醫學美容是指運用手術、藥物、醫療器械以及其他醫學技術方法對人的容貌和人體各部位形 態進行的修復和再塑，進而增強人體外在美感為目的的科學性、技術性和藝術性極強的醫學科學。醫療美容服務包括手術及非手術美容服務，均是由注冊專業醫師及醫療專家進行。手術美容 指的是通過手術對胸、鼻、眼皮及其他身體部位進行侵入性的改變，旨在仍根本上改變外觀。非手術美容主要指注射療法及激光療法，其中注射療法主要是通過注射肉毒杄菌、膠原蛋白、玻尿酸及自體脂肪等注射材料用于重塑面部或身體或除皺的目的，激光療法使用激光收緊深層皮膚， 去除色素，或重塑肌膚表層，去除毛發及治療痤瘡或減少痤瘡疤痕。

手術美容和非手術美容的區別

　　2014 年全球最受歡迎的美容手術項目前 5 名分別是眼瞼手術、抽脂術、隆胸術、自體脂肪 移植、鼻整形術，而最受歡迎的非手術美容項目前 5 名則是肉毒素注射、玻尿酸注射、激光脫毛、化學換膚、激光皮膚磨削術。

2014 年全球最受歡迎的整形手術項目(單位：萬例)

2014 年全球最受歡迎的整形非手術項目(單位：萬例)

　　醫療美容行業的主體主要是實施醫療美容服裝的各個機構，包括美容院、門診、綜合性整形 科室、整形醫院等。行業的上游指的是行業所需要的醫療設備與藥物原材料的供應商，他們是整個整形美容行業的基礎。美容整形機構在進行采購時，一般會對 2-3家供應商進行詢價（長期合作協議除外）以確定供應商。行業的下游主要是一些宣傳、討論平臺，包括整形美容雜志（如中華整形外科雜志、中國整形外科雜志、女人世界美容整容雜志）、整形美容廣告、讬壇、網站、 O2O 平臺等等。廣告宣傳是美容整形機構的一大支出，潛在消費者一般也是通過廣告來接觸各大機構，尤其是如今網絡的流行，網絡宣傳成了各大整形美容機構必不可少的手段，O2O 平臺 作為第三方平臺連接了客戶與醫美機構，是醫美行業未來發展的一大趨勢。

醫療美容行業產業鏈

　　2009-2013 年4年的全球醫療美容服務量的復合增長率為 8.1%，2013 年全球醫療美容服務量達到 5220 萬例。預計未來全球醫療美容服務量預期將以 9%的復合增長率增長，并于 2018 年達到8020 萬例。2013年，全球共實施了5220萬例醫療美容服務，其中有3750萬例為非手術醫療美容服務， 占比達到72%，2009-2013年4年期間手術醫療美容服務的數量由1230萬例增長至1470萬例， 年復合增長率為 4.6%，而非手術醫療美容服務的數量由 2590 萬例增長值 3750 萬例，4年年復合增長率達 9.7%。根據報告，非手術醫療美容服務的總量將按10.4%的復合增長率由 2014 年的 4150萬例增長值 2018年的 6160 萬例。從收益方面看，全球醫療美容服務收益 2013 年達 676 億美元，2009-2013年4 年年復合增 長率達 7.0%，預測 2014-2018年的年復合增長率為8.0%，預計2018 年全球醫療美容服務的總收益達 955 億美元。

全球醫療美容服務總量(單位：百萬例，%）

全球手術及非手術類醫療美容服務手術量占比變化情況

全球醫療美容服務總收入情況（單位：十億美元，%）

全球手術及非手術類醫療美容收入占比變化情況

　　中國整形美容業從業人員約 1,720 萬人，全國城鎮整形美容機構總營業收入 1,680.4 億元。根據統計，截止 2014 年末，全國約有近 300 萬家各類美容機構。 從上游原材料生產企業到服務流通領域，全產業鏈形成了 8,000 億規模，年增長速度平均在 20% 以上。過往四年，中國醫療美容服務量增長迅速。根據報告，醫療美容服務量（包括手術類及非手術類）由2009 年的270萬例增至 2013 年的 480 萬例，4年的復合年增長率為 15.5%。此外，預計市場將自 2014 年起按16.7%的復合年增長率增長，并于 2018年增至 1020 萬例。 過往四年，中國醫療美容服務總收益亦取得雙位數增長。醫療美容服務總收益由 2009 年的 28 億元美元增至 2013 年的 47 億美元，4 年的復合年增長率為 14.2%。此外，未來四年市場有望維持 13.8%的復合年增長率，并于 2018年增至 91 億美元。

中國醫療美容服務總量（單位：百萬例，%）

中國醫療美容服務總收益（單位：百萬美元，%）

　　目前我國醫美行業發展仍處于起步階段，與醫美發達國家相比，我國進行醫美服務的人數仍 有很大的發展空間。據數據統計，我國人均整形手術量為 2.4次/千人，全球排名前五的分別是韓國（13.5 次/千人）、希臘（12.5 次/千人）、意大利（11.6 次/千人）、美國（9.9 次/千人）、哥倫比亞（7.9 次/千人），我國目前人均整形手術量并不高，未來整形市場具有很大的發展空間。

2013 年全球各國人均整形手術量排名（單位：次/千人）

　　近年來，無論從手術量還是從收益角度看，我國非手術醫療美容服務占比均不斷上升。我國 非手術類醫療美容服務量占比由 2009 年的 55.56%上升至 2013 年的 62.50%，預計 2018 年這一占比將達到 73.53%。從收益方面看，我國非手術類醫療美容收益由 2009年的 18.08%上市至 2013年的 27.12%，預計2018年將達到 37.95%。

中國手術及非手術類醫療美容服務手術量占比變化情況

中國手術及非手術類醫療美容收入占比變化情況

　　近年來非手術類醫療美容服務的增速也非常快。2009 年至 2013年，手術類醫療美容服務的數量由120萬例增至180萬例， 4年的復合年增長率為10.7%， 而非手術類醫療美容的數量由 150 萬例增至 300 萬例，4 年的復合年增長率為 18.9%。非手術醫療美容服務未來將占中國醫療美容服務市場更大的份額。非手術類醫療美容服務的總量將按20.1%的復合年增長率由2014年的360萬例增至2018年的750萬例。

　　過去數年，中國非手術類整形美容服務市場均保持雙位數增長，行業營業總額由 2009 年的 223百萬美元增至2013年的538百萬美元，預計該市場將按20.9%的復合年增長率進一步增長，于 2018 年將達到 14 億美元。該等快速增長的主要驅動因素包括相對手術美容服務風險水平較低，價格較為大眾化，以及完成此服務所需時間較短等。

中國非手術類醫療美容服務市場的總規模（單位：百萬美 元，%）

中國激光美容服務市場的總規模（單位：百萬美元，%）

　　中國醫療美容市場仍處于啟蒙階段，醫療美容消費概念率先從年輕客戶群體導入市場。據統計，進行醫療美容的人群年齡分部在 18-30 歲的占比最高，達 58%，其次是 30-40 歲間的人群，占比達 28%，年輕人進行醫療美容服務占絕對優勢。不同項目的年齡人群分部略有不同，根據整形項目數據顯示，隆胸手術項目中，年齡在 20-40 歲的女性占 90%；面部整形項目中，20-35 歲所占比例為 80%；吸脂減肥項目中，年齡 20-40 歲所占比例在 80%以上；激光美容項目中，年齡 20-45 歲的占 85%以上；鼻子整形的消費群體則主要集中在 18-35 歲的青年群體。

主要客戶群體特征及需求

　　從性別分部看，目前女性依然為醫療美容服務的主力軍，占比超過 80%，但近年來男性對醫療美容的消費也呈現逐年增強的趨勢，男性消費群體不斷壯大，未來也將成為醫療美容市場的 重要消費主體之一。

中國醫療美容市場消費者的年齡分布

中國醫療美容市場消費者的性別分布

　　人力資源風險也是醫療美容行業面臨的一大主要風險。醫療美容行業是技術密集型行業，醫 技人員和管理人員的粘性很重要，目前在我國醫療美容醫療行業中，醫療美容相關專業畢業、持有正規執業資格且具有豐富經驗的醫師，以及具有豐富經驗的醫院管理人才較為稀缺，專家效應方面在一定程度上對外籍專家的短期到院坐診存在一定依賴性。2014 年全球共有 4 萬多名整形外科醫師，其中中國擁有2800名，排名第三，占全球的 6.9%。我國醫師數量不美國（6300 名）、 左西（5473 名）醫師數量之間還存在較大的巣距，同時我國人口眾多，醫美服務需求量逐漸擴 大，有執照的醫生的供給明顯不足。

2014 年全球整形外科醫師數排名（單位：人）

　　醫療美容的主要消費群體集中在一線大城市和省會城市，占 70%以上，消費者一般擁有較 好的家庭經濟背景，或者本身就是高收入群體；而一些地縣級城市和農村城市的消費者由于經濟原因和傳統觀念，消費力相對較少，因此，醫療美容企業呈現先覆蓋一線大城市和省會城市后，向四周擴散的趨勢。我國醫療美容產業在區域布局上形成了以北京、上海、南京、杭州、廣州、 深圳、武漢、長沙、重慶、成都這十大城市為中心的布局特點，每年，上述城市的醫療美容消費量幾乎占到了整個行業的一半以上。

醫療美容市場主要分布城市