事件：在2020年12月28日召開的2021年全國工業和信息化工作會議上，工信部部長肖亞慶表示，2021年將有序推進5G網絡建設及應用，加快主要城市5G覆蓋，推進共建共享，新建5G基站60萬個以上。

　　2021年規劃新建5G基站超60萬個，5G正進入融合創新的關鍵階段。工信部部長肖亞慶在全國工業和信息化工作會議上表示，2021年將有序推進5G網絡建設及應用，加快主要城市5G覆蓋，推進共建共享，新建5G基站60萬個以上。同時聚焦10個重點行業，形成20大典型工業應用場景，開展工業5G專網試點，并適時發布部分頻段5G毫米波頻率規劃。根據工信部的數據，我國2020年已累計建成5G基站71.8萬個，推動共建共享5G基站33個。2021年我國5G建設將持續提速，推動產業鏈景氣度上行。同時，從應用側看，在5G網絡規�；�的持續驅動下，我國5G消費類應用逐漸成熟，運營商專網項目紛紛落地，工業互聯網行業應用多點開花。5G正進入融合創新的關鍵階段，5G行業應用規模商用進程有望提速。

　　三大運營商召開2021工作會議，二次轉型窗口期下迎來發展新機遇。本周，三大運營商近日紛紛召開2021年工作會議，設定基調、明確目標。2021年中國移動的發展重點為推進數智化轉型，加快高質量發展；中國聯通將堅定混改，實現高活力運營，并實現經營業績穩定增長、發展質量全面提高、服務水平持續提升的目標；中國電信將穩步推進5G網絡建設，努力打造差異化云網能力。中國聯通首席科學家唐雄燕曾指出，運營商“語音到流量再到數字業務”三部曲已經進入了第三部，上半場“從語音通信到數據流量”的第一次轉型已經完成，下半場“從流量經營到數字化生態”的第二次轉型已開啟。同時隨著2021年5G用戶滲透率提升，運營商將迎來新的發展機遇。

　　本周行情：本周通信板塊漲跌幅為3.26%，滬深300指數漲跌幅為3.36%，通信板塊跑輸滬深300指數0.1個百分點，在所有一級行業中排序7/28。2020年年初至今通信板塊漲跌幅為-8.3%，電子板塊漲跌幅為36.1%，傳媒板塊漲跌幅為7.9%，計算機板塊漲跌幅為9.8%，創業板漲跌幅為47.8%，滬深300指數漲跌幅為27.2%，通信板塊跑輸滬深300指數35.5個百分點。通信板塊跑輸創業板指數56.2個百分點。截止至本周結束，通信行業按申萬一級行業指數分類的PE-TTM為37.69，位列所有申萬一級行業第9，同期的滬深300PE-TTM為16.10。

　　投資建議：

　　推薦標的：云及流量基建板塊：直接受益公募REITs試點政策落地的零售型IDC企業光環新網（300383.SZ）；鋼鐵信息化/自動化/智能化、IDC業務雙軌并行，立足上海羅涇戰略布局全國的批發型IDC企業寶信軟件（600845.SH）；子公司香江科技深耕IDC領域數十年，具有一線城市資源及IDC全產業鏈能力的城地香江（603887.SH）。

　　物聯網及下游應用板塊：移遠通信（603236.SH），全球物聯通信模組龍頭企業，專注模組行業的物聯蜂窩通信模組的平臺型公司，在5G、NB-IoT、Cat.1模組等領域積極投入研發布局，在萬物互聯時代有望卡位占得先機。廣和通（300638.SZ），物聯通信模組龍頭企業、全球筆電模塊絕對龍頭，通過與lntel的合作實現筆電業務快速成長，同時積極布局高毛利的車載市場和其他5G高價值場景，有望延續業務高增長。和而泰（002402.SZ），國內智能控器龍頭，優先受益產業鏈分工轉移和下游智能網聯趨勢。

　　 5G毫米波測試進展順利，未來一旦商用鋮昌科技有望優先受益。拓邦股份（002139.SZ），國內智能控制器龍頭企業，周期回暖疊加長期成長趨勢構成公司長線邏輯，目前公司仍然處于低估狀態。移為通信（300590.SZ），公司追蹤類終端業務盈利能力強、渠道壁壘深。追蹤類終端業務的穩步增長、共享出行和動物溯源業務的爆發正帶動業績環比改善；中長期看公司有望逐步搶占海外競爭對手退出留下的真空份額。

　　建議關注：中際旭創、新易盛、紫光股份、天孚通信、億聯網絡、科華恒盛、數據港、鴻泉物聯。

　　 轉自：華創證券