一、市場容量分析

　　2009 年我國新材料輕型輸送帶的銷售額約 15 億元，目前，我國經濟正處于轉變經濟增長模式和社會消費模式的階段， 在實現(xiàn)低碳經濟和產業(yè)結構調整的要求下，伴隨著我國經濟的快速穩(wěn)定發(fā)展，國民經濟各行業(yè)必然帶動新材料輕型輸送帶行業(yè)的不斷繁榮，該行業(yè)具有廣闊的市場前景。

　　2005 年至 2013 年我國輕型輸送帶行業(yè)市場規(guī)模及增長率如下圖所示：

　　2014 年至 2018 年，我國輕型輸送帶行業(yè)的市場容量如下圖所示：

　　二、下游行業(yè)市場需求分析

　　（1）食品工業(yè)

　　民以食為天，食以民為先，完善食品安全保障體系是國家發(fā)展和社會文明進步的重要標志。食品工業(yè)生產線大部分采用自動化流水線進行，輸送帶不僅起到了基本的輸送作用，同時也參與到了整個加工過程，輕型輸送帶在食品加工行業(yè)中的運用十分廣泛，比如烘焙類食品的烤制、巧克力糖果的制作、蔬菜水果的加工等。

　　據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，按可比價格計算，2015 年全國規(guī)模以上食品工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入 11.35 萬億元，同比增長4.6%；實現(xiàn)利潤總額 8,028.02 億元，同比增長 5.9%。 經中國食品工業(yè)協(xié)會測算，2015 年度食品工業(yè)完成工業(yè)增加值占全國工業(yè)增加值的比重到達 12.2%，對全國工業(yè)增長貢獻率10.8%，拉動全國工業(yè)增長 0.66個百分點，食品工業(yè)日益成為國民經濟的支柱行業(yè)。

　　根據(jù)國家統(tǒng)計局的口徑，食品工業(yè)包括農副食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、酒、飲料和精制茶制造業(yè)和煙草制品業(yè)（下文另有分析）四大類。自 2011 年以來，我國食品工業(yè)規(guī)模以上15工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務收入逐年增加，具體見下表：

單位：億元

　　在經歷了高速增長后，我國食品工業(yè)規(guī)模逐年擴大，增速逐步放緩。這表明隨著我國居民食品安全意識的提高以及國家加強食品安全監(jiān)管， 在食品的基本需求得到滿足以后，在食物的選擇上，居民將從生存型消費向健康型、享受型消費轉變，更營養(yǎng)、更健康、更方便的食品將越來越受市場歡迎。

　　食品工業(yè)部分行業(yè)能耗、水耗和污染物排放較高，這種生產方式與建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會不相協(xié)調。食品工業(yè)必須踐行低碳發(fā)展理念，大力發(fā)展循環(huán)經濟，加快節(jié)能減排技術改造，推廣清潔生產，與食品加工密切接觸的輸送帶在衛(wèi)生、 安全方面的需求也將逐步提上日程， 必將拉動輕型輸送帶的市場需求。

　　（2）煙草行業(yè)

　　煙草的主要加工環(huán)節(jié)，如揀選、煙絲加工、配方、烘干、卷支、灌合、裝條、裝箱，每道工序全部都是在輕型輸送帶上進行。不同的加工環(huán)節(jié)對輸送帶的要求各有差異，但均需要符合滿足無毒環(huán)保并符合食品衛(wèi)生安全標準。

　　2011-2014 年，國內卷煙產量的年增長率均保持在 1.8%-3.0%之間，2015 年略有下滑，具體情況如下圖16：

　　2011 年以來，我國煙草制品業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，年均增長率達 10.80%，近年來增速有所放緩，見下表：

　　總體而言，中國是全世界最大的煙草生產國與消費國，生產并消費了全球1/3 的卷煙，中國煙民數(shù)量達 3.2 億，占世界煙民的三分之一，年消耗香煙達 2萬億支，全球 40%香煙系中國造。我國煙草行業(yè)規(guī)模巨大，利潤率水平較高，多數(shù)煙草企業(yè)積極投資建設自動化程度較高的生產線，并且為提高香煙品質，對輸送帶的更新要求較高，因此，煙草行業(yè)巨大的產能和定期更換的需求預計將帶動煙草行業(yè)對輕型輸送帶產品的需求。

　　（3）紡織印染行業(yè)

　　輕型輸送帶在紡織印染行業(yè)主要用于紗線生產中的紗錠轉動、棉包輸送，紡織印花中的印花導帶， 無紡布生產中的碳簾以及服裝制造過程中的輸送和檢針機帶等。其中，印花導帶為行業(yè)高端產品，對產品精度等要求很高。

　　2011 年度至 2015 年度，我國紡機行業(yè)實現(xiàn)產品銷售收入分別為1,050.13億元、1,093.40 億元、1,155.60 億元、1,147.10 億元和 1,179.07 億元，除 2014 年出現(xiàn)負增長外，我國紡織機械行業(yè)營業(yè)收入規(guī)模逐年上升。

　　2011 年以來，國內布匹產量穩(wěn)中有升，但增速放緩，具體情況如下圖：

　　2015 年 1～11 月份，規(guī)模以上印染企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入 3,525.62 億元，同比增加3.73%，印染布產量 467.21 億米，同比減少 14.55%，500 萬元以上項目固定資產實際完成投資 394.43 億元，同比增長 14.41%。目前企業(yè)投資主要用于技術裝備提升、環(huán)保設施提標改造、產品研究開發(fā)等方面。2011～2015 年印染企業(yè)實際完成投資額保持較快增長，2015 年 1～11 月份較 2011 年同期增長123.5%。印染行業(yè)投資規(guī)模增加有利于拉動對精密印花導帶的市場需求。

　　（4）屠宰行業(yè)

　　肉類屠宰加工過程中肉品的輸送以及分切后肉品的包裝過程均需要使用輕型輸送帶。傳統(tǒng)的塑料輸送帶因本身不耐切割，被切過而產生的空隙容易滋生大量細菌，且因本身由布層結構組合而成，容易受到血水污染而造成分層問題使得此類輸送帶壽命大都不長。目前，容易清洗、節(jié)約水源、無裂痕表面、有效減少細菌滋生的高檔肉品分割帶開始逐步運用于肉品加工過程中。

　　2011年至 2015 年，國內規(guī)模以上肉類屠宰加工企業(yè)總資產、銷售收入和利潤總額的平均增長率分別保持在約 18%、15%和 20%，整體增勢強勁，但近年有所放緩，具體情況如下表：

　　2011 年以來，國內肉類總產量的年且存量巨大，具體情況如下表：

　　隨著國家對食品衛(wèi)生的要求越來越高， 對肉類屠宰加工企業(yè)的衛(wèi)生環(huán)保要求也趨于嚴格，以及國內肉類總產量的巨大規(guī)模，將能夠持續(xù)拉動對肉品分割帶等輕型輸送帶的市場需求。

　　（5）機場行業(yè)

　　機場的輸送帶主要用于行李和貨物的運輸、分揀與裝卸以及用于安檢的 X光檢測，除 X光檢測輸送帶一般要求使用 TPU材質外，其他用途一般采用 PVC類輸送帶產品。

　　近年來，我國機場的旅客和貨運吞吐量增長較快，但增速放緩。根據(jù)中國民用航空局的統(tǒng)計，2011 年至2015年，全國民航運輸機場完成旅客吞吐量從 6.21億人次增至 9.15 億人次，平均年增長率約10.14%，且增速相對保持平穩(wěn)；2011年至 2015 年，全國民航運輸機場完成貨郵吞吐量從 1,157.80 萬噸增至 1,409.40萬噸，平均年增長率約為 4.54%，增速先升后降。具體如下圖：

　　在機場建設方面，2013 年中國大陸民用航空（頒證）機場共有 193 個。根據(jù)《中國民用航空發(fā)展第十二個五年規(guī)劃》 ，到 2015 年運輸機場數(shù)量達到 230 個以上。根據(jù)中國民用航空局 2008 年 2 月發(fā)布的《全國民用機場布局規(guī)劃》 ，到2020 年全國的機場數(shù)量將進一步增加到244 個。

　　隨著國內對機場建設的大力推進和機場旅客、貨郵吞吐量的增長，每年新增機場的配套和原有機場的替換將會對輕型輸送帶形成穩(wěn)定增長的需求。

　　（6）型材加工行業(yè)

　　鋼材、鋁材加工過程中，型材的冷卻、裁切、成卷、堆垛過程中，均需要使用輕型輸送帶，比如助卷機帶、同步毛氈帶等。

　　2011 年以來，國內鋼鐵產量的年增長率均保持在7%左右，國內鋁材產量的年均增長率保持在約 18.78%，2015 年國內鋼材產量和鋁材產量分別為 11.23 億噸和 5,236.40 萬噸，但總體而言，2013 年以來國內鋼材和鋁材產量的增速均在大幅放緩，具體情況如下圖：

　　未來一段時期，在我國新型城鎮(zhèn)化逐步推進和新能源經濟不斷發(fā)展的背景下，我國鋼材和鋁材加工業(yè)以深加工、高附加值為重點的產業(yè)升級將繼續(xù)深化，鋼材、鋁材加工的品質日益得到重視，產品加工過程中對同步輸送的要求提高，將提升輕型輸送帶的市場需求。另外，隨著鋼材、鋁材產量增速的放緩，將形成對同步輸送帶市場的需求壓力。

　　（7）物流行業(yè)

　　輕型輸送帶在物流行業(yè)被廣泛應用于裝卸、運輸和分揀等，用于運輸?shù)妮斔蛶б�求表面摩擦系�?shù)高，用于裝卸的要求表面摩擦系數(shù)低且耐沖擊。

　　2011 年全國社會物流總額為 158.40 萬億元，到 2015 年已經達到 219.20 萬億元，年均增長率均保持在 12%左右，具體情況如下圖：

目前，我國物流業(yè)發(fā)展面臨諸多有利因素。從國際環(huán)境看，隨著經濟全球化和我國融入世界經濟的步伐加快，全球采購、全球生產和全球銷售的發(fā)展趨勢為我國發(fā)展國際物流提供了廣闊的市場空間，進一步推動物流市場規(guī)模的擴大。從國內環(huán)境看，當前，我國的工業(yè)化正從中期向中后期推進，早期工業(yè)化所需大宗能源、原材料的大規(guī)模運輸方式，將逐步向滿足工業(yè)化中后期不斷增加的“短、小、輕、薄”商品以及適合小批量、多頻次、靈活多變的生產方式轉變，醫(yī)藥、商業(yè)連鎖、食品冷鏈、電子商務、電力、汽車等行業(yè)對物流的需求持續(xù)快速增長，對于輕型輸送帶的需求量將會保持快速增長。

　　2011 年以來，我國全社會物流總額規(guī)模逐年上升，但增速在大幅放緩，其對上游輕型輸送帶的市場需求會產生一定的壓力。

　　三、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及原因

　　近年來，普通輕型輸送帶生產企業(yè)增多，產品結構單一，同質競爭嚴重，利潤水平下降明顯。 由于市場需求強勁和差異化競爭的原因， 環(huán)保型、 精密型的中、高檔輕型輸送帶仍然保持較強的獲利能力。

　　由于原材料成本和人工成本占輕型輸送帶成本的比重較高， 近年來長三角地區(qū)用工成本不斷上升，若 PVC、TPU 等原材料價格也同時大幅上漲，將會對行業(yè)的整體利潤水平造成一定不利影響。

　　四、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素

　　1、有利因素

　　（1）人力成本增加和自動化水平提升拉動行業(yè)需求

　　近年來，由于新生代勞動工人追求發(fā)生變化、技術型一線工人結構性矛盾突出，國內普遍存在用工成本上升的現(xiàn)象， “用工荒” 、 “招工難”問題時常發(fā)生，企業(yè)人力成本不斷增加，連同現(xiàn)代化生產組織方式及工藝技術的變革，在一定程度上促進了產業(yè)自動化水平的提升。在國外，輕型輸送帶廣泛應用于食品加工、物流運輸、農產品加工、石材加工、娛樂健身、煙草生產、木材加工、紡織印染、電子制造、印刷包裝等領域，成功提升了相關行業(yè)的自動化作業(yè)水平。由于輕型輸送帶是大部分自動化生產流水線的必備部件， 隨著國內人力成本的增加和自動化水平的提升，未來國內對輕型輸送帶的需求也將持續(xù)增長。

　　（2）產業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展

　　輕型輸送帶行業(yè)的技術創(chuàng)新涵蓋了特種功能材料、高性能結構材料、復合材料、環(huán)保節(jié)能材料等領域。 《國民經濟和社會發(fā)展十二五規(guī)劃綱要》 、 《食品生產通用衛(wèi)生規(guī)范》 、 《國家重點支持的高新技術領域目錄》 、 《國家重點新產品計劃支持領域（2013） 》 、 《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的決定》等產業(yè)政策均鼓勵新材料行業(yè)及輕型輸送帶行業(yè)的發(fā)展。

　　（3）環(huán)境保護和食品安全要求加快行業(yè)發(fā)展

　　輕型輸送帶相比橡膠輸送帶而言重量更輕，輸送效率更高，能耗更低，廢棄后對環(huán)境造成污染小。隨著國家對環(huán)境保護重視程度的日益提高，部分行業(yè)開始逐步利用輕型輸送帶替代橡膠輸送帶，這也是行業(yè)發(fā)展的大趨勢。環(huán)保節(jié)能標準的提升限制了傳統(tǒng)輸送帶的使用范圍和規(guī)模， 輕型輸送帶在輸送帶行業(yè)中所占比例逐步提升，市場需求不斷擴大。

　　2009 年，我國《食品安全法》頒布以來，組建了國務院食品安全委員會，部門職能調整成立了國家食品藥品監(jiān)督管理總局， 相關食品安全國家標準陸續(xù)頒布，人民食品安全意識也不斷提升，創(chuàng)造了抗菌、無毒衛(wèi)生、環(huán)保等高端輸送帶產品的市場需求， 達到食品安全要求且能實現(xiàn)精密輸送的輕型輸送帶將能夠獲得更大的市場份額。

　　（4）高分子材料與材料改性技術進步推動行業(yè)發(fā)展

　　隨著上游高分子材料和材料改性技術的發(fā)展， 材料的各項性能不斷取得突破并可以滿足輕型輸送帶下游行業(yè)的各種特殊要求， 使得輕型輸送帶的應用領域越來越廣泛，推動了行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

　　2、不利因素

　　（1）中低端產品比拼價格，不利于行業(yè)進步

　　目前，國內輕型輸送帶綜合生產能力已有大幅提高。國內大部分輕型輸送帶生產企業(yè)產品結構單一，停留在普通輕型輸送帶的檔次，大都采用傳統(tǒng)的涂覆法生產工藝，在中低端市場進行價格比拼，部分企業(yè)惡意降價銷售，卻無實力去研發(fā)較高檔次的產品，高端產品仍然依賴進口，無法與國際知名企業(yè)相抗衡。

　　（2）專業(yè)人才缺乏

　　輕型輸送帶行業(yè)在國內發(fā)展時間較短，相比國外 40 多年的發(fā)展歷史，國內輕型輸送帶行業(yè)缺乏足夠的積累，在技術研發(fā)、經營管理、市場開拓等方面均缺乏足夠的專業(yè)人才。 輕型輸送帶企業(yè)不但需要運用先進的工藝生產出高品質的產品，還要結合客戶的實際需求，為客戶提供全方位的服務，滿足客戶個性化的產品需求，對專業(yè)人才的需求較為迫切。專業(yè)人才缺乏的現(xiàn)狀一定程度上制約了國內輕型輸送帶行業(yè)的快速發(fā)展。

　　（3）多因素成本上漲的挑戰(zhàn)

　　輕型輸送帶行業(yè)客戶較為分散，單一客戶采購規(guī)模較小，比較難以形成較大的產銷規(guī)模，同時還受到如下成本上漲的挑戰(zhàn)：一是 PVC、TPU 等主要原材料存在價格波動的風險， 將會影響到產品成本管理； 二是國內勞動力成本逐年升高，將直接提升產品的生產成本；三是物流成本居高不下，也會增加輕型輸送帶企業(yè)的期間費用。

　　五、輕型輸送帶行業(yè)產業(yè)鏈示意圖

　　六、上游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)及其發(fā)展前景的影響

　　輕型輸送帶行業(yè)的上游行業(yè)是 TPU、TPEE、PVC等覆蓋層材料，滌綸、芳綸等骨架材料，涂覆設備、壓延設備等設備制造以及輕型輸送帶用五金材料。

　　TPU、TPEE、PVC 等高分子覆蓋層材料科學的進步以及合理配方，滌綸、芳綸等骨架材料強度、 平整性等性能的提升， 涂覆設別、 壓延設備等設備的制造技術，以及輕型輸送帶五金等材料的發(fā)展，促進了本行業(yè)的發(fā)展，使得本行業(yè)產品質量提升，生產成本下降。

　　（1）TPU 顆粒

　　①TPU行業(yè)介紹

　　TPU 材料是一種聚氨酯的密實制品，其性能介于橡膠與塑料之間，具有高回彈性、吸震性、耐磨性、耐油、耐撕裂、耐化學腐蝕及耐輻射等性能。TPU材料可分為熱塑型聚氨酯彈性體（TPU） 、澆注型聚氨酯彈性體（CPU） 、混煉型聚氨酯彈性體（MPU）和微孔彈性體。

　　TPU的生產原材料有聚四亞甲基醚二醇（PTMEG） 、二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI） 、BDO-1，4-二羥基丁烷（BDO）及丙烯酸（AA） ，隸屬于化工行業(yè)，所以化工行業(yè)為 TPU 的上游產業(yè)。

　　TPU 原料行業(yè)有較高的技術壁壘和資金壁壘，其中 MDI 的進入門檻最高，因此市場集中度最高，目前世界上只有巴斯夫、拜耳、亨斯曼、陶氏化學、日本NPU、三井化學、錦湖三井、煙臺萬華八家企業(yè)掌握 MDI 核心生產技術。BDO和丙烯酸（AA）競爭要較異氰酸酯行業(yè)競爭度稍強，但也存在產業(yè)集中度較高的情況。

　　②TPU價格波動情況

　　2010 年隨著上游原料價格的上漲，及市場需求的支撐，TPU廠商上調價格。

　　2011 年外部環(huán)境出現(xiàn)惡化，TPU 下游企業(yè)生存壓力逐漸加大，全年TPU價格處于弱勢下行的軌道。2012 年隨著原料 MDI 的價格飆升，TPU價格也止跌企穩(wěn)，價格一路上行。2013 年和 2014 年，TPU市場供應略顯過剩，TPU產品價格逐年下滑。總體而言，受上游主要原料（純 MDI、BDO、AA、PTMEG 等）市場價格的下跌和下游市場需求疲軟的影響，2015 年通用級 TPU市場價格繼續(xù)延續(xù)跌勢。

　　① TPU國內供應情況

　　我國是全球主要的 TPU材料生產和消費國， 根據(jù)中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，我國 TPU 制品消費量從 2007 年的 11.5 萬噸增長到 2013 年的 23 萬噸，年復合增長率為 12.25%。2013 年度，中國 TPU 總產能 22.3 萬噸。

　　（2）PVC 樹脂

　　整體而言，我國 PVC 行業(yè)產能增速已大幅放緩，2015 年開始去產能，價格和開工率均處于低位運行，盈利狀況有所改善。

　　2015 年以來，我國PVC市場價格出現(xiàn)超跌反彈，行情波動相對較大，但與往年的價格相比，目前我國 PVC 價格依然處于低位。價格的大幅波動主要是受大宗商品尤其是原油的整體波動影響，受中國經濟下行壓力的影響，PVC 行業(yè)供大于求的局面并未明顯改善。

　　（3）滌綸

　　滌綸屬于化學纖維的一種，包括長絲和短纖，其主要原材料我國是世界上滌綸產量最大的國家。近年來我國滌綸生產發(fā)展迅速，生產能力、產量和年均增長速度在化纖行業(yè)中一直處于前列。 2010 年至 2015 年我國滌綸產量如下表所示：

　　受原油價格和原料 PTA 價格波動影響，2014 年以來，滌綸產品價格出現(xiàn)不同程度的下跌，2016 年上半年，滌綸行業(yè)呈現(xiàn)觸底回升行情，但下游需求量沒有明顯增長，滌綸價格上漲動力不足，市場反應平淡。

　　3、下游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)及其發(fā)展前景的影響

　　本行業(yè)的下游行業(yè)范圍廣泛，遍布國民經濟各個部門和領域，主要包括食品加工、物流運輸、農產品加工、石材加工、娛樂健身、煙草生產、木材加工、紡織印染、電子制造、印刷包裝等行業(yè)，上述行業(yè)景氣程度會影響本行業(yè)未來的發(fā)展狀況。同時由于輕型輸送帶屬于易耗品，其使用壽命根據(jù)不同材質和行業(yè)使用環(huán)境一般從更換周期從兩三個月到十余年不等， 上述行業(yè)對輕型輸送帶具有持續(xù)需求。