1、精密模具、精密結構件的應用領域

　　精密模具的制造是精密塑膠結構件生產和品質的基礎。精密塑膠結構件具有“非標準、定制化”的特點，客戶對精密結構件的尺寸、外觀、功能等的需求首先依賴于模具的設計與制造，并經試模、試產、客戶承認后方能轉入量產。精密結構件主要應用于手機、平板、電子書、可穿戴設備等消費電子產品領域，為消費電子產品提供外殼、外觀件、內部支撐架及連接件等。

　　2、行業發展概況及前景

　　消費電子產品的市場規模、發展趨勢、客戶要求、材料選擇直接決定了相應精密結構件行業的整體發展方向和市場前景。具體分析如下：

　　（1）全球智能終端領域行業發展概況

　　①全球智能手機市場規�？陀^且持續增長

全球智能手機出貨量及預測

　　智能手機作為全球移動智能終端最主要的產品。2011-2015 年，全球智能手機出貨量屢創新高，2015 年全球智能手機出貨量達到14.3 億臺，同比增加6.2%，預計到2019 年將達到18.62 億元，增長相對平穩。相對傳統手機而言，智能手機對外殼、內部結構件、多功能合成等工藝要求更高，智能手機的市場規模和持續的增長速度給精密結構件企業帶來了良好的發展機遇。與此同時，智能手機等消費電子產品的多功能化、輕薄化發展趨勢日趨明顯，精密結構件未來也更加趨于精密化、復雜化。

　　②全球平板增速略有下滑但依然維持較高市場規模

全球平板電腦出貨量及預測

　　平板也是精密結構件企業的重要利潤來源點。全球平板在2012 年、2013 年兩年爆發性增長后，市場熱度逐漸冷卻，增長速度略有下滑，2015 年全球平板出貨量約2 億臺，同比下降7.6%。由于平板在技術創新上的滯后，市場上推出的一系列新產品與智能手機在功能上有高度重合性，消費者沒有更新平板的需求， 2016 年平板出貨量將繼續略微萎縮但是仍將維持較高的出貨量。但是由于分離式平板的問世和普及率逐漸提高，在2017年后平板出貨量會迎來溫和上漲。

　�、廴�球智能可穿戴設備發展速度迅速，并未來成為新興增長點

全球智能可穿戴設備結構件市場規模

　　隨著消費者的健康意識不斷上升以及大數據時代來臨，近年來智能可穿戴設備的出貨量和市場規模迎來爆發，且發展勢頭強勁。2015年全球智能可穿戴設備市場規模達20.8 億美元，同比大幅增長40.54%，預計2016年全球市場規模將達到30 億美元。因此，智能可穿戴設備已成為精密結構件企業的新興利潤增長點。

　�。�2）中國智能終端領域發展概況

　　①中國智能手機產量穩定增長，且市場份額占比高

中國智能手機出貨量

　　2012 年中國智能手機出貨量為2.54 億部，2015 年這一數據已經達到4.57 億部，年復合增長率達21.61%。2015 年，全球智能手機出貨量為14.3 億臺，我國智能手機出貨量為4.57 億臺，市場份額占比31.96%，位居全球首位。中國大陸手機品牌出貨量占據全球前10 大品牌手機中的7 個位置。

　�、谥袊�平板出貨量略有下滑，但總體處于較高出貨量水平

中國平板出貨量及預測

　　中國作為全球最大的平板代工產地，在經歷2012 年、2013 年和2014 年三年的高速增長后，中國平板出貨量出現下滑。2015 年中國平板市場出貨量預計同比下降10.9%，其預計未來4 年中國平板出貨量整體將延續下滑趨勢，但是總體依然維持較高出貨量水平。

　�、垡灾悄芡髱�為代表的國內可穿戴設備市場出現爆發式增長

2015-2016年中國智能腕帶市場規模預測

　　相較智能手機和平板，以智能腕帶為代表的國內可穿戴設備市場出現了爆發式增長。根據易觀智庫的統計，2012 年我國智能腕帶市場規模為5 億元人民幣，2014 年達到22 億元，兩年增長了3.4 倍，市場發展迅猛。

　　3、行業發展特點

　�。�1）主要營銷策略為獲取大客戶訂單

　　行業內企業主要的營銷策略是獲取大客戶的訂單，因為一旦成為大客戶的合格供應商，充足的訂單量可以保證生產的正常運行，提高設備使用率并降低單位產品的生產成本,提高公司盈利空間。

　　（2）模具開發能力決定企業競爭力重要因素之一

　　模具是制造多功能精密結構件的基礎，客戶會根據市場當下消費者的偏好向公司提出定制化需求，公司對模具進行設計、加工、調試及試產后才會進行多功能精密結構件的量產。模具的精度決定了多功能精密結構件的附加值，往往在前期公司需要與客戶不斷交流和討論設計方案，對模具進行多次的研發和驗證。由于模具與精密結構件的相互對應關系，模具的開發能力決定了企業在行業內生產能力的地位，是企業實現規模效應的先行基礎。

　　（3）產品以終端客戶的需求作導向

　　目前下游市場終端產品樣式繁多。單以手機為例，不同的客戶有不同系列的產品，每款產品的外觀、顏色、質感均不相同，因此精密結構件的生產企業形成以客戶產品特色為核心的定制化設計生產能力。由于行業中企業大部分與客戶建立長期的項目合作關系，在合作期內，行業中公司的技術研發水平需要與大客戶的產品設計和樣式要求相適應，雖然競爭對手之間工藝大致相同，但是互相間又存在以自身客戶需求為核心的差異化技術壁壘。企業的技術優勢、生產能力也是以客戶需求和客戶結構而定，因此是以終端客戶產品特色為導向的行業。

　　（4）產品更新迭代周期短

　　消費電子產品的生命周期比較短，受終端產品更新換代的速度影響，多功能精密結構件的更新頻率也相應較快，下游市場中變幻莫測的產品要求企業有較強的研發能力和快速反應的生產能力。隨著市場競爭愈發激烈，客戶經常會對結構件的產量及新產品開發具有突發性需求，如何在最短的時間內設計研發出模具并生產交貨滿足客戶的訂單需求成為行業中建立優勢的關鍵。

　�。�5）行業為人力、技術、資源密集型

　　精密結構件和精密模具的制造對精度要求非常高，目前已達到微米級別，客戶為保證質量會指定供應商的生產設備，往往這些設備需要從日本、德國或瑞士等國家進口，引進成本較高，企業投入資金量較大。同時，為鞏固自身的技術優勢，企業需要花費大量資金投入研發與快速更新的產品需求相適應。

　　目前行業中技術人員主要以自我培訓模式和職校教育為主，高學歷技術人員較少。在多功能精密結構件的一體化的進程中，需要匹配專業化的人才輔助生產，高尖技術人群仍然是行業稀缺人才。

　　在裝配的工序上，目前自動化程度仍然不高，仍然需要大量的工人投入進行生產，產生了大量人工費用，因此人力密集也是行業一大特點。

　　4、行業發展趨勢

　�。�1）行業下游市場廣泛且規模巨大

　　隨著消費電子產品的快速發展，多功能精密結構件也會迎來大規模擴張，多樣化的應用場景可以豐富企業的產品結構。目前，隨著國產手機品牌商大力拓展海外業務以及“大健康”、“物聯網”的普及，國內手機品牌的精密結構件和智能可穿戴設備、智能家居結構件成為新的生產趨勢。

　　（2）下游市場集中度變高帶來的行業內洗牌

　　以2016 年大可樂、百分之百等手機品牌商倒閉或停產為標志，智能手機的生產門檻變高使得中小智能手機品牌商的生存變得更加困難。中小智能手機品牌識別度不高，在銷售方面缺少優質渠道商，原本依靠低廉的價格獲取客戶的營銷手段在行業競爭性降價的環境下失去作用，因此利潤與市場份額被進一步壓低。

　　知名品牌商會利用自身規模優勢繼續擴大再生產，筑起更高的行業壁壘，而隨著知名品牌商的出貨量增加，對精密結構件的制造商的交貨能力也有了更高的要求，不具備進入大客戶供應鏈條件的中小型制造商會逐漸被邊緣化。

　�。�3）終端產品的金屬滲透率逐漸增長

　�、俳饘俳Y構件具有較多優勢

　　蘋果作為手機外殼設計理念的引導者，帶動了金屬手機外殼的發展。 2013年開始，華為、小米、三星等紛紛開始應用金屬手機外殼。相較于塑膠結構件件，金屬結構件的散熱性能好、硬度高、抗沖擊性較強。金屬結構件在外加工、觸感、

　　②手機結構件的金屬滲透率不斷上升

中國智能手機金屬外殼滲透率

　　隨著國內沖壓、納米注塑、鋁和合金壓鑄等工藝的發展，金屬機殼成本不斷降低，中低端機型也開始廣泛使用金屬外殼。而智能可穿戴設備市場中，Fitbit、三星等品牌廠商繼續推出更新版的智能手環產品，也逐漸使用金屬機身和金屬外殼。因此，未來金屬元素會在終端產品中的滲透率逐漸提高。

　　BSIC中經先略數據中心發布的《2017-2022年中國模具市場專項調研及全景評估報告》