(fā)展概況

　　目前，我國(guó)已建立起以院線為主的供片機(jī)制，使影片收入在制片、發(fā)行、放映各環(huán)節(jié)上實(shí)現(xiàn)合理分配。院線制是指以若干家影院為依托，以資本或供片為紐帶，由一個(gè)電影發(fā)行主體和若干電影院組合形成。以資本為紐帶的院線與影院之間實(shí)行統(tǒng)一品牌、統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一管理、指導(dǎo)排片的發(fā)行放映機(jī)制。

　　2001 年12 月，廣電總局和文化部頒發(fā)《關(guān)于改革電影發(fā)行放映機(jī)制的實(shí)施細(xì)則(試行)》，明確提出院線制將成為我國(guó)電影發(fā)行放映的主要機(jī)制，減少發(fā)行層次，改變按行政區(qū)域計(jì)劃供片模式，變單一的多層次發(fā)行為以院線為主的一級(jí)發(fā)行，發(fā)行公司和制片單位直接向院線公司供片。2002 年 6 月，全國(guó)首批 30條電影院線正式成立運(yùn)營(yíng)，開(kāi)啟了我國(guó)電影市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的新模式。

　　院線制建立初期，大多數(shù)院線由當(dāng)?shù)厥　⑹须娪肮�司轉(zhuǎn)制而成。隨著市場(chǎng)準(zhǔn)入的不斷放寬，國(guó)家允許、鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入院線競(jìng)爭(zhēng)，以萬(wàn)達(dá)院線為代表的民營(yíng)院線迅速崛起并形成全國(guó)化的競(jìng)爭(zhēng)格局。截至 2015 年底，中國(guó)城市院線數(shù)為48 條，2015 年城市院線總票房為 439.12 億元，占全國(guó)票房總收入的 99.64%。

　　（2）院線的經(jīng)營(yíng)模式

　　我國(guó)院線下屬影院的從屬形式可分為資產(chǎn)聯(lián)結(jié)和簽約加盟兩種。資金實(shí)力雄厚的院線公司往往以自有資本直接對(duì)外投資、開(kāi)發(fā)和建設(shè)影院，對(duì)影院的日常經(jīng)營(yíng)、管理有著絕對(duì)的控制力；簽約加盟形式進(jìn)入院線的影院主要以供片為紐帶，在院線公司的指導(dǎo)下自主經(jīng)營(yíng)管理，院線公司對(duì)其管理控制相對(duì)較弱，院線下屬的兩種影院性質(zhì)和特點(diǎn)如下：

　　我國(guó)的不同院線采用不同的經(jīng)營(yíng)模式，萬(wàn)達(dá)院線依托資產(chǎn)聯(lián)結(jié)模式，院線以資本和供片為紐帶，實(shí)現(xiàn)對(duì)旗下影院“統(tǒng)一品牌、統(tǒng)一建設(shè)、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一排片”。中影數(shù)字院線以供片為紐帶簽約加盟，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一排片，未完全統(tǒng)一品牌、經(jīng)營(yíng)和管理。

　　（3）我國(guó)電影放映行業(yè)發(fā)展情況

　　中國(guó)電影院線票房收入高速增長(zhǎng)的背后是放映場(chǎng)次和觀影人次迅速增加。 全國(guó)城市院線年放映場(chǎng)次由 2010 年的845 萬(wàn)場(chǎng)增加到 2015 年的5,047 萬(wàn)場(chǎng)，城市院線年觀影人次由 2010 年的 28,097 萬(wàn)人次上升至 2015 年的 126,220 萬(wàn)人次，年均復(fù)合增長(zhǎng)率分別達(dá)到 43%和35%。 2010-2015 年， 全國(guó)城市院線電影放映場(chǎng)次和觀影人次的增長(zhǎng)情況如下圖所示：

　　我國(guó)電影觀眾的觀影需求的提升，一方面受到優(yōu)質(zhì)影片供應(yīng)增加的影響，另一方面得益于影院與銀幕數(shù)量的高速增長(zhǎng)。 2015年全國(guó)城市院線新建影院1,611家，新增銀幕8,035塊。全國(guó)影院數(shù)量從2010年的2,000家增長(zhǎng)到2015年7,209家，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 29.23%，銀幕數(shù)量從 2010 年的6,256 塊增長(zhǎng)至 2015年的31,627 塊，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 38.28%。

　　2010-2015 年，我國(guó)影院數(shù)量和銀幕數(shù)量的增長(zhǎng)情況如下圖所示：

　　觀影渠道的拓展以及數(shù)字放映設(shè)備的普及，使得觀眾的觀影體驗(yàn)和觀影便捷性大大提升，促進(jìn)了觀眾影院觀影習(xí)慣的養(yǎng)成。電影票房收入增加促使影片投資制作方盡快收回成本，取得更高收益，以繼續(xù)加大影片投入，出品高質(zhì)量電影，影院投資對(duì)上游電影制片、發(fā)行環(huán)節(jié)的拉動(dòng)作用也不斷凸顯。

　　（4）行業(yè)市場(chǎng)化程度和競(jìng)爭(zhēng)格局

　　①城市院線數(shù)量基本保持穩(wěn)定

　　近年來(lái)，中國(guó)城市院線總數(shù)量基本保持穩(wěn)定，未來(lái)大規(guī)模出現(xiàn)新的院線的可能性較小；農(nóng)村院線數(shù)量仍在增長(zhǎng)，但更多是基于政策性的擴(kuò)張。 2010 年至2015 年，我國(guó)城市院線數(shù)量增長(zhǎng)情況如下：

　　②行業(yè)市場(chǎng)化水平不斷提高

　　我國(guó)的電影發(fā)行和放映一直屬于國(guó)家管制行業(yè)，近些年隨著文化體制改革的不斷深入和監(jiān)管環(huán)境的日趨寬松，整個(gè)電影行業(yè)市場(chǎng)化水平的不斷提高。在行政監(jiān)管方面，目前，電影放映行業(yè)已經(jīng)完全向民營(yíng)企業(yè)開(kāi)放，外資亦可以參股影院放映行業(yè)。

　　③行業(yè)扶持力度不斷增強(qiáng)

　　由于我國(guó)現(xiàn)有影院在數(shù)量和質(zhì)量上均不能滿足日益增長(zhǎng)的觀影需求，因此政府積極鼓勵(lì)各類資本投資改造和新建高標(biāo)準(zhǔn)的影院。
2009 年7 月頒布的我國(guó)第一部文化產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》明確指出，推進(jìn)電影院線、數(shù)字電影院線的跨地區(qū)整合以及數(shù)字影院的建設(shè)和改造。

　　2010 年1 月國(guó)務(wù)院頒發(fā)的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)電影產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》亦明確指出 2015 年前電影數(shù)字化的發(fā)展目標(biāo)。2011 年 10 月 18 日中國(guó)共產(chǎn)黨第十七屆中央委員會(huì)第六次全體會(huì)議通過(guò)《中共中央關(guān)于深化文化體制改革推動(dòng)社會(huì)主義文化大發(fā)展大繁榮若干重大問(wèn)題的決定》更是把文化產(chǎn)業(yè)提升到國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)的高度，并將進(jìn)一步深化改革開(kāi)放，加快構(gòu)建有利于文化繁
榮發(fā)展的體制機(jī)制。

　　④行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

　　按照國(guó)家相關(guān)規(guī)定，目前我國(guó)院線、影院行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體以國(guó)有、民營(yíng)資本為主。按照組建方情況，主流城市院線可以分為兩大類：國(guó)有電影集團(tuán)組建（如聯(lián)和院線等）和其他機(jī)構(gòu)組建（如萬(wàn)達(dá)院線、本公司等）。由于歷史原因，國(guó)有電影集團(tuán)組建的院線仍然是全國(guó)城市院線的主要組成部分。但是，近年來(lái)，由其他機(jī)構(gòu)組建的院線，逐漸成為院線放映市場(chǎng)的生力軍，改變了電影放映行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，提高行業(yè)市場(chǎng)化水平，為院線市場(chǎng)帶來(lái)新活力。

　　在票房快速增長(zhǎng)的同時(shí)，我國(guó)電影院線行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)出大型院線集中化與區(qū)域化特點(diǎn)。我國(guó)電影院線行業(yè)已經(jīng)形成較高的市場(chǎng)集中度，以萬(wàn)達(dá)院線為首的十大城市院線已經(jīng)成為全國(guó)院線發(fā)行市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。2015 年，全國(guó)前十大院線票房收入合計(jì) 292.80 億元，占全國(guó)電影票房收入總額的 66.44%，與2014年占比66.93%相比，下降 0.49 個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)集中度較 2014 年有所下降，但仍然呈現(xiàn)較高集中化水平。

　　⑤院線行業(yè)主要企業(yè)市場(chǎng)排名和市場(chǎng)份額

　　2013 年-2015 年，我國(guó)按票房收入排名前十大城市電影院線的票房收入及占全國(guó)電影票房收入的比例如下表所示：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元

　　⑥影院投資公司市場(chǎng)排名及份額

　　2013 年-2015 年，我國(guó)票房收入排名前十大的影院投資公司及市場(chǎng)份額如下表所示：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元

　　四、我國(guó)院線發(fā)行及電影放映行業(yè)進(jìn)入障礙

　　1、政策準(zhǔn)入

　　院線、影院行業(yè)的準(zhǔn)入障礙在政策方面主要適用于外資。根據(jù)《外商投資電影院暫行規(guī)定》以及相關(guān)補(bǔ)充規(guī)定，外資不允許投資或組建電影院線。外商不得設(shè)立獨(dú)資電影院；在中方控股 51%以上或中方占有主導(dǎo)地位的條件下，外商可以以合資、合作的方式設(shè)立和經(jīng)營(yíng)電影院；允許香港、澳門服務(wù)提供者在內(nèi)地設(shè)立的獨(dú)資公司，在多個(gè)地點(diǎn)新建或改建多間電影院，經(jīng)營(yíng)電影放映業(yè)務(wù)。

　　2、規(guī)模要求

　　根據(jù)《關(guān)于改革電影發(fā)行放映機(jī)制的實(shí)施細(xì)則（試行）》，我國(guó)實(shí)行以院線為主的發(fā)行放映機(jī)制，組建院線必須符合以下條件和要求：（1）10 家以上以資本或供片為紐帶的專業(yè)影劇院，其中實(shí)行計(jì)算機(jī)售票的影院不少于 8 家或者年度票房不低于800 萬(wàn)元且國(guó)家電影專項(xiàng)資金如實(shí)上繳，可以發(fā)起組建一條省內(nèi)院線。（2）15 家以上以資本或供片為紐帶且影劇院分布在不同省級(jí)區(qū)域的專業(yè)影劇院，其中計(jì)算機(jī)售票不少于 10 家或者年度票房不低于 1,000 萬(wàn)元且國(guó)家電影專項(xiàng)資金如實(shí)上繳，可以發(fā)起組建一條跨省院線。（3）一個(gè)省的院線組建最多不超過(guò)三條。以簽約形式組合的院線，簽約期不少于 3 年（含3 年）。一個(gè)影院只能加入一家院線。簽約期滿后，可以重新進(jìn)行選擇。

　　若旗下影院均為資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型影院， 院線公司需要具有較強(qiáng)的資金實(shí)力和經(jīng)營(yíng)能力；若旗下影院采取簽約加盟形式，院線公司需要具有較強(qiáng)的行業(yè)知名度和影響力，具有能同時(shí)整合不同類型影院的資源和能力。從某種意義上說(shuō)，院線的核心競(jìng)爭(zhēng)力取決于旗下影院的數(shù)量和質(zhì)量，而影院的數(shù)量和質(zhì)量又在較大程度上取決于院線的資本實(shí)力和經(jīng)營(yíng)能力。

　　3、管控能力和專業(yè)化人才

　　院線發(fā)行和電影放映行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，院線間不僅需要比拼影院投資規(guī)模等資本實(shí)力，也需要通過(guò)高效的管理機(jī)制、優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)和高素質(zhì)的人員隊(duì)伍提升軟實(shí)力，以提升經(jīng)營(yíng)效率和品牌形象，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。隨著中國(guó)電影產(chǎn)業(yè)近年來(lái)的快速發(fā)展和資本流入，資本目前已不是制約院線發(fā)展的最重要因素，優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)和高素質(zhì)的人員隊(duì)伍成為影響院線發(fā)展的關(guān)鍵因素。但由于行業(yè)起步較晚， 且近年來(lái)整個(gè)行業(yè)處于高速擴(kuò)張期，行業(yè)內(nèi)的專業(yè)人才較為稀缺，這對(duì)行業(yè)新進(jìn)入者構(gòu)成了進(jìn)入壁壘。院線公司只有通過(guò)不斷提高資本實(shí)力和品牌，持續(xù)建立和完善適應(yīng)市場(chǎng)的人才聘用和激勵(lì)機(jī)制，擁有專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)和人才儲(chǔ)備，才具備連鎖經(jīng)營(yíng)、快速發(fā)展的擴(kuò)張能力。

　　4、影院建設(shè)審批程序

　　《電影企業(yè)經(jīng)營(yíng)資格準(zhǔn)入暫行規(guī)定》指出，新設(shè)電影院須報(bào)縣級(jí)以上地方電影行政管理部門批準(zhǔn)，取得《電影放映經(jīng)營(yíng)許可證》。在向縣級(jí)以上地方電影行政管理部門申請(qǐng)《電影放映經(jīng)營(yíng)許可證》時(shí)，除需要提交申請(qǐng)登記表、《企業(yè)名稱預(yù)告核準(zhǔn)通知書(shū)》、租賃協(xié)議書(shū)、場(chǎng)所平面圖以及放映單位購(gòu)買設(shè)備器材的證明等常規(guī)申請(qǐng)文件以外，鑒于電影院為大型公共營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，還需要提交《公眾聚集場(chǎng)所投入使用、營(yíng)業(yè)前消防安全檢查許可證》確保影院消防安全設(shè)施達(dá)標(biāo)。

　　除《電影放映經(jīng)營(yíng)許可證》這一必備行政許可文件以外，新設(shè)電影院一般根據(jù)業(yè)務(wù)需要向主管衛(wèi)生部門申請(qǐng)辦理《公共場(chǎng)所衛(wèi)生許可證》，向工商部門申請(qǐng)辦理《食品流通許可證》（或《食品經(jīng)營(yíng)許可證》）。行業(yè)主管部門對(duì)于新設(shè)影院總數(shù)、地理位置、密度等問(wèn)題不存在行政管制或者相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)。

　　5、商圈和選址的排他性

　　商圈和選址對(duì)影院的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展至關(guān)重要，而大中城市優(yōu)勢(shì)商圈的形成和發(fā)展成熟需要較長(zhǎng)的時(shí)間，并受到城市商業(yè)規(guī)劃、交通設(shè)施等眾多配套因素的影響。如果某一家影院在某一地區(qū)或城市搶占了優(yōu)勢(shì)商圈，就很容易在位置、客流量和顧客認(rèn)知度等方面占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)生排他性的影響，從而在同一區(qū)域內(nèi)對(duì)同行業(yè)構(gòu)成擠壓性的競(jìng)爭(zhēng)壓力，并可有效遏制新競(jìng)爭(zhēng)者的加入。

　　當(dāng)然，隨著城市的發(fā)展，居民分布情況、功能規(guī)劃、交通環(huán)境的不斷變化，新商圈的形成甚至新老商圈的更替，特別是現(xiàn)有商圈中的場(chǎng)地也并非完全飽和，這些都給強(qiáng)有力的新競(jìng)爭(zhēng)者留下了機(jī)會(huì)。

　　五、市場(chǎng)供求狀況分析

　　1、市場(chǎng)供給情況

　　目前，電影發(fā)行及放映業(yè)務(wù)的供給情況由片源的供給及影院終端的供給共同決定，兩者共同促進(jìn)電影產(chǎn)業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)。

　　（1）上游電影制片、發(fā)行行業(yè)供給情況

　　我國(guó)院線、影院行業(yè)的市場(chǎng)供給主要取決于上游電影制片、發(fā)行行業(yè)的供給情況。 加入 WTO 后，中國(guó)電影市場(chǎng)穩(wěn)步推進(jìn)對(duì)外開(kāi)放程度，在通過(guò)中外合作制片方式提升國(guó)產(chǎn)電影制作實(shí)力的同時(shí)，進(jìn)口的優(yōu)質(zhì)片源拉動(dòng)觀影需求，在國(guó)內(nèi)電影票房中占有重要地位。進(jìn)口片按分賬模式分為分賬片和批片，分賬片目前由中影數(shù)字和華夏發(fā)行負(fù)責(zé)引進(jìn)發(fā)行，分賬片在內(nèi)容質(zhì)量及宣發(fā)力度上均高于批片。2015 年進(jìn)口電影中國(guó)地區(qū)分賬片達(dá)到上限 34 部，票房產(chǎn)出達(dá)144.24 億元，占到進(jìn)口片的85.18%。

　　2012 年2 月18 日，中美雙方就解決WTO 電影相關(guān)問(wèn)題的諒解備忘錄達(dá)成協(xié)議，中國(guó)進(jìn)口片配額從每年 20 部提高至 34 部，并以 IMAX和 3D 電影為主，而美國(guó)電影票房分賬比例也從 13%提高到 25%。進(jìn)口分賬影片配額不斷增加，進(jìn)一步豐富和提升了影院放映影片的數(shù)量和質(zhì)量。目前該諒解備忘錄即將在 2017 年 2 月 17 日到期，雙方屆時(shí)將啟動(dòng)第二輪談判。如進(jìn)口片的配額限制進(jìn)一步放開(kāi)甚至取消，將進(jìn)一步增加優(yōu)質(zhì)影片的供給，并提振觀影需求。

　　面對(duì)進(jìn)口優(yōu)質(zhì)片源的競(jìng)爭(zhēng)，近年來(lái)國(guó)產(chǎn)電影通過(guò)不斷提高創(chuàng)作水平，豐富類型品種，涌現(xiàn)出一批票房和口碑均獲得成功的優(yōu)秀影片，獲得了市場(chǎng)認(rèn)可。2010年至2015 年，我國(guó)電影產(chǎn)量保持穩(wěn)定，創(chuàng)作和制作水平整體提升，中國(guó)電影市場(chǎng)正在培育本土主流觀眾看本土電影的氣氛。2015 年國(guó)產(chǎn)影片票房收入實(shí)現(xiàn) 271.36 億元，占全國(guó)總票房的 61.58%。

　　近年來(lái)，我國(guó)電影票房收入的持續(xù)快速增長(zhǎng)與上游優(yōu)質(zhì)片源的供給密不可分。大投資、大制作且具有較高商業(yè)化運(yùn)作水平的國(guó)產(chǎn)影片和進(jìn)口優(yōu)質(zhì)影片能夠獲得觀眾的廣泛認(rèn)可，從而推動(dòng)電影票房的增長(zhǎng)。

　　（2）新影院建設(shè)情況

　　除影片供給外，行業(yè)市場(chǎng)供給還包括滿足觀眾觀影需求的新影院建設(shè)上。全國(guó)影院數(shù)量從 2010 年的 2,000 家增長(zhǎng)到 2015 年 7,209 家，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到29.23%，銀幕數(shù)量從 2010 年的6,256 塊增長(zhǎng)至 2015 年的31,627 塊，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為38.28%。然而我國(guó)人口較多，城鎮(zhèn)人口擁有銀幕數(shù)量與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距較大，我國(guó)影院地域分布不均勻，人均銀幕數(shù)量還有較大提升空間。

　　2、市場(chǎng)需求情況

　　隨著國(guó)民物質(zhì)生活水平的提升，人民群眾對(duì)文化消費(fèi)的需求穩(wěn)步提高。影院觀影成為大眾文化娛樂(lè)生活的一個(gè)良好選擇。 從市場(chǎng)規(guī)模角度衡量，中國(guó)電影消費(fèi)市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)空間。觀影習(xí)慣是衡量電影市場(chǎng)成熟程度的重要指標(biāo)。中國(guó)城鎮(zhèn)人口的影院觀影習(xí)慣目前正在形成，城鎮(zhèn)人口年平均觀影次數(shù)由 2010 年的 0.4 次提升為 2014 年的 1.1 次，但是與美日韓等電影發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)差距明顯，仍有較大的發(fā)展空間；若考慮到尚未納入到城市院線覆蓋范圍的農(nóng)村區(qū)域人口，則人均觀影次數(shù)更低。2010-2014 年，中日韓美人均觀影頻次如下圖所示：

單位：次/年

　　另一方面，中國(guó)人均電影消費(fèi)水平較低還一定程度上與影院密度情況存在一定關(guān)系。相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)目前銀幕密度依然較小，現(xiàn)代化多廳影院數(shù)量不能滿足觀眾的觀影需求。以2013 年城鎮(zhèn)人口計(jì)算，以百萬(wàn)人口銀幕密度為例，2013 年中國(guó)僅為 25.16 塊，遠(yuǎn)低于美國(guó)的 125.70 塊，亦低于同屬東亞地區(qū)韓國(guó)的43.51 塊，影院銀幕建設(shè)尚未飽和。

　　六、行業(yè)平均利潤(rùn)水平

　　1、影片分賬模式

　　中國(guó)電影產(chǎn)業(yè)鏈的利益分配以影院凈票房收入為主，利潤(rùn)在產(chǎn)業(yè)核心環(huán)節(jié)（制片公司、發(fā)行公司、院線、影院）的分配以票房分成的形式進(jìn)行。院線、影院行業(yè)利潤(rùn)水平的高低與票房分賬水平密切相關(guān)，而各環(huán)節(jié)之間具體分賬比例的確定主要視影片供求關(guān)系、影片質(zhì)量、檔期和類型等市場(chǎng)因素而定，目前我國(guó)電影業(yè)分賬比例基本情況如下表所示：

　　在現(xiàn)實(shí)情形中，具體分賬比例會(huì)在上述原則分賬比例基礎(chǔ)上上下浮動(dòng)，比例的最終確定全看雙方簽訂的協(xié)議條款。一般來(lái)說(shuō)，一部影片如果票房潛力高，發(fā)行方實(shí)力強(qiáng)，發(fā)行方在和院線的談判中就會(huì)拿到較高的分賬比例，而如果票房潛力低、發(fā)行方實(shí)力弱，那么在和院線的談判中拿到的分帳比例則相應(yīng)較低，一切全看發(fā)行方和院線的博弈。院線和影院之間的分帳比例也是如此，當(dāng)多家院線都在爭(zhēng)取某家優(yōu)質(zhì)影院加盟自己的院線時(shí)，院線往往會(huì)向影院讓利、征收較低的分帳比例以吸引影院。

　　2、拓展多元化盈利渠道有利于院線行業(yè)提高收入、增強(qiáng)盈利能力

　　目前，國(guó)外影院經(jīng)營(yíng)已形成較為多元化的創(chuàng)收渠道，除了票房收入外，賣品銷售、廣告經(jīng)營(yíng)等均貢獻(xiàn)了相當(dāng)部分的營(yíng)業(yè)收入。以美國(guó)第一大院線 Regal Entertainment Group 為例，2013 財(cái)年，該公司電影票房以外的收入占總收入的32.2%，其中賣品銷售創(chuàng)收 8.17 億美元，占收入的 26.9%，廣告及游藝設(shè)施收入達(dá)1.61 億美元，占收入的5.3%。

　　進(jìn)一步提高賣品（食品飲料、衍生品）、廣告等高毛利收入，是影院公司提高收入、增強(qiáng)盈利能力的主要來(lái)源。近年來(lái)，隨著放映市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)影院收入多元化趨勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn)。我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)規(guī)模整體高速增長(zhǎng)，但國(guó)內(nèi)非票房收入占比仍較低，2014 年僅占我國(guó)電影市場(chǎng)規(guī)模的 13.47%。根據(jù)藝恩咨詢調(diào)研顯示，受眾的電影衍生品消費(fèi)行為較為分散，調(diào)研受眾中 2014 年衍生品消費(fèi)在 1000元以下的達(dá)到了 85.2%，從未購(gòu)買過(guò)電影周邊產(chǎn)品的受眾達(dá) 26.6%，可見(jiàn)中國(guó)電影衍生品市場(chǎng)還存在巨大的商業(yè)空白。2011 年，國(guó)家廣電總局《關(guān)于促進(jìn)電影制片發(fā)行上映協(xié)調(diào)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確表示今后電影院廣告放映經(jīng)營(yíng)權(quán)逐步回歸到電影院，貼片廣告利益由制片方、廣告公司和影院的三方分配轉(zhuǎn)化為廣告公司和影院的兩方分配，從而進(jìn)一步增加了影院廣告業(yè)務(wù)收入潛力。

　　3、行業(yè)利潤(rùn)水平的發(fā)展趨勢(shì)

　　作為文化產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，電影產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策大力扶持，并且隨著觀眾觀影需求的日益增長(zhǎng)，具有良好的發(fā)展前景。在電影產(chǎn)業(yè)鏈中，處于產(chǎn)業(yè)鏈中下游的發(fā)行及放映業(yè)務(wù)具有現(xiàn)金流較為穩(wěn)定以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較為可控的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，往往能夠維持較好的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)水平。進(jìn)一步而言，對(duì)于具有領(lǐng)先的市場(chǎng)份額、形成良好的品牌效應(yīng)并且具有產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)的電影發(fā)行及放映公司而言，更是能夠借助產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)形成較強(qiáng)的議價(jià)能力，確保穩(wěn)定的利潤(rùn)水平。

　　另一方面，隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)于電影發(fā)行放映業(yè)務(wù)的政策準(zhǔn)入要求逐步降低，產(chǎn)業(yè)內(nèi)外的資本加速布局發(fā)行及放映業(yè)務(wù)，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，一定程度上對(duì)于行業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生一定影響。2012 年度及 2013 年度，中國(guó)影院銀幕數(shù)量分別增長(zhǎng) 41%和 39%，但是票房收入并未與影院同步增長(zhǎng)，從而導(dǎo)致單銀幕產(chǎn)出同比有所下降，這與較多的新建影院尚處于市場(chǎng)培育期以及影院投資存在局部過(guò)熱問(wèn)題存在一定關(guān)系；此外，由于影院建設(shè)保持較快的速度，對(duì)于經(jīng)濟(jì)價(jià)值較高的重要商圈的選址競(jìng)爭(zhēng)也推動(dòng)影院租金成本的上升。
對(duì)于日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，國(guó)家新聞出版廣電總局等行業(yè)主管部門為了促進(jìn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展、維護(hù)電影行業(yè)的整體利益，對(duì)于影院租金提出了指導(dǎo)性意見(jiàn)，以規(guī)范行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)行為。同時(shí)，國(guó)家電影及文化產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策也一再提出鼓勵(lì)有實(shí)力的企業(yè)跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制兼并重組，整合制片發(fā)行放映資源，并在這一過(guò)程中著力培育發(fā)展一批國(guó)有或國(guó)有控股龍頭骨干企業(yè)。未來(lái)，隨著行業(yè)主管部門對(duì)于行業(yè)發(fā)展以及整合的指導(dǎo)性意見(jiàn)逐步發(fā)揮作用， 有助于降低行業(yè)內(nèi)過(guò)于激烈的競(jìng)爭(zhēng)情況，并實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)資源向具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的電影發(fā)行及放映企業(yè)傾斜，從而有助于穩(wěn)定行業(yè)總體利潤(rùn)情況。此外，文化產(chǎn)業(yè)政策及市場(chǎng)環(huán)境向好，有助于電影產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，電影企業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

　　2014 年和2015 年，中國(guó)影院銀幕數(shù)量分別增長(zhǎng) 30%和34%，同期票房收入分別增長(zhǎng) 36%和 49%，單銀幕產(chǎn)出開(kāi)始顯現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，影院的盈利經(jīng)營(yíng)效率有所提升。

　　七、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及影響行業(yè)發(fā)展的主要因素

　　1、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

　　（1）行業(yè)步入快速發(fā)展期

　　目前我國(guó)電影票房收入增長(zhǎng)迅猛，市場(chǎng)規(guī)模由 2010 年的 101.72 億元增長(zhǎng)至2015 年的440.69億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 34.07%。其中國(guó)產(chǎn)影片票房收入2015年達(dá)到271.36億元， 占比達(dá)到61.58%。 全國(guó)影院數(shù)量從2010年的2,000家增長(zhǎng)到 2015 年 7,209 家，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 29.23%，銀幕數(shù)量從 2010年的6,256 塊增長(zhǎng)至 2015 年的31,627 塊，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 38.28%。
然而，由于我國(guó)人口較多，平均城鎮(zhèn)人口擁有銀幕數(shù)量和人均觀影次數(shù)與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家差距較大，因此，我國(guó)影院終端仍有巨大提升空間。在國(guó)家政策鼓勵(lì)下，影院建設(shè)層級(jí)逐漸下沉，進(jìn)一步挖掘大眾文化消費(fèi)的潛力，拓寬大眾文化消費(fèi)的渠道，行業(yè)整體有望繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。

　　（2）傳統(tǒng)院線公司向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸

　　院線作為電影產(chǎn)品輸出到市場(chǎng)的中間環(huán)節(jié)，自身業(yè)務(wù)和話語(yǔ)權(quán)受到在線售票和團(tuán)購(gòu)的沖擊為進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)商的商業(yè)定位，院線方進(jìn)一步鞏固與上游片方及內(nèi)容制作方的聯(lián)系，除保底發(fā)行外，參與投資和出品成為利益共同綁定的重要方式，如中影星美和星美影業(yè)、萬(wàn)達(dá)院線和萬(wàn)達(dá)影視的前后端產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動(dòng)。2014 年，萬(wàn)達(dá)影視、大地院線、金逸院線、橫店影視達(dá)成戰(zhàn)略合作，四方宣布共同組建以電影營(yíng)銷策劃、發(fā)行為一體的合資公司五洲電影發(fā)行有限公司。基于四大母體股東資源，五洲發(fā)行與全國(guó)眾多知名影視制片商、廣告商、新媒體公司以及各大新聞媒體保持著良好、密切的合作關(guān)系，通過(guò)采取統(tǒng)一的發(fā)行和排映策略，可打通彼此產(chǎn)業(yè)鏈，為制片商大力拓展市場(chǎng)。

　　（3）院線自主投資建設(shè)影院和跨區(qū)域發(fā)展趨勢(shì)增強(qiáng)

　　近年來(lái)，以萬(wàn)達(dá)院線、本公司為代表的全國(guó)性院線公司依托自身資金實(shí)力，不斷向全國(guó)各省市拓展。同時(shí)，以簽約加盟方式聯(lián)結(jié)的院線公司在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中也意識(shí)到擁有自營(yíng)影院的優(yōu)勢(shì)，并越來(lái)越重視自有品牌影院的投資建設(shè)和跨區(qū)域拓展。可以預(yù)見(jiàn)，品牌知名度強(qiáng)、標(biāo)準(zhǔn)化程度高、經(jīng)營(yíng)模式可復(fù)制性好的院線公司在全國(guó)跨區(qū)域拓展中擁有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中也將逐漸占據(jù)主動(dòng)地位。

　　（4）觀影人群市場(chǎng)和影院建設(shè)城市層級(jí)不斷下沉

　　近年來(lái)，我國(guó)觀影人群市場(chǎng)逐漸下沉，一線城市影院市場(chǎng)逐漸趨于飽和，而三四五線城市觀影人次保持快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額不斷提升。2013-2015 年，我國(guó)三四五線城市觀影人次復(fù)合增長(zhǎng)率分別達(dá) 46.64%、56.80%和59.74%，遠(yuǎn)超過(guò)一二線城市的增長(zhǎng)速度。
2013-2015 年，我國(guó)各城市層級(jí)觀影人次及復(fù)合增長(zhǎng)率如下：

單位：萬(wàn)人次

　　從票房收入的市場(chǎng)份額來(lái)看，一二線城市依然是我國(guó)電影市場(chǎng)的主力票倉(cāng)，但整體市場(chǎng)份額從 2013 年的68.82%下降至2015 年的64.54%。四線城市的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)較快，由 2013 年的10.28%增長(zhǎng)至 2015 年的12.12%，增長(zhǎng)了 1.84個(gè)百分點(diǎn)。

　　巨大的市場(chǎng)潛力和相對(duì)合理化的成本投入，也引發(fā)各大院線加快布局三線以下城市。

　　顯示：隨著一線城市影院建設(shè)逐漸飽和，影院投資城市層級(jí)逐漸下沉。2014 年我國(guó)新增 1234 家影院，除北京、上海、廣州、深圳 4 個(gè)一線城市之外，二、三線城市共建設(shè) 803 家影院，占新建總影院數(shù)的 65%，一線城市僅占 10%。而隨著影院建設(shè)城市層級(jí)的進(jìn)一步下沉， 可以預(yù)見(jiàn)， 未來(lái)三線以下城市將成為各個(gè)院線重點(diǎn)爭(zhēng)奪的市場(chǎng)，搶先進(jìn)行戰(zhàn)略布局的院線將在競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)。

　　（5）電影放映技術(shù)不斷更新，3D、巨幕電影成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)

　　2004 年，國(guó)家廣電總局發(fā)布《數(shù)字化電影發(fā)展綱要》，提出“實(shí)現(xiàn)數(shù)字影院規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，滿足社會(huì)不同層次需求，使數(shù)字電影院線進(jìn)入中國(guó)電影放映市場(chǎng)的主流。 ”2009 年末，為推動(dòng)電影數(shù)字化放映，鼓勵(lì)影院積極安裝數(shù)字放映電影設(shè)備，加快膠片放映向數(shù)字放映轉(zhuǎn)換，國(guó)家電影專項(xiàng)資金管委會(huì)對(duì)影院安裝數(shù)字電影放映設(shè)備給予資金補(bǔ)貼。

　　國(guó)家的大力支持推動(dòng)了我國(guó)電影放映數(shù)字化的發(fā)展和普及。截至 2014 年12月31 日，全國(guó)銀幕數(shù)已達(dá)23,795 塊，其中2K 數(shù)字銀幕達(dá)到23,424 萬(wàn)塊6。我國(guó)電影放映業(yè)已完成由膠片放映到數(shù)字放映的轉(zhuǎn)變。

　　伴隨著電影放映技術(shù)不斷更新， 3D、巨幕電影成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。 近年來(lái)， 3D、巨幕電影的產(chǎn)出不斷增加，不僅拉動(dòng)了票房收入的增長(zhǎng)，也使得全國(guó)影院掀起投資建設(shè)3D和巨幕影廳的熱潮。近年來(lái)，巨幕電影在我國(guó)獲得了快速發(fā)展，2014年我國(guó) IMAX 銀幕新增 48 塊，達(dá) 191 塊，同比增長(zhǎng) 33.6%。巨幕電影高端的觀影體驗(yàn)已得到觀眾的高度認(rèn)可。

　　2014 年中國(guó)票房增速為 38%，而同期 3D 票房和 IMAX 票房增速分別達(dá)到58%、39%。特種影片票房增長(zhǎng)一方面由于片方越來(lái)越多的采取 3D、IMAX 多制式發(fā)行，擴(kuò)大市場(chǎng)排片，也源自于中國(guó)觀眾對(duì)于特種影片觀影需求的增加。同時(shí)，興建或改擴(kuò)建的影院為了差異競(jìng)爭(zhēng)和提供優(yōu)質(zhì)觀影服務(wù)，加大了對(duì) 3D、 IMAX影廳的投資力度，也間接促進(jìn)了特種影片拍攝或轉(zhuǎn)制數(shù)量的增加。2010 年到2014 年，我國(guó)3D、IMAX影片票房及占比如下：

單位：億元

　　（6）院線行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升

　　2015 年，全國(guó)前十大院線票房收入合計(jì) 292.80 億元，占全國(guó)電影票房收入總額的66.44%，仍然呈現(xiàn)較高集中化水平。未來(lái)，國(guó)內(nèi)院線將在資本市場(chǎng)的幫助下進(jìn)行一系列的兼并收購(gòu)，院線市場(chǎng)格局將更為成熟。院線行業(yè)集中度的進(jìn)一步提升對(duì)院線行業(yè)發(fā)展的有利影響包括：

　　①有利于降低租賃成本。通過(guò)提高對(duì)上游物業(yè)租賃的議價(jià)能力，有利于降低租賃成本，提高盈利能力。

　　②靈活的分賬比例及合作形式。在國(guó)家分賬比例指導(dǎo)意見(jiàn)下，我國(guó)片方與院線間分賬比例不盡相同。影院集中度的提升有利于片方與院線更為靈活的分賬比例和合作方式。院線可延伸至上游的制作、宣發(fā)，下游場(chǎng)景娛樂(lè)消費(fèi)，多業(yè)態(tài)協(xié)同發(fā)展，提高院線的成長(zhǎng)性和經(jīng)營(yíng)能力。

　　③多元化服務(wù)經(jīng)營(yíng)。通過(guò)規(guī)模的提升，充分發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，向會(huì)員提供充分有效的個(gè)性化服務(wù)，提升業(yè)務(wù)附加值，有效增強(qiáng)用戶粘性。

　　（7）互聯(lián)網(wǎng)與電影產(chǎn)業(yè)加快融合，并推動(dòng)電影產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新發(fā)展

　　近年來(lái)，電影公司與互聯(lián)網(wǎng)公司的聯(lián)姻、項(xiàng)目合作逐漸增加。一方面，以BAT 為代表的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)和商業(yè)主體開(kāi)始影視業(yè)務(wù)布局，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)功能和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，挖掘電影產(chǎn)業(yè)鏈存量市場(chǎng)，并開(kāi)始探索電影后產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的增量部分。另一方面，上市影視公司尋求多元化發(fā)展，以完善產(chǎn)業(yè)鏈為目標(biāo)，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)。

　　互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)影視產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的創(chuàng)新發(fā)展，是以新模式、新業(yè)務(wù)、新方式為手段。內(nèi)容方面，以大數(shù)據(jù)為起點(diǎn)，從用戶思維出發(fā)進(jìn)行影視產(chǎn)品的策劃和推廣，由粉絲受眾開(kāi)發(fā) IP，并根據(jù)主流觀影人群數(shù)據(jù)重點(diǎn)生產(chǎn)特定類型片。投資方面，加大各環(huán)節(jié)參與方的聯(lián)合投資力度，尋求資金拼盤和資源整合的最優(yōu)化組合，同時(shí)加入互聯(lián)網(wǎng)新模式，縮短線上宣傳和線下產(chǎn)出的中間成本。渠道方面，導(dǎo)入社交、視頻、票務(wù)等流量入口，整合品牌營(yíng)銷，構(gòu)建“O2O”宣發(fā)渠道。電影產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)面臨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式的沖擊，也加劇了電影市場(chǎng)主體之間的競(jìng)爭(zhēng)。

　　在線票務(wù)平臺(tái)線上銷售取代線下窗口購(gòu)買已成為近年來(lái)熱門的購(gòu)票方式。據(jù)藝恩咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014 年全國(guó)觀影人次達(dá) 8.3 億，其中主打電影 “O2O” 的第三方票務(wù)平臺(tái)（含在線選座和團(tuán)購(gòu)）出票量占比達(dá) 53%，其中，在線選座類占比 40%，團(tuán)購(gòu)類占比 20%。目前國(guó)內(nèi)在線票務(wù)平臺(tái)主要分三大類：第三方票務(wù)平臺(tái)、團(tuán)購(gòu)類平臺(tái)、院線自有平臺(tái)。當(dāng)前在線票務(wù)平臺(tái)已從低價(jià)影票競(jìng)爭(zhēng)、搶占市場(chǎng)的初期，發(fā)展至利用大數(shù)據(jù)營(yíng)銷參與影片制作、宣發(fā)，將逐漸改變傳統(tǒng)的電影制作、發(fā)行模式。

　　網(wǎng)絡(luò)院線放映作為一種新興的電影發(fā)行放映形式，與傳統(tǒng)電影發(fā)行模式形成互補(bǔ)。網(wǎng)絡(luò)院線縮短了電影與觀眾的接觸時(shí)間，支付技術(shù)成熟、付費(fèi)方式成形、移動(dòng)觀影需求驅(qū)使下，觀眾對(duì)電影消費(fèi)的需求將通過(guò)網(wǎng)絡(luò)院線得以實(shí)現(xiàn)。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心數(shù)據(jù)顯示，截至 2014 年底，網(wǎng)絡(luò)視頻用戶規(guī)模達(dá) 4.33 億，比2013 年年底增加 478 萬(wàn)，用戶使用率為 66.7%。隨著網(wǎng)絡(luò)視頻的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)院線的市場(chǎng)容量潛力巨大，盡管目前電影網(wǎng)絡(luò)版權(quán)收入較低，但隨著國(guó)內(nèi)對(duì)盜版打擊力度加大，以及國(guó)內(nèi)觀眾電影網(wǎng)絡(luò)付費(fèi)點(diǎn)播習(xí)慣的逐漸培養(yǎng)，網(wǎng)絡(luò)院線將被越來(lái)越多觀眾接受。

　　（8）國(guó)內(nèi)非票房收入占比較低，影視文化消費(fèi)仍有較大增長(zhǎng)空間

　　我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)規(guī)模整體高速增長(zhǎng)，但國(guó)內(nèi)非票房收入占比仍較低，2014 年僅占我國(guó)電影市場(chǎng)規(guī)模的 13.47%。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2010 年后，中國(guó)城鎮(zhèn)人均可支配收入增幅較大，從 2000 年的 6,288.1 元增加到 2014 年的 28,881.9 元。伴隨著居民收入的增加，城鎮(zhèn)居民用于娛樂(lè)方面的支出也有明顯增長(zhǎng)，但增速不及人均可支配收入，未來(lái)影視文化消費(fèi)市場(chǎng)依舊有足量的成長(zhǎng)空間。

　　2、行業(yè)發(fā)展的有利因素

　　（1）我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人民群眾用于文化娛樂(lè)消費(fèi)的支出持續(xù)增長(zhǎng)
近年來(lái)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)步調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的同時(shí)保持中高速增長(zhǎng)，居民生活水平持續(xù)提升，對(duì)教育、文化、娛樂(lè)等的需求持續(xù)增加。我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭平均每人全年教育文化娛樂(lè)服務(wù)支出已從 2000年的628 元，增長(zhǎng)到 2012 年的接近2,034 元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率超過(guò) 10%。在國(guó)家拉動(dòng)內(nèi)需的政策推動(dòng)下，人民群眾用于文化娛樂(lè)消費(fèi)的支出還將持續(xù)增長(zhǎng)。

　　我國(guó)歷年城鎮(zhèn)居民家庭人均全年教育文化娛樂(lè)支出情況如下圖所示：

單位：元

　　（2）國(guó)家大力支持電影產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為行業(yè)發(fā)展提供支持

　　電影產(chǎn)業(yè)的政策環(huán)境整體趨好，電影產(chǎn)業(yè)在整個(gè)文化產(chǎn)業(yè)中的重要性和價(jià)值高度凸顯。近年來(lái)電影產(chǎn)業(yè)的相關(guān)政策體現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

　　①部門之間的互動(dòng)和協(xié)作增多。文化部、國(guó)家新聞出版廣電總局出臺(tái)的政策，得到國(guó)務(wù)院辦公廳、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行等主管部門的配套支持和實(shí)施有條件補(bǔ)給，利于電影業(yè)的產(chǎn)化經(jīng)營(yíng)和規(guī)模化發(fā)展；

　　②資金和資本條款是重點(diǎn)，電影專項(xiàng)基金、人才培養(yǎng)計(jì)劃、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)等涉及資金和市場(chǎng)的手段更加多樣；

　　③文化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)過(guò)渡到以質(zhì)量謀求集團(tuán)化發(fā)展的階段，這與文化產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)的國(guó)家規(guī)劃相一致，也是企業(yè)增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際影響力的必經(jīng)之路。

　　（3）技術(shù)升級(jí)為電影產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)新契機(jī)

　　《數(shù)字化電影發(fā)展綱要》確立了數(shù)字電影在電影產(chǎn)業(yè)中的戰(zhàn)略地位，數(shù)字化為我國(guó)整個(gè)電影行業(yè)帶來(lái)新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和發(fā)展空間。電影制作與放映的數(shù)字化，不僅能改善電影品質(zhì)、優(yōu)化觀影條件、降低發(fā)行放映成本，并且能提升技術(shù)體系、改變運(yùn)營(yíng)模式，從而進(jìn)一步拓展電影的生存發(fā)展空間，為電影產(chǎn)業(yè)帶來(lái)跨越式發(fā)展的機(jī)遇，形成電影產(chǎn)業(yè)發(fā)展新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　3、行業(yè)發(fā)展的不利因素

　　（1）競(jìng)爭(zhēng)程度日益激烈

　　在電影行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，中國(guó)院線的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。在影院方面，業(yè)內(nèi)外資本的大量涌進(jìn)一方面抬高了影院的租金成本，另外一方面也對(duì)現(xiàn)有影院造成沖擊。

　　（2）盜版阻礙電影產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

　　十六大以來(lái)，我國(guó)文化事業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展，知識(shí)產(chǎn)權(quán)執(zhí)法力度加大，以及《著作權(quán)法》草案的修改等相關(guān)政策的實(shí)施，有效遏制了盜版侵權(quán)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，普通民眾對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的意識(shí)也有了普遍提高。但電影業(yè)盜版現(xiàn)象在一定范圍內(nèi)仍然存在，對(duì)電影票房收入和觀影人次的增長(zhǎng)產(chǎn)生不利影響，制約了我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　（3）多媒體放映渠道拓展對(duì)影院放映帶來(lái)的挑戰(zhàn)

　　由于數(shù)字技術(shù)的普及和應(yīng)用，電視、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊、衛(wèi)星等技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)正在成為電影產(chǎn)業(yè)中的新成員，影院外其他傳播模式的觀影效果在逐步增強(qiáng)。同時(shí)，由于多媒體渠道的拓展，影院外其他傳播模式的有效到達(dá)率將逐步提高，其他模式的觀影成本將進(jìn)一步降低，這些都將對(duì)影院觀影人群形成一定的擠占效應(yīng)。

　　（4）在線票務(wù)平臺(tái)發(fā)展的影響

　　在線票務(wù)平臺(tái)的迅速發(fā)展，將通過(guò)積累用戶數(shù)量，提高下游對(duì)于電影票價(jià)的議價(jià)能力，并造成平均票價(jià)下降的趨勢(shì)。另外，通過(guò)在線票務(wù)平臺(tái)購(gòu)票選座，將大大縮短觀眾在影院的候場(chǎng)時(shí)間，對(duì)影院賣品收入構(gòu)成較大的影響。

　　（七）行業(yè)技術(shù)水平及季節(jié)性、區(qū)域性、周期性特征

　　1、行業(yè)技術(shù)水平

　　（1）數(shù)字放映技術(shù) 截至 2014 年底，中國(guó)數(shù)字銀幕總數(shù)為 23,424 塊，占總銀幕 96.3%。主流院線基本全部實(shí)現(xiàn)數(shù)字化放映。從數(shù)字銀幕分辨率上看，我國(guó)電影數(shù)字放映分為4K 數(shù)字放映、2K 數(shù)字放映、1.3K 數(shù)字放映、0.8K 數(shù)字放映。目前中國(guó)的數(shù)字銀幕主要以 2K 數(shù)字放映為主，正進(jìn)一步向 4K 數(shù)字放映發(fā)展。

　　（2）3D技術(shù)和 IMAX技術(shù)

　　隨著電影數(shù)字化浪潮的推進(jìn)，數(shù)字 3D技術(shù)為電影業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的動(dòng)力。3D電影是相對(duì) 2D 電影而言，其特點(diǎn)是觀眾觀看時(shí)影片以立體形式呈現(xiàn)。數(shù)字 3D影片在創(chuàng)造視覺(jué)奇觀的同時(shí)，票價(jià)水平相對(duì)較高，是電影產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　IMAX是一種能夠放映比傳統(tǒng)膠片更大和更高解像度的電影放映系統(tǒng)。該系統(tǒng)與數(shù)字技術(shù)相結(jié)合，可以創(chuàng)造更有沖擊力的觀影效果，因此，近年來(lái) IMAX也成為優(yōu)質(zhì)影院爭(zhēng)相引進(jìn)的技術(shù)系統(tǒng)。

　　近年來(lái)，3D 數(shù)字技術(shù)和巨幕電影在我國(guó)獲得了快速發(fā)展。2014 年，中國(guó)3D銀幕數(shù)增加 841 塊，達(dá)到13,448 塊，3D銀幕占全國(guó)銀幕數(shù)的55.3%，占數(shù)字銀幕的57.4%。2014 年，我國(guó) IMAX 銀幕新增 48 塊，達(dá) 191 塊，同比增長(zhǎng)33.6%1。

　　（3）激光放映技術(shù)

　　激光放映技術(shù)的發(fā)明是人類電影史上一個(gè)重要的里程碑。目前，激光電影放映技術(shù)在國(guó)內(nèi)各大主流院線及影院的成功應(yīng)用，引領(lǐng)電影放映進(jìn)入“激光”放映的嶄新時(shí)代。隨著激光放映技術(shù)在各大影院的普及應(yīng)用，未來(lái)不僅會(huì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)電影放映技術(shù)的革新，更將改變世界電影光源現(xiàn)有格局，開(kāi)啟一個(gè)全新的激光電影放映時(shí)代。

　　2、行業(yè)季節(jié)性

　　電影檔期是由制片、發(fā)行、院線以及放映等各方確定市場(chǎng)較為可行及成功的運(yùn)作模式及營(yíng)銷策略。根據(jù)藝恩咨詢對(duì)檔期的劃分，除暑期檔、春節(jié)檔和賀歲檔外，其余檔期均為節(jié)日或假期性質(zhì)的檔期，持續(xù)時(shí)間一般為 1 至3 天。暑期檔、春節(jié)檔和賀歲檔的成熟度及市場(chǎng)集中度均較高，而 3 月、4 月、9 月通常為票房淡季，受此影響，全年影片票房分布呈現(xiàn)明顯的季節(jié)特征。

　　近年來(lái)，隨著我國(guó)整個(gè)電影市場(chǎng)的迅猛發(fā)展和營(yíng)銷手段的豐富，一些新檔期逐步被開(kāi)發(fā)，情人節(jié)、七夕節(jié)、六一節(jié)等也形成了一定的觀影高峰。部分電影發(fā)行商開(kāi)始對(duì)檔期進(jìn)行理性分析，一些高質(zhì)量影片嘗試錯(cuò)峰發(fā)行也取得了優(yōu)異的票房業(yè)績(jī)。

　　2013 年至2015 年，我國(guó)城市院線電影月票房情況如下圖所示：

單位：億元

　　3、行業(yè)區(qū)域性

　　（1）票房收入的地區(qū)分布
我國(guó)電影院線、影院行業(yè)的區(qū)域性特征明顯，全國(guó)影院票房收入中，票房主要由經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的省份貢獻(xiàn)。2015 年，廣東、江蘇、浙江等全國(guó)票房收入前十大地區(qū)合計(jì)占全國(guó)電影票房收入的 66.87%，具體如下表所示：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元

　　（2）電影院線、影院行業(yè)的區(qū)域特征

　　我國(guó)院線大多是由各省市原有電影公司轉(zhuǎn)制成立，因此，院線制成立初期，各院線的區(qū)域性較為突出，地區(qū)性院線基本上在本地區(qū)占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額。但經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，隨著萬(wàn)達(dá)院線、本公司等全國(guó)性院線的發(fā)展，院線行業(yè)的地域特點(diǎn)已經(jīng)明顯弱化，但本地院線在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)仍占有較高的份額。 與票房收入的地區(qū)特征相一致，我國(guó)影院多數(shù)也分布在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，據(jù)中國(guó)電影發(fā)行放映協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2015 年末，廣東、江蘇、浙江等影院票房收入前十大地區(qū)的影院數(shù)合計(jì)和銀幕數(shù)合計(jì)分別占全國(guó)的52.21%和56.94%。

　　4、行業(yè)周期性

　　電影產(chǎn)業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人民生活水平顯著提高有較為密切的關(guān)系，但其行業(yè)周期性不明顯。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，受人們的消費(fèi)心理和行為的影響，在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，電影業(yè)往往呈現(xiàn)反周期增長(zhǎng)。 2008 年、 2009 年全球金融危機(jī)時(shí)，國(guó)內(nèi)較多行業(yè)受到不同程度的沖擊，電影產(chǎn)業(yè)則逆勢(shì)上揚(yáng)，票房收入分別較前一年增長(zhǎng) 30%和 43%。近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)保持高速穩(wěn)定增長(zhǎng)，我國(guó)國(guó)民生活水平及文化消費(fèi)需求持續(xù)提升，國(guó)內(nèi)電影市場(chǎng)更是在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持、供需市場(chǎng)共同推動(dòng)等因素的影響下實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式的增長(zhǎng)。

　　八、行業(yè)上下游基本情況

　　其上游為制片公司及專業(yè)化發(fā)行公司，下游則是消費(fèi)者（電影觀眾）。

　　1、上游：優(yōu)質(zhì)片源供給逐漸增加，影院投資保持高速發(fā)展

　　近年來(lái)，隨著中國(guó)電影產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，涌現(xiàn)出一批具有先進(jìn)制作理念、有市場(chǎng)號(hào)召力的制片公司，生產(chǎn)出一批高投資、大制作且具有較高商業(yè)運(yùn)作水平的國(guó)產(chǎn)影片，獲得了電影觀眾的廣泛認(rèn)可，電影票房超過(guò)億元的國(guó)產(chǎn)電影由 2010 年的 17 部，增加到 2015 年的 47 部，國(guó)產(chǎn)影片的票房收入達(dá)到 271.36 億元，占總票房的 61.58%12。未來(lái)，隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)于影視創(chuàng)作的大力支持、優(yōu)質(zhì)制片企業(yè)通過(guò)上市融資增強(qiáng)資金實(shí)力等，優(yōu)質(zhì)的國(guó)產(chǎn)影片供給有望持續(xù)增長(zhǎng)。

　　另一方面，隨著中國(guó)加入 WTO，美國(guó)等進(jìn)口分賬大片成為國(guó)內(nèi)電影票房收入的重要組成部分， 2015 年度，共有34 部進(jìn)口分賬大片進(jìn)入城市主流院線市場(chǎng)，取得票房收入144 億元，占全國(guó)票房收入的比重達(dá)到 33%。

　　近年來(lái)我國(guó)影院投資保持高速發(fā)展，全國(guó)影院數(shù)量從 2010 年的2,000 家增長(zhǎng)到2015 年的7,209家，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 29.23%，銀幕數(shù)量從 2010 年的6,256 塊增長(zhǎng)至2015年的31,627 塊，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 38.28%。然而我國(guó)人口較多，城鎮(zhèn)人口擁有銀幕數(shù)量與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距較大，我國(guó)影院地域分布、人均銀幕數(shù)量還有較大提升空間。

　　2、下游：觀眾觀影需求逐漸上升，中國(guó)電影消費(fèi)市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)空間

　　改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，居民生活水平持續(xù)提升，對(duì)教育、文化、娛樂(lè)等的需求持續(xù)增加。在國(guó)家拉動(dòng)內(nèi)需的政策推動(dòng)下，人民群眾用于文化娛樂(lè)消費(fèi)的支出還將持續(xù)增長(zhǎng)。2010 年至 2014 年，中國(guó)城鎮(zhèn)人均電影票房及人均觀影人次顯著增長(zhǎng)，其中，人均年電影票房由 15.19 元增長(zhǎng)至39.19元，人均年觀影次數(shù)由0.4 次增長(zhǎng)至 1.1 次。觀眾觀影需求的增長(zhǎng)推動(dòng)電影票房收入持續(xù)增長(zhǎng)。

　　從人均年觀影次數(shù)來(lái)看，我國(guó)與美日韓等電影發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)差距巨大，仍有較大的發(fā)展空間。從百萬(wàn)人口銀幕密度來(lái)看，以 2013 年城鎮(zhèn)人口計(jì)算，2013年中國(guó)僅為 25.16 塊，遠(yuǎn)低于美國(guó)的 125.70 塊，亦低于同屬東亞地區(qū)韓國(guó)的43.51 塊，影院銀幕建設(shè)尚未飽和。從市場(chǎng)規(guī)模角度衡量，中國(guó)電影消費(fèi)市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)空間。

2015 年度院線的票房收入增速在排名前十的院線

單位：億元