10月21日，央行發布《中國普惠金融指標分析報告(2018年)》(以下簡稱《報告》)。從《報告》分析指出的各項數據來看，我國普惠金融繼續穩步發展，金融服務覆蓋率、基礎金融服務可得性等指標持續好轉。《報告》中著重指出，小微企業金融服務狀況得到更多改善，普惠口徑小微貸款增長迅速。

　　但同時，央行統計數據也顯示，獲得過借款的成年人比例較上年并未出現進一步增長。如果將此現象視為普惠金融的邊際效應遞減，應當如何破解?在我國，普惠金融的實踐與互聯網金融科技的興起緊密結合在一起，而在金融科技的創新邊界、數據安全等問題受到越來越關注的當下，普惠金融的數字化發展將走向何處?

　　普惠金融的增量困境待解

　　“中國的普惠金融發展到今天，亮點之一是數字普惠金融。普惠金融的第一階段是數字支付，已取得很大成績，現在已經進入第二階段，主要是數字微貸。”中國普惠金融研究院(CAFI)理事會聯席主席兼院長貝多廣，在2019中國普惠金融國際論壇期間表示，數字微貸現在正處于蓬勃發展階段，未來的空間也非常大。

　　在各方的大力推動下，普惠金融實踐進入深水區，大型銀行、中小銀行、互聯網金融平臺、金融科技企業紛紛開始爭搶這一傳統意義上的“苦活重活”，隨之而來的業務模式雷同，客群覆蓋重疊等問題也逐漸浮出水面。

　　“普惠金融真正的重心在于去解決沒有被原來金融體系服務過的、或者是受到排斥的，增加包容性、覆蓋率以及服務，這是重心，而不是泛泛的所有人的普惠金融，那樣沒有意義。”貝多廣直言不諱的地指出，銀行只有把增量部分做出來了，才有意義。如果只是把別人已覆蓋的再覆蓋，就認為是做到了服務普惠金融客戶，而整個國家的增量沒有增加，只是在存量里面做結構性的調整，意義不大。

　　然而在普惠金融中，做增量意味著在客群定位方面的繼續下沉和風控技術的進一步精準提升，在貸中、貸后管理方面也面臨諸多挑戰，如何將傳統銀行的線下優勢與數字金融的線上力量更加有效的結合，找到一條將普惠金融的覆蓋面在監管合規、風險可控的前提下不斷擴廣的可持續模式，是未來業界還需繼續探討的課題。

　　金科+小微四大模式成效顯著

　　小微金融作為普惠金融的重要構成，長期以來既是政府和金融行業的關注“重點”，同時又因客戶需求、業務模式、風險管理等方面與個人信貸、企業信貸業務均有所不同，也是世界范圍內金融普惠的“難點”。近年來，我國金融行業越來越重視在小微金融中引入科技手段，通過大數據、人工智能等手段，大幅提高了小微金融的供給側效率。

　　人民銀行2019年第三季度金融統計數據顯示，9月末普惠小微貸款支持了2569萬戶小微經營主體，戶數同比增長31.4%。從戶均貸款的余額來看，個體工商戶和小微企業主的經營性貸款單戶平均余額是31萬元，小微貸款的普惠性進一步提升。

　　日前，在清華五道口舉辦的2019專題論壇“金融科技與小微貸款的未來”上，清華大學國家金融研究院院長朱民指出，金融科技的四大現有模式：一是以建設銀行為代表的大銀行模式，二是以網商銀行、微眾銀行、百信銀行為代表的金融科技模式，三是以常熟銀行和泰隆銀行為代表的線下到線上模式，四是以飛貸金融科技為代表的賦能模式。

　　在前三種模式下，不論是大中型銀行占據人力和管理優勢，自建金融科技子公司修煉科技“內功”，還是以互聯網科技為本，積極打造和融入互聯網生態的互聯網銀行、直銷銀行，都在積極打造對接小微貸款的快速通道，而第四種以飛貸金融科技為代表的對中小銀行的科技助力模式，則更加側重于讓銀行通過外部合作獲得“彎道超車”的能力。

　　“國有五大行已帶頭增加中小企業貸款;然而，中小銀行行動大幅落后。”渣打銀行的研究報告指出，截至5月底，五大行存量小微企業貸款達2.1萬億元，較2019年初增長23.7%。這一數據表明前5個月五大行對全年小微企業貸款增長30%這一目標已完成80%，中小銀行僅完成約20%的年度中小企業貸款目標。

　　“中小銀行如果要實現彎道超車，在普惠金融領域有新的建設，在數字化方面的投入非常關鍵，不單單是重視的程度，還包括和一些新型的金融科技公司，在這個領域的合作也會是一個很重要的形式。”飛貸金融科技聯合創始人、副總裁孟慶豐指出，在銀行數字化能力建設方面，飛貸金融科技會作為“陪練”，提供包括風控策略、數據應用、科技體系、營銷策劃等在內的全流程服務，并在合作中助力合作機構完成相關技術的能力轉移。

　　在合作機構投入成本方面，飛貸金融科技采用按效果收費的合作模式，使得前期合作機構的投入很小，對于合作機構而言整個項目風險極小，機會成本、試錯成本和落地成本都降到了最低。

　　目前，飛貸金融科技已與人保財險、北京銀行、華潤信托、通聯支付等多家涵蓋保險、銀行、信托、支付四大金融子行業的頭部企業達成全面整體技術輸出合作。

　　“金融科技公司如飛貸的創新方案，放到數字途徑的框架下去考察，很有價值。”貝多廣表示，目前，中國普惠金融研究院數字微貸技術實驗室正探索和開發基于大數據等技術的面向“中小微弱”客戶群體的微貸解決綜合方案，而飛貸金融科技已成為該實驗室向中小銀行推薦的機構之一。

　　在諾貝爾經濟學獎得主薩金特教授看來，“‘巨國效應’和中國移動互聯網的崛起為金融產業提供了新的機遇，飛貸金融科技用十年的時間論證了中國小微金融技術在國際范圍的領先性，技術型公司對傳統金融領域的創新和先進性不僅可以在中國有發展前景，在世界范圍內同樣有其巨大的發展價值。”

　　科技與金融的再定位

　　央行《報告》指出，截至2018年末，全國平均每萬人擁有具有融資功能非金融機構0.12個，與上年持平。許多省份加強對具有融資功能非金融機構的監管，提升其發展質量。

　　顯然，金融科技行業迎來發展機遇的同時，監管也將在行業質量、系統性風險等方面加強管理。從過去的經驗來看，金融的風控邏輯和科技的數學邏輯往往難以溝通，為了數據的效率而忽視風險，或為了嚴守風險而犧牲效率，這兩種極端情況，在不同類型的金融機構業務實踐中交替出現。在中小銀行紛紛加快數字化轉型的當下，如何正確理解和實現金融業務、數據、科技系統之間的有機融合，顯得尤為迫切。

　　8月，中國人民銀行印發的《金融科技(FinTech)發展規劃(2019-2021年)》第二節中指出，以重點突破帶動全局，規范關鍵共性技術的選型、能力建設、應用場景和安全管控、探索新興技術在金融領域安全應用，加快扭轉關鍵核心技術和產品受制于人的局面，全面提升金融科技應用水平，將金融科技打造成為金融高質量發展的“新引擎”。

　　近期，各地監管層也加大了對金融大數據、流量平臺營銷合作等方面的整治管理力度，顯然，第三方金融科技服務商單純的“賣流量”或“賣系統”的業務模式很快將無法滿足中小銀行深層次的需求，銀行將更需要實現自身科技能力的提升，這也是越來越多金融科技公司轉向TOB業務的動力所在。

　　飛貸金融科技董事長唐俠表示，作為一家為金融機構提供小微技術的科技公司，飛貸金融科技始終把更多的注意力、更多的資源投放在技術輸出上，做銀行的終生陪練。作為B端輸出頭部企業，飛貸金融科技區別于市面上大多僅僅“一套系統”、“一項服務”的提供，而是秉持“授人以魚，不如授人以漁”的理念，以“助力合作金融機構能力自建”為導向，助力合作機構完成相關技術的能力轉移。對此，飛貸金融科技具體地提出了“三步走”策略，合作初步階段是‘我做你看’，中間是一起做，合作后期是‘你做我看’，真正讓金融機構合作伙伴建立起在移動終端上的能力。

　　業內普遍認為，真正意義上的科技“賦能”，將引領更多中小銀行從組織管理、業務模式、人才架構等方面發生由內而外的變革，從而讓科技更好的服務金融，讓金融更好的服務實體經濟。