“穩妥有序推進中小銀行風險處置、平臺企業金融業務整改等工作，金融穩定保障體系不斷健全。”近日人民銀行發布的《2022年第四季度中國貨幣政策執行報告》（以下簡稱《報告》）顯示，堅持“治已病”與“治未病”相結合，2022年以來，我國防范化解金融風險取得新成果。

　　《報告》顯示，金融管理部門堅持市場化、法治化處置風險，一些突出風險得到穩妥處置。近年來，人民銀行會同有關部門扎實推進金融穩定長效機制建設，加快推動建立金融穩定保障基金，系統重要性金融機構監管框架進一步完善。人民銀行表示，下一階段，要統籌金融支持實體經濟與風險防范，穩步推動重點企業集團、中小金融機構等風險化解，保持金融體系總體穩定，守住不發生系統性金融風險的底線。

　　精準拆彈“治已病”

　　“精準有效處置重大金融風險，一些突出風險得到穩妥處置。”《報告》談及了過去5年防范化解金融風險取得的積極成效。相關部門堅持市場化、法治化處置風險，對重點集團、大型企業的風險處置穩妥推進，同時支持風險較大地區中小銀行風險處置取得進展。

　　一方面，對高風險企業集團進行“精準拆彈”。人民銀行會同有關部門果斷接管包括包商銀行在內的10家“明天系”金融機構；新設大家保險對安邦集團實施拆分和重組；完成華信集團整體合并破產；海航集團破產重整執行完畢。目前，“明天系”“安邦系”“華信系”、海航集團等資產負債規模大的企業集團風險得到了有效處置。

　　另一方面，多措并舉，有序推動中小金融機構改革化險；順利完成恒豐銀行等重點金融機構風險處置；哈爾濱銀行、甘肅銀行財務重組和增資擴股方案順利實施；2020年至2022年，新增5500億元地方政府專項債券，專項用于補充中小銀行資本金；支持配合相關地方政府推動中小金融機構改革化險，高風險中小金融機構數量總體下降。

　　“過去幾年，我們對金融機構的風險處置和化解已經形成了非常成熟、成功的經驗。”上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，總體來看，我國機構改革和風險化解是以“修復”為主，通過兼并重組、新設合并的方式進行。從結果來看，進行風險處置之后，機構能夠較好地恢復正常運營能力，在處置過程當中也沒有出現風險外溢或引發市場波動，金融機構的風險處置平穩成功。

　　影子銀行和非法金融活動也得到了全面清理整頓。人民銀行會同有關部門出臺資管新規及配套實施細則，統一資產管理業務監管標準，重點拆解高風險影子銀行業務和交叉性金融產品。當前，“類信貸”特征的高風險影子銀行較歷史峰值壓降近30萬億元。互聯網金融風險專項整治工作順利完成，近5000家P2P網貸機構全部停業。非法集資受到嚴厲打擊，過去5年，累計2.5萬起非法集資案件被立案查處。

　　《報告》表示，經過3年集中攻堅，系統性金融風險上升勢頭得到遏制，金融業脫實向虛、盲目擴張態勢得到根本扭轉，牢牢守住了不發生系統性金融風險的底線。對于下一步工作，人民銀行表示，將密切關注重點領域風險，繼續按照“穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈”的方針，壓降存量風險、嚴控增量風險，加強金融、地方債務風險防控。壓實金融機構及其股東的主體責任、地方屬地責任和金融管理部門的監管責任，形成風險處置合力，確保處置措施有效執行和落地。

　　強化制度建設“治未病”

　　為了更好防范化解系統性金融風險，筑牢金融安全網，人民銀行和相關部門有力推進防范化解金融風險體制機制建設，不斷夯實金融穩健運行的制度基礎。5年來，金融法治建設持續加強，宏觀審慎管理制度框架進一步完善，相關部門實施并完善存款保險制度，設立金融穩定保障基金，不斷健全金融風險監測、評估、預警體系，風險防范化解工作邁上了制度化、法治化軌道。

　　總體上看，金融穩定立法工作成效顯著，人民銀行和相關部門持續推進金融穩定立法，相關工作取得重要進展。2022年4月，《中華人民共和國金融穩定法（征求意見稿）》發布并向社會征求意見；同年12月，全國人大常委會對金融穩定法草案進行第一次審議。草案總體思路是堅持問題導向和系統觀念，強調著力完善金融風險事前防范、事中化解和事后處置全流程全鏈條的制度安排。業內專家表示，金融穩定法的出臺將明顯提高金融重大風險防控能力，為守住不發生系統性金融風險底線發揮重要作用。

　　“金融穩定法的出臺，將為金融穩定保障基金發揮常態化處置功能奠定法律基礎。”曾剛表示。為了應對重大金融風險，相關部門設立了金融穩定保障基金。金融穩定保障基金由中央掌握，資金來自金融機構、金融基礎設施運營機構等主體，“金融風險嚴重危及金融穩定的，可以按照規定使用金融穩定保障基金。”《報告》中提到，目前，金融穩定保障基金基礎框架初步建立，已有一定資金積累，并且已在兩個風險處置案例中得到實際運用。

　　在金融穩定保障基金推出之前，我國已先后成立了多個行業性的風險保障基金，并在實踐中發揮著越來越重要的作用，比如存款保險制度得到實施完善。《報告》提到，截至2022年9月末，全國共有4015家投保機構，存款保險50萬元償付限額能夠為99.3%的存款人提供全額保障。下一步，還將探索發揮存款保險市場化、法治化處置平臺作用，支持重點區域和機構風險化解。曾剛表示，總體上看，作為關注系統性風險的保障機制，金融穩定保障基金的推出，有助于彌補我國現有的行業保障機制的不足，進一步完善金融安全網建設，提升我國系統性風險的防范化解能力。《報告》還提到，金融穩定保障基金與存款保險基金和相關行業保障基金雙層運行、協同配合，共同維護金融穩定與安全。

　　此外，相關部門加強對系統重要性金融機構的統籌監管。具體包括：批準3家金融控股公司設立許可，穩妥有序開展準入管理和持續監管；出臺系統重要性金融機構監管規定，健全完善監管框架；加強金融基礎設施統籌監管與建設規劃；發布《全球系統重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》，提高全球系統重要性銀行服務實體經濟和抵御風險的能力。

　　商業銀行等金融機構覆蓋面廣，一旦出現風險，會對市場產生較大影響。為了使金融風險被及早發現、及時化解，人民銀行在“早發現、早處置”方面開展了一系列工作：選取部分地區作為試點，對新增的高風險機構強化“早期糾正”的限期整改硬約束；加強銀行風險監測預警，針對預警銀行苗頭性問題及時糾偏；組織對包括19家國內系統重要性銀行在內的全國4000多家銀行業金融機構開展年度壓力測試；按季開展央行金融機構評級，基于評級結果對金融機構進行分類分段管理，增強風險防范化解針對性等。

　　“要加強金融法治建設，進一步健全和完善金融風險防范、化解、處置長效機制，推動處置機制市場化、法治化、常態化。”談及下一步工作重點，人民銀行表示，將堅持“治已病”和“治未病”相結合，健全金融風險預防、預警、處置、問責制度體系， 補齊金融風險防范化解制度短板，保持金融體系總體穩定，堅決守住不發生系統性金融風險的底線。

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