2024 年至2025年，中國(guó)短劇市場(chǎng)經(jīng)歷了一場(chǎng)從“付費(fèi)為王”到“免費(fèi)主導(dǎo)”的生態(tài)重塑。據(jù)月狐數(shù)據(jù)《免費(fèi)時(shí)代到來(lái)，短劇商業(yè)模式走向復(fù)合化》報(bào)告顯示，2024年下半年起，免費(fèi)短劇內(nèi)容數(shù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，用戶(hù)規(guī)模、平臺(tái)布局與產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)均發(fā)生顯著變化。這一變革不僅標(biāo)志著行業(yè)進(jìn)入新階段，更催生出多元融合的商業(yè)模式，推動(dòng)短劇從單一變現(xiàn)路徑向復(fù)合化運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型。

用戶(hù)規(guī)模激增，平臺(tái)流量爭(zhēng)奪白熱化截至2024年12月，我國(guó)微短劇用戶(hù)規(guī)模已達(dá)6.62億人，占短視頻用戶(hù)的63.7%，滲透率接近六成網(wǎng)民。這一快速增長(zhǎng)的用戶(hù)池推動(dòng)各大平臺(tái)加速布局免費(fèi)短劇賽道。例如，2025年春節(jié)檔期間，短劇上新數(shù)量創(chuàng)歷史新高，但爆款內(nèi)容減少，反映出平臺(tái)間流量暗戰(zhàn)加劇 —— 電商、社交、視頻類(lèi)平臺(tái)紛紛將免費(fèi)短劇作為爭(zhēng)奪用戶(hù)時(shí)長(zhǎng)的核心工具。月狐數(shù)據(jù)指出，社媒平臺(tái)與電商平臺(tái)的短劇用戶(hù)占比最高，前者依賴(lài)算法精準(zhǔn)分發(fā)，后者則通過(guò)“內(nèi)容+消費(fèi)”場(chǎng)景聯(lián)動(dòng)提升黏性。

產(chǎn)業(yè)鏈成熟化，B端與C端雙輪驅(qū)動(dòng)短劇產(chǎn)業(yè)鏈的完善為復(fù)合化模式奠定基礎(chǔ)。2024年，國(guó)內(nèi)微短劇直接相關(guān)就業(yè)崗位增至64.7萬(wàn)個(gè)，涵蓋策劃、制作、營(yíng)銷(xiāo)、投流等全鏈條環(huán)節(jié)。這一規(guī)模化生產(chǎn)體系支撐了內(nèi)容供給的多樣化：付費(fèi)短劇通過(guò)強(qiáng)情緒化敘事維持核心用戶(hù)付費(fèi)意愿，免費(fèi)短劇則依托廣告分成、電商導(dǎo)流等模式擴(kuò)大流量池。值得注意的是，投流成本占比持續(xù)高企 ——2024年短劇投流規(guī)模達(dá)330億元，占市場(chǎng)總規(guī)模的65%以上，表明流量爭(zhēng)奪仍是行業(yè)關(guān)鍵戰(zhàn)場(chǎng)。

免費(fèi)模式倒逼商業(yè)邏輯迭代免費(fèi)短劇的興起并非對(duì)付費(fèi)模式的替代，而是推動(dòng)兩者走向共生。數(shù)據(jù)顯示，免費(fèi)用戶(hù)占比超60%的項(xiàng)目中，付費(fèi)轉(zhuǎn)化率普遍下降47%，但廣告收入與品牌合作收益顯著提升。例如，部分平臺(tái)嘗試“前免費(fèi)+后付費(fèi)”的分賬模式，或通過(guò)劇情植入、互動(dòng)廣告實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)。月狐數(shù)據(jù)分析認(rèn)為，未來(lái)短劇商業(yè)模型將呈現(xiàn)“免費(fèi)+付費(fèi)+廣告+衍生”的復(fù)合形態(tài)，其中免費(fèi)內(nèi)容承擔(dān)用戶(hù)擴(kuò)圍功能，付費(fèi)與廣告則聚焦深度價(jià)值挖掘。

挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存：內(nèi)容質(zhì)量與監(jiān)管并重盡管免費(fèi)模式降低用戶(hù)門(mén)檻，但內(nèi)容同質(zhì)化、投流成本過(guò)高、監(jiān)管政策趨嚴(yán)等問(wèn)題仍待解決。2024年《互聯(lián)網(wǎng)廣告管理辦法》的出臺(tái)，對(duì)短劇廣告植入提出更嚴(yán)格規(guī)范，推動(dòng)行業(yè)從“野蠻生長(zhǎng)”轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。與此同時(shí)，短劇市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)在2025年突破600億元，免費(fèi)模式占比有望超過(guò)付費(fèi)，成為驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)的主引擎。

短期來(lái)看，免費(fèi)短劇的流量紅利仍將持續(xù)，但長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)將回歸內(nèi)容質(zhì)量與商業(yè)效率的平衡。如何在復(fù)合化模式中構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì)，將成為行業(yè)參與者的核心命題。