2016年前三季度建筑行業整體實現營業收入2.66萬億元，歸母凈利潤839.95億元，分別同比增長4.89%、16.62%。2016年前三季度建筑行業整體毛利率、凈利率分別為10.88%、3.16%，分別同比提高-1.35%、0.32%。建筑行業期間費用率5.51%，同比提高0.18pct。

　　2016年前三季度凈利增速有所回升，其中園林工程、建筑智能和房屋建設行業對行業拉動貢獻較大。從收入上看，前三季度，園林工程、建筑智能、基礎建設和鋼結構增速較去年同期增加。凈利率方面，園林工程、建筑智能和設計咨詢領先其他行業，分別為10.05%、9.46%和6.45%。其中園林工程和建筑智能較去年同期凈利率上升，上升幅度分別為2.12%和2.73%。

　　2014年中國總體上反映經濟下行的壓力加大，特別是由于全社會固定資產投資三季度末完成357787 億元，與去年同期比增長6.1%，增速比2013 年同期下降了4.1個百分點，其中房地產的投資持續下滑，使房地產的新開工面積也明顯的增速下滑。反映到建筑行業是項目資金緊張，跨年度工程減少。業內同行對2015 年的建筑業走勢高度關注。

　　一、2014年全國建筑業市場發展狀況回顧

　　2014年，建筑業深入貫徹落實黨的十八大和十八屆三中全會精神，主動適應經濟發展新常態，全面深化改革，加快轉型升級，積極推進建筑產業現代化，整體發展穩中有進，發展質量不斷提升。全國建筑業企業（指具有資質等級的總承包和專業承包建筑業企業，不含勞務分包建筑業企業，下同）完成建筑業總產值176713.40億元，增長10.2% ;完成竣工產值100719.51億元，增長7.5 %;房屋施工面積達到125.02億m2m，增長10.4%;房屋竣工面積達到42.31億mam，增長5.4%;簽訂合同額323613.77億元，增長11.8%;實現利潤6913億元，增長13.7%。截至2014年底，全國有施工活動的建筑業企業81141個，增長2.8 %;年末從業人數4960.58萬人，增長10.25%;按建筑業總產值計算的勞動生產率為320366元/人，下降1.38%。

　　1、建筑業有力支持國民經濟健康持續發展，支柱產業地位穩固

　　經初步核算，2014年全年國內生產總值636463億元，比上年增長7.4 %。全年全社會建筑業實現增加值44725億元，比上年增長8.9 %，增速高出國內生產總值增速1.5個百分點。建筑業為國民經濟健康持續發展做出了重要貢獻。

2005-2014年中國國內生產總值、建筑業增加值及增速

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　2005年以來，建筑業增加值占國內生產總值比重持續穩步上升。2014年再創新高，突破7%，達到7.03%，比上年增加0.17個百分點，進一步鞏固了建筑業的國民經濟支柱產業地位。

2005-2014年中國建筑業增加值占國內生產總值比重

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　2、建筑業固定資產投資增速由降轉升且大幅增長，總產值增速持續放緩

　　2014年，全社會固定資產投資(不含農戶，下同)502005億元，比上年增長15.7%，增速連續四年下降。建筑業固定資產投資4449.94億元，比上年增長27.2%，占全社會固定資產投資的0.89%。建筑業固定資產投資增速結束了自2012年以來的下滑態勢，出現了較大幅度的增長，比上年增加了31.4個百分點。

2005-2014年全社會固定資產投資(小含農戶)及增速

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

2005-2014年中國建筑業固定資產投資及增速

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　近10年來，隨著我國建筑業企業生產和經營規模的不斷擴大，建筑業總產值持續增長，2014年達到176713.40億元，是2005年的5.11倍。建筑業總產值在經過20062011年連續6年超過20%的高速增長后，增速步入下行區間，降到20%以下，且漸行漸降。2014年增速為10.9%，僅為2011年的一半左右，下行趨勢更加明顯。

2005-2014年全國建筑業總產值及增速

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　3、建筑業企業利潤穩步增長，行業產值利潤率明顯提升

　　2014年，全國建筑業企業實現利潤6913億元，比上年增加1338億元，增長24 %，增速繼續保持回升勢頭，企業綜合盈利能力持續提升。

2005-2014年全國建筑業企業利潤總額及增速

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　自2005年以來，建筑業產值利潤率(利潤總額與總產值之比)一直曲折上升。2014年，建筑業產值利潤率出現較大幅度上升，打破了自2008年以來“維穩”在3.5%左右的僵局，達到3.91 %，比上年增長了0.41個百分點。

　　4、建筑業從業人數與企業數量增加，勞動生產率小幅下降

　　2014年底，全社會就業人員總數77253萬人，其中，建筑業從業人數4960.58萬人，比上年末增加461.28萬人，增長10.25%。建筑業從業人數占全社會就業人員總數的6.42 %，比上年提高0.58個百分點。建筑業在推動地方經濟發展、吸納農村轉移人口就業、推進新型城鎮化建設和維護社會穩定等方面作用顯著。

2005-2014年全社會就業人員總數、建筑業從業人數增長情況

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　截至2014年底，全國共有建筑業企業81141個，比上年增加2222個，增長2.8 %。國有及國有控股建筑業企業6855個，比上年減少68個，占建筑業企業總數的8.45 %，比上年下降了0.32個百分點。

2005-2014年中國建筑業企業數量及增速

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　2014年，按建筑業總產值計算的勞動生產率小幅下滑，為320366元/人，比上年下降1.38%，增速在上年降低17.6個百分點的基礎上又下降了10.98個百分點。

2005-2014年按建筑業總產值計算的建筑業勞動生產率及增速

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　5、建筑業企業簽訂合同總額保持增長態勢，新簽合同額增速出現較大幅度下降

　　2014年，全國建筑業企業簽訂合同總額323613.77億元，比上年增長11.72%，增速連續5年下降。其中，本年新簽合同額184683.31億元，比上年增長5.62%，增速較上年有較大幅度下降，降低13.5個百分點。本年新簽合同額占簽訂合同總額比例為57.07 %，比上年下降了3.29個百分點。

2005-2014年中國建筑業產值利潤率

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

2005-2014年全國建筑業企業簽訂合同總額、新簽合同額及增速

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

2005-2014年全國建筑業企業新簽合同額占合同總額比例

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　6、對外承包工程完成營業額增速大幅下降，新簽合同額增速小幅上升，我國企業對外承包工程競爭力增強

　　2014年，我國對外承包工程業務完成營業額1424.1億美元，增長3.8 %，增速較上年出現較大幅度下降，降低了13.8個百分點。新簽合同額1917.6億美元，增長11.7%，增速較上年上升了2.1個百分點。

　　2014年，我國對外勞務合作派出各類勞務人員56.2萬人，較上年同期增加3.5萬人，增長6.6% 。其中承包工程項下派出26.9萬人，勞務合作項下派出29.3萬人。2014年末在外各類勞務人員100.6萬人，較上年同期增加15.3萬人。

2005-2014年我國對外承包工程業務情況

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　7、房屋施工面積增速進一步放緩，竣工面積增速有所回升，住宅房屋占竣工面積近七成，實行投標承包工程所占比例略有提高

　　2014年，全國建筑業企業房屋施工面積125.02億m2，增長10.6%，增速連續3年下降;竣工面積42.31億m2，增長8.7 %。增速在連續2年下降后有所回升。

　　從全國建筑業企業房屋竣工面積構成情況看，住宅房屋竣工面積占絕大比重，為67.66%;廠房及建筑物竣工面積占 12.88%;商業及服務用房屋竣工面積、辦公用房屋竣工面積分別占6.53%和5.44 % ;科研、教育和醫療用房屋3.88%;文化、體育和娛樂用房屋0.92%;倉庫0.68 %;其他未列明的房屋建筑物2.01 % 。

　　全年房屋施工面積中，實行投標承包的房屋施工面積100.57億m2，占全國房屋施工總面積的比重為80.4%，比上年提高了0.5個百分點，比重持續下降的趨勢出現扭轉。

2005-2014年建筑業企業房屋施工面積、竣工而積及增速

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

2005-2014年房屋施工面積、實行投標承包而積及其占比

數據來源：工程管理學報，中國產業發展研究網整理

　　在城鎮保障性安居工程方面，2014年，新開工建設城鎮保障性安居工程住房740萬套，基本建成511萬套。

　　二、2015年上半年中國建筑行業發展現狀

　　1、2015年上半年國內生產總值296868億元，按可比價格計算，同增長7.0%。分季度看，一季度同比增長7.0%，二季度增長7.0%。

　　2015年上半年全國建筑業增加值18796億元，同比增長7.0%，同GDP增速持平。上半年，全國建筑業總產值72374億元，同比增長4.3%，增速自2013年以來持續下 滑，為國家公布建筑業總產值數據24年來最低增幅。按季度增幅對比，2015年第一季度增幅10.1%，第二季度增幅為0。全國建筑業房屋建筑施工面積91.91億平方米，同比增長3.1%，比一季度下滑4.4個百分點。

數據來源：123建造師網，中國產業發展研究網整理

　　建筑業新簽合同額是企業未來一年建筑業產值規模的關鍵決定因素。2015年一季度，建筑業新簽合同額32256.91億元，同比下降3.9%，近10年首次出現新簽合同額同比負增長。至一季度，全國施工企業的累計合同額達到172031.45億元，同比增長9.3%，較同期增幅下降6.7個百分點，累計合同額的仍保持增長，主要源于企業上年結轉合同額的增長。

　　新簽合同額與建筑業總產值增速均現斷崖式的下跌，增速雙雙創有數據統計以來的新低，再次佐證2015年，是建筑業的“危機”年，固定資產投資、地產業的下滑，給建筑業帶來很大的發展危機。這樣的降幅對中國建筑業發展模式提出明顯的挑戰，要改變思維，才能生存。中國建筑企業不會倒閉的商業神話將會被改變，戰略不當，管理水平低，缺乏核心競爭力的建企將被淘汰一大批。

數據來源：123建造師網，中國產業發展研究網整理

　　2、基礎建設固定資產投資

　　2015年1月至6月，全國固定資產投資（不含農戶）237132億元，同比名義增長11.4%（扣除價格因素實際增長12.5%），增速與1～5月份持平。從環比速度看，6月份固定資產投資（不含農戶）增長0.88%。從施工和新開工項目情況看，1～6月份，施工項目計劃總投資766316億元，同比增長3.7%，增速比1～5月份回落1.2個百分點；新開工項目計劃總投資191936億元，同比增長1.6%，增速提高1.1個百分點。

　　3、上市建筑企業2015上半年度經營狀況慘淡

　　截止2015年7月22日，魯班咨詢重點觀察的56家上市建筑企業中，有26家對公司對二季度業績進行了預測或修正。這26家公司主要來自于房建、公路隧道、水利、化工、幕墻、裝修裝飾、鋼構等領域。其中，15家公司表示業績預增，另有6家預減或預虧，占全部26家的23.1%。相比去年同期披露業績預告的21家企業中，66.7%的企業表示業績預增，而今年26家中業績預增企業占比57.7%。2015年上市建企業績開始分化，預計今年上市建企的總體經營業績略差于去年同期。

　　15家業績預增的企業中，預計凈利潤增幅超過30%的有5家，分別為中鋼國際、天健集團、萬邦達、中化巖土、中國武夷。本次披露業績預測報告中，利潤增幅最高的建企為中鋼國際，預計2015年上半年凈利潤計為24687.94萬元，預計比上年同期增長202.13%。在經歷2014年資產重組之后，中鋼國際變身為國內冶金工程領域龍頭。公司逆勢穩增的發展態勢，主要得益于國內項目穩步開拓及財務費用因募資還債等原因導致利息支出減少而同比下降約7000萬元。

　　受國內房地產市場持續低迷的影響，前些年來自傳統的裝飾領域的金螳螂、洪濤股份和亞廈股份業績增幅均較往年出現大幅下滑。金螳螂、洪濤股份和亞廈股份預計凈利潤分別增長5~15%、0~20%、0~20%。中報凈利潤下降超過30%的有成都路橋、中國化學、易世達三家企業。其中易世達凈利潤下滑幅度最大，該企業預計1~6月凈利潤虧損1800~2300萬元，而去年同期易世達盈利1068.03萬元，公司報告解讀為國內水泥余熱發電市場形勢依然嚴峻，收入及毛利率水平均大幅下降，公司對在執行的海外余熱發電項目計提了較大金額的存貨跌價準備，同時格爾木光伏項目因當地光照條件遠低于歷史平均氣象數據，處于虧損狀況。

數據來源：123建造師網，中國產業發展研究網整理

　　4、國內建筑業承包商海外競爭力再度提升

　　商務部公布，2015年上半年，中國對外承包工程業務完成營業額675.4億美元;同比增長9.7%，新簽合同額866.7億美元，同比增長6.9%。1~6月，新簽合同額在5000萬美元以上的項目313個，比上年同期增加11個，合計696.6億美元，占新簽合同總額的80.4%。其中上億美元的項目187個，同比增加19個。與2014年同期相比較，我國對外工程承包營業額增長2.8個百分點，新簽合同額同比增長32.2個百分點。

　　我國政府的簡政放權為企業“走出去”創造了更寬松的環境。同時，我國政府加大了和有關國家的協商和交涉的力度。商務部數據顯示，中國迄今和132個國家簽訂了雙邊投資保護協定，和100多個國家建立了經貿混委會或者聯委會的機制，協商對外投資合作中的問題，同時也和90個國家簽署了避免“雙重征稅”的決定，為中國企業“走出去”提供了有利環境。今年1~6月，我國企業在“一帶一路”沿線的60個國家承攬對外承包工程項目1401個，新簽合同額375.5億美元，占同期我國對外承包工程新簽合同額的43.3%，同比增長16.7%;完成營業額297億美元，占同期總額的44%，同比增長5.4%。

數據來源：123建造師網，中國產業發展研究網整理

2011-2015年中國建筑裝修行業企業數量結構分析

資料來源：國家統計局

2011-2015年中國建筑裝修行業人員規模狀況分析

資料來源：國家統計局

2011-2015年中國建筑裝修行業資產規模分析

資料來源：國家統計局

2011-2015年中國建筑裝修行業市場規模分析

資料來源：國家統計局

2011-2015年中國建筑裝修行業營收分析

資料來源：國家統計局

2011-2015年中國建筑裝修行業成本分析

資料來源：國家統計局

2011-2015年中國建筑裝修行業利潤分析

資料來源：國家統計局

2011-2015年中國建筑裝修行業盈利能力分析

資料來源：國家統計局

2011-2015年中國建筑裝修行業償債能力分析

資料來源：國家統計局

2011-2015年中國建筑裝修行業營運能力分析

資料來源：國家統計局

2011-2015年中國建筑裝修行業發展能力分析

資料來源：國家統計局