虎年將至，北京冬奧會也將接踵而來。近期，數(shù)字人民幣試點應用場景不斷擴圍，上線還不到一個月的數(shù)字人民幣APP在多家主流手機品牌應用市場的下載量持續(xù)攀升。

　　據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，截至1月28日發(fā)稿時，華為應用市場累計下載量1305萬次，vivo應用市場累計下載量1068萬次，小米應用市場累計下載量507萬次，OPPO應用市場178萬次。4家商店合計下載量已超3000萬次。

　　這組數(shù)據(jù)的背后可以視為數(shù)字人民幣在消費試點場景下的快速落地。從產(chǎn)業(yè)維度看，安信證券研報更是直言，僅從商業(yè)銀行基礎設施和系統(tǒng)改造測算，整個數(shù)字人民幣改造就有望帶動合計1165億元的投資規(guī)模。

　　數(shù)字貨幣概念上市公司也成為投資者關注的焦點。據(jù)記者統(tǒng)計，近三個月，在深交所互動平臺上，投資者涉及數(shù)字人民幣的提問多達861條，上交所e互動涉及數(shù)字人民幣的問題也超過百條。

　　二級市場方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，近三個月以來，數(shù)字貨幣指數(shù)最高漲幅超過36%，雖然近幾日大盤經(jīng)歷調(diào)整，但該指數(shù)累計漲幅也高達21%。個股方面，新開普累計漲幅超過91%，恒寶股份漲幅為51%，新國都、海聯(lián)金匯、贏時勝等累計漲幅也都超過30%。

　　不過，也有業(yè)內(nèi)人士對數(shù)字貨幣概念股提示了風險。“數(shù)字貨幣板塊的上漲主要受益于數(shù)字人民幣。數(shù)字人民幣即將進入全面落地階段，預期冬奧會將是最后一輪新場景試點，而全面落地也有望改變當前支付行業(yè)業(yè)態(tài)，對于相關板塊提升了業(yè)績想象空間，從而推動股票上漲。”中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對記者表示，“對于前期漲幅較大的個股，投資者應該注意風險。”

　　應用場景快速落地

　　伴隨著北京冬奧會開幕式進入倒計時以及虎年春節(jié)將至，數(shù)字人民幣在試點應用場景快速落地的消息頻出。

　　1月18日，國新辦舉行2021年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會，披露了一組數(shù)據(jù)，截至2021年12月31日，數(shù)字人民幣試點場景已超過808.51萬個，累計開立個人錢包2.61億個，交易金額875.65億元，試點有效驗證了數(shù)字人民幣業(yè)務技術(shù)設計及系統(tǒng)穩(wěn)定性、產(chǎn)品易用性和場景適用性，增進了社會公眾對數(shù)字人民幣設計理念的理解。

　　這意味著，2021年以來，數(shù)字人民幣場景建設加速推進，線上線下不斷擴圍。據(jù)了解，目前，人民銀行已經(jīng)在深圳、蘇州、雄安、成都、上海、海南、長沙、西安、青島、大連等地和2022年北京冬奧會場景開展數(shù)字人民幣試點，基本涵蓋了長三角、珠三角、京津冀、中部、西部、東北、西北等不同地區(qū)。

　　值得一提的是，冬奧會將是數(shù)字人民幣全面推廣的新契機。國泰君安研報認為，冬奧會臨近，數(shù)字貨幣或受進一步催化。數(shù)字人民幣冬奧場景試點將重點聚焦冬奧安保紅線內(nèi)區(qū)域，以保障和便利境內(nèi)外消費者支付選擇為主要目標。除了手機APP錢包，外國消費者還可以使用數(shù)字人民幣硬件錢包，這次大規(guī)模試點有望成為全面推廣數(shù)字人民幣的契機。

　　而目前數(shù)字人民幣在北京冬奧會場景的落地可謂亮點紛呈。1月26日，記者從北京市金融監(jiān)管局獲悉，截至2021年底，北京市已開立數(shù)字人民幣個人錢包超1200萬個，對公錢包超130萬個，覆蓋食、住、行、游、購、娛、醫(yī)等冬奧全場景40余萬個，交易金額達96億元。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對證券時報記者表示，數(shù)字人民幣應用場景不斷擴圍，主要是數(shù)字人民幣技術(shù)不斷成熟，相關基礎設施也在不斷完善，為數(shù)字人民幣應用場景推廣奠定堅實基礎；同時，加快數(shù)字人民幣推廣，客觀上要求數(shù)字人民幣不斷豐富應用場景，讓人們使用起來，切實感受數(shù)字人民幣使用體驗。

　　這種試點場景的使用體驗，也體現(xiàn)在本地生活以及電商消費平臺上。1月26日，美團宣布將為平臺的線下消費全場景開放數(shù)字人民幣支付通道，包括餐飲、外賣、生鮮零售在內(nèi)的美團平臺200多個線下消費場景。近日，京東APP又增加了新的線上消費場景，用戶可以在京東體驗使用數(shù)字人民幣“硬件錢包”貼一貼支付，此前，京東已經(jīng)實現(xiàn)了第三方商家接入數(shù)字人民幣系統(tǒng)。

　　另一方面，伴隨著數(shù)字人民幣應用場景的不斷擴圍，數(shù)字人民幣APP下載量也在持續(xù)攀升。

　　今年1月4日數(shù)字人民幣APP在各大應用商店上線，目前還不到一個月的時間，多家主流手機品牌應用市場里的數(shù)字人民幣APP下載量已收獲重要突破。據(jù)記者統(tǒng)計，截至1月28日，華為應用市場累計下載量1305萬次；vivo應用市場累計下載量1068萬次；小米應用市場累計下載量507萬次；OPPO應用市場累計下載量178萬次，4家商店合計下載量已經(jīng)超3000萬次。

　　盤和林對證券時報記者表示，數(shù)字人民幣全面落地的時間節(jié)點正在臨近，尤其是之前數(shù)字人民幣APP上架各大應用商城，雖然依然在試點當中，但很顯然數(shù)字人民幣的試點已經(jīng)接近尾聲，數(shù)字人民幣加快和應用場景結(jié)合，一方面為未來數(shù)字人民幣全面落地提供更多實踐經(jīng)驗，另一方面也是通過應用場景結(jié)合的方式，在試點地區(qū)先行實現(xiàn)普及。

　　應用前景廣闊

　　數(shù)字人民幣是中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，我國發(fā)展數(shù)字貨幣的意義不言而喻。

　　在周茂華看來，根據(jù)央行的表態(tài)，數(shù)字人民幣在今后一段時期主要是替代M0，也就是流通中的紙幣電子化；并且預計數(shù)字人民幣與紙幣將在很長一段時間內(nèi)共存。“發(fā)展數(shù)字人民幣主要是順應國內(nèi)數(shù)字化經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)在需求；避免貨幣發(fā)行權(quán)旁落，同時，提升經(jīng)濟效率，充分發(fā)揮數(shù)字貨幣的普惠特性等。數(shù)字人民幣具備綠色環(huán)保、安全可靠、便利快捷、降低交易成本、提升交易效率等特性，以及有助于防范洗錢等優(yōu)點。”

　　“數(shù)字人民幣的目的主要是恢復一部分現(xiàn)金交易。”盤和林認為，“客觀上，未來也會有人民幣國際化的考慮，也會有和新場景結(jié)合，拓展支付功能在新場景中使用的考量。但現(xiàn)階段主要還是恢復一部分現(xiàn)金交易功能，因為數(shù)字時代，現(xiàn)金便利性下降導致使用量不足。”

　　盡管數(shù)字人民幣在試點范圍內(nèi)發(fā)展快速，但有業(yè)內(nèi)人士認為，相比傳統(tǒng)電子支付方式，數(shù)字人民幣支付整體占比較小，傳統(tǒng)支付方式形成的依賴或?qū)⒅萍s數(shù)字人民幣的推廣。

　　中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會區(qū)塊鏈研究組組長、中國銀行原行長李禮輝公開表示，從交易規(guī)模看，數(shù)字人民幣盤子還較小，目前的應用范圍還十分有限，也說明數(shù)字人民幣未來的應用前景非常廣闊。“數(shù)字人民幣要充分體現(xiàn)它的社會價值和經(jīng)濟價值，必須實現(xiàn)規(guī)模化。規(guī)模化的前提有兩個方面：一是底層技術(shù)達標，二是應用場景普及。”

　　“決定數(shù)字人民幣成敗主要包括兩大方面，安全性通過技術(shù)積累實現(xiàn)，便利性通過場景融合和開放接口實現(xiàn)。”盤和林表示，“安全性既包括匿名性，也包括可控性，比如場景交易，匿名性保護個人信息。另一點是便利性，包括用戶的使用便利，尤其是諸多場景融合所帶來的便利性，同時還包括場景接入的便利性，數(shù)字人民幣支付功能應該具有開放性，不應該局限于已有場景。”

　　在技術(shù)方面，盤和林還認為，數(shù)字人民幣的相關技術(shù)布局應立足長遠。“由于數(shù)字人民幣正式落地之后，很難對交易規(guī)則反過來做調(diào)整，所以技術(shù)方面務必一勞永逸，技術(shù)布局立足長遠。試點地區(qū)，隨著數(shù)字人民幣APP的上線，盡快擴大試點區(qū)域范圍，讓更多的人參與到試點當中，同時也是對技術(shù)層面的一些考驗，看看數(shù)字人民幣應對支付的承載力。”

　　周茂華指出，未來數(shù)字人民幣技術(shù)應該不斷完善，人們對數(shù)字人民幣使用的安全、高效、便捷方面體驗不斷豐富，應用場景深度和廣度將隨之增強。“考慮到數(shù)字人民幣場景方面創(chuàng)新，數(shù)字人民幣覆蓋的應用場景將涵蓋紙幣的應用場景范圍。加大數(shù)字人民幣知識普及，不斷完善技術(shù)，鼓勵商家創(chuàng)新應用場景，提升使用體驗；同時，加強數(shù)字人民幣防偽監(jiān)管。”

　　實際上，官方也為數(shù)字人民幣下一步發(fā)展指明了方向。中國人民銀行金融市場司司長鄒瀾在近期公開表示，下一步將繼續(xù)穩(wěn)妥推進數(shù)字人民幣研發(fā)試點，進一步深化在零售交易、生活繳費、政務服務等場景試點使用數(shù)字人民幣，把數(shù)字人民幣的研發(fā)試點落腳到服務實體經(jīng)濟和百姓生活上去，讓更多的企業(yè)、個人能感受到數(shù)字人民幣的價值，充分激發(fā)產(chǎn)業(yè)各方的積極性。

　　投資者關注焦點

　　隨著數(shù)字人民幣試點以及場景的持續(xù)深化，相關領域?qū)⒂瓉硪粓霎a(chǎn)業(yè)革命，在二級市場的投資機會也引起市場高度關注。

　　據(jù)記者統(tǒng)計，近3個月以來，在深交所互動平臺上，投資者涉及數(shù)字人民幣的提問多達861條，而上證e互動涉及數(shù)字人民幣的問題也超過百條，數(shù)字人民幣熱度可見一斑。

　　從二級市場看，近段時間，數(shù)字貨幣板塊漲幅居前。Wind數(shù)據(jù)顯示，近3個月以來，數(shù)字貨幣指數(shù)最高漲幅超過36%，雖然經(jīng)歷了大盤近幾日的調(diào)整，但該指數(shù)累計漲幅也高達21%。個股方面，新開普累計漲幅超過90%，恒寶股份漲幅51%，新國都、海聯(lián)金匯、贏時勝等累計漲幅也都超過30%。

　　在周茂華看來，數(shù)字貨幣板塊的上漲主要是市場對數(shù)字人民幣推廣加快有預期。“目前國內(nèi)數(shù)字人民幣也都是試點應用，預計冬奧場景應用后，數(shù)字人民幣有望進入全面推廣期。而市場看好數(shù)字人民幣推廣將對其上下游產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)等構(gòu)成利好。”

　　值得注意的是，數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)鏈較長，業(yè)內(nèi)普遍認為，推廣建設過程中涉及系統(tǒng)建設、軟硬件錢包、支付收單、安全加密等產(chǎn)業(yè)，有券商更是預測，將帶動相關領域投資超過千億元。

　　安信證券研報顯示，數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)包括銀行側(cè)的系統(tǒng)改造廠商、金融機具企業(yè)、聚合支付廠商、加密算法提供商以及應用場景相關企業(yè)。“我們僅從商業(yè)銀行側(cè)基礎設施和系統(tǒng)改造測算，整個數(shù)字人民幣改造有望帶動合計1165億元的投資規(guī)模，包括ATM改造市場507億元、智能柜員機市場114億元、POS改造市場192億元、硬錢包市場339億元、銀行IT系統(tǒng)改造市場13億元。”

　　“數(shù)字人民幣改變最大的就是涉及到支付的各個環(huán)節(jié)，同時數(shù)字人民幣涉及銀行系統(tǒng)各方面的改造升級，以支撐相關支付業(yè)務的開展。”宇信科技助理總裁、研發(fā)中心總經(jīng)理沈波接受證券時報·e公司記者采訪時表示。

　　在沈波看來，數(shù)字人民幣涉及四大環(huán)節(jié)：一、央行負責發(fā)行環(huán)節(jié)；二、九家銀行機構(gòu)負責數(shù)字人民幣運營環(huán)節(jié)；三、合作運營機構(gòu)包括商業(yè)銀行和非銀支付機構(gòu)；四、消費環(huán)節(jié)。

　　相關產(chǎn)業(yè)的改造也給相關上市公司帶來一定的發(fā)展機遇。以宇信科技為例，公司近日在互動平臺披露，宇信科技定位為應用軟件開發(fā)商的角色，過去兩三年在數(shù)字人民幣的第二、第三、第四環(huán)節(jié)都有參與，尤其在第二和第三環(huán)節(jié)參與程度更加深入。

　　沈波還對記者透露，宇信科技在數(shù)字人民幣發(fā)展上有自己的獨特優(yōu)勢，包括公司深度參與到幾家大行數(shù)字人民幣運營建設，以及已開始幫助數(shù)家中小銀行在接入端和支付端提供解決方案。公司在2022年將會進一步整合資源，在各業(yè)務條線將加大數(shù)字人民幣的方案研究和產(chǎn)品研發(fā)。

　　除了銀行IT系統(tǒng)改造外，硬件設備領域以及數(shù)字加密等行業(yè)也備受投資者關注。

　　在金融機具方面，廣電運通1月27日在互動平臺表示，公司數(shù)字人民幣智慧柜員機支持個人數(shù)字錢包開立、硬錢包發(fā)放和充值提現(xiàn)等多種功能。其中，數(shù)字人民幣硬錢包主要為實體卡片式，支持雙離線支付，使用方法與公交卡類似，方便無法攜帶手機的老人兒童使用。

　　在數(shù)據(jù)加密方面，信安世紀近期在互動平臺表示，數(shù)字貨幣是銀行諸多應用場景之一，公司產(chǎn)品均適用于保護數(shù)字貨幣安全，目前從公開招標網(wǎng)站能查到，公司中標北京銀行數(shù)字貨幣項目簽名服務器等信息。

　　“數(shù)字人民幣定位為替代M0，目前試點場景也在不斷擴圍，未來對整個商業(yè)生態(tài)影響仍有待觀察，但從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，隨著數(shù)字人民幣試點及穩(wěn)步鋪開，將對數(shù)字人民幣上下游產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成利好，例如數(shù)字認證、加密技術(shù)、系統(tǒng)改造、支付交易終端設備等。”周茂華對記者表示。