草甘膦是一種高效低毒低殘留農(nóng)藥。草甘膦屬于內(nèi)吸、傳導(dǎo)型、滅生性除草劑： 由莖葉吸收，傳導(dǎo)到植物各個(gè)部位，通過干擾芳香氨基酸的合成導(dǎo)致植物死亡。草 甘膦在進(jìn)入土壤后會(huì)很快與土壤中的金屬離子絡(luò)合而失去活性，對(duì)于土壤中的種子 和微生物沒有明顯不良影響。因此自耐草甘膦轉(zhuǎn)基因大豆、玉米等作物推向市場(chǎng)后， 草甘膦很快成為全球第一大農(nóng)藥單劑。2014 年全球消費(fèi)草甘膦 72 萬噸，到 2017 年 市場(chǎng)需求超過 80 萬噸。

草甘膦除草作用機(jī)理

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　　草甘膦（Glyphosate）在國(guó)內(nèi)又被稱為“農(nóng)達(dá)”，化學(xué)名稱為 N-膦酰基甲基甘氨 酸， 1971 年美國(guó) D.D.貝爾德等發(fā)現(xiàn)了草甘膦的除草活性，1974 年美國(guó)孟山都 （Monsanto）公司實(shí)現(xiàn)了其商品化，至今已有四十年的發(fā)展歷史。

2016 全球草甘膦產(chǎn)能分布 （按來源）

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2016 中國(guó)草甘膦產(chǎn)能分布（按工藝）

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　　草甘膦的合成方法很多，目前實(shí)現(xiàn)工業(yè)化的主要是兩大路線，分別是甘氨酸法 和 IDA（亞氨基二乙酸）法。截至 2016 年 11 月，全球草甘膦產(chǎn)能約為 112 萬噸， 美國(guó)孟山都公司擁有產(chǎn)能 25 萬噸，中國(guó)企業(yè)合計(jì)擁有 87 萬噸產(chǎn)能。在全球范圍內(nèi)， 甘氨酸法產(chǎn)能 59.5 萬噸，IDA 法產(chǎn)能 52.5 萬噸。

草甘膦全球產(chǎn)能情況（按合成路線）

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　　草甘膦作為農(nóng)藥使用已有四十余年。隨著它在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的大面積應(yīng)用，草甘 膦的安全性和抗藥性等問題愈發(fā)受到關(guān)注。 草甘膦的安全性一直備受爭(zhēng)議。不過，有最新研究顯示，草甘膦的致癌可能性 很低；在毒理性質(zhì)上，草甘膦按照我國(guó)最新的農(nóng)藥毒性分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)屬于低毒農(nóng)藥。綜 上所述，從中長(zhǎng)期來看，草甘膦仍然屬于較為安全、環(huán)境友好的一類農(nóng)藥，在中國(guó) 并不具有被禁用的政策風(fēng)險(xiǎn)。

草甘膦致癌之爭(zhēng)塵埃落定

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　　自轉(zhuǎn)基因作物 1996 年商業(yè)化以來，其種植面積持續(xù)增長(zhǎng)，至 2015 年的 20 年 來，全球轉(zhuǎn)基因作物累積種植面積達(dá)到 20 億公頃，其中轉(zhuǎn)基因大豆 10 億公頃、轉(zhuǎn) 基因玉米 6 億公頃、轉(zhuǎn)基因棉花 3 億公頃和轉(zhuǎn)基因油菜 1 億公頃。2014 年全球轉(zhuǎn)基 因作物種植面積 1.82 億公頃，創(chuàng)歷史最高值。2015 年受糧食價(jià)格低迷的影響，一 些農(nóng)民從種植玉米、棉花和油菜轉(zhuǎn)向了種植更易于管理的作物如轉(zhuǎn)基因大豆及其它 要求更低的作物如豆類、向日葵和高粱，從而導(dǎo)致玉米的種植面積減少 4%、棉花 種植面積減少 5%，造成 2015 年轉(zhuǎn)基因作物種植面積比 2014 年減少 1%，為 1.80 億公頃。

1996-2015 年以來全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積（萬公頃）

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　　轉(zhuǎn)基因作物的不斷推廣成為拉動(dòng)全球草甘膦市場(chǎng)的主要?jiǎng)恿Α２莞熟⒃谠�藥廠 商生產(chǎn)出來，流通至下游制劑廠商，制劑廠商根據(jù)不同地域、不同場(chǎng)合開發(fā)出相應(yīng) 制劑，銷售到客戶手中去進(jìn)行應(yīng)用。目前開發(fā)出的草甘膦除草劑有草甘膦銨鹽、草 甘膦異丙胺鹽、草甘膦鉀鹽、草甘膦二甲胺鹽等，不同的產(chǎn)品在除草性能方面有差 異，在除草活性上草甘膦鉀鹽最高，異丙胺鹽次之，草甘膦銨鹽較弱，而鈉鹽最差。

　　國(guó)際上跨國(guó)農(nóng)化公司都有草甘膦產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售，先正達(dá)有 35%草甘膦含量的 鉀鹽水劑“泰草達(dá)”，率先在國(guó)內(nèi)使用，陶氏益農(nóng)公司有草甘膦二甲胺含量 50.2%的 水劑產(chǎn)品，全球銷售量超過 7 萬噸，產(chǎn)品具有黏度低、混配性好等特點(diǎn)。在全球范 圍內(nèi)，北美、歐洲等地區(qū)主要使用異丙胺鹽水劑、新型的草甘膦鉀鹽及二甲胺鹽水 劑，南美及非洲等地區(qū)則主要使用草甘膦銨鹽水劑。2014 年草甘膦全球消費(fèi)量約 75 萬噸，其中轉(zhuǎn)基因作物消費(fèi)量 37.8 萬噸，占比 50%。轉(zhuǎn)基因大豆因其推廣程度 最高，對(duì)草甘膦消費(fèi)量約 28 萬噸，占轉(zhuǎn)基因作物總消費(fèi)量的 75%左右；非轉(zhuǎn)基因 作物消費(fèi)量約 30 萬噸，占比 40%。自 2000 年至 2014 年，轉(zhuǎn)基因作物對(duì)草甘膦消 費(fèi)量復(fù)合年增長(zhǎng)率約 10.2%。近年來受轉(zhuǎn)基因作物推廣速度的放緩以及種植結(jié)構(gòu)調(diào) 整變化等因素影響，轉(zhuǎn)基因作物對(duì)草甘膦消費(fèi)量增速下降，總體來看全球市場(chǎng)對(duì)草 甘膦總需求量保持 3-5%的增長(zhǎng)率。

草甘膦消費(fèi)量變化情況（萬噸）

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注：*2013、2014 年數(shù)據(jù)根據(jù)全球耕作面積進(jìn)行修正

草甘膦應(yīng)用領(lǐng)域占比

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不同轉(zhuǎn)基因作物對(duì)草甘膦消費(fèi)量（萬噸）

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草甘膦消費(fèi)量增長(zhǎng)率

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　　中國(guó)雖然是全球草甘膦主要生產(chǎn)國(guó)，但草甘膦出口量將近 80%。2014 年國(guó)內(nèi)草 甘膦消費(fèi)量約 10 萬噸，主要應(yīng)用于糧食作物、油料、棉花、蔬菜等領(lǐng)域。從近幾 年種植面積來看，草甘膦下游應(yīng)用作物種植面積已趨于穩(wěn)定，每年增長(zhǎng)率不到 1%。 目前糧食價(jià)格由持續(xù)下跌開始企穩(wěn)，未來糧食價(jià)格回暖將重新調(diào)動(dòng)農(nóng)民耕作積極 性，有利于種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，一定程度帶動(dòng)草甘膦等農(nóng)藥的需求。

中國(guó)草甘膦行業(yè)下游市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)

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草甘膦消費(fèi)量增長(zhǎng)率

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　　全球草甘膦生產(chǎn)企業(yè)主要集中在中國(guó)和美國(guó)（孟山都）。孟山都是全球最大的 草甘膦供應(yīng)商，占據(jù)國(guó)外草甘膦供應(yīng)的主要份額，目前具有 25 萬噸產(chǎn)能，采用環(huán) 境友好的 IDA 法。2016 年中國(guó)國(guó)內(nèi)草甘膦統(tǒng)計(jì)產(chǎn)能為 87 萬噸，同比下降 8.42%， 國(guó)內(nèi)草甘膦技術(shù)路線仍以甘氨酸法為主，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能的 68.4%。從產(chǎn)能分布上看， 草甘膦廠商主要集中在內(nèi)蒙古、江浙、四川等省份，其中華東地區(qū)主要有新安化工、 好收成韋恩、南通江山三家公司，占比 44%；華中地區(qū)主要有泰盛化工，占比達(dá)到 29%；西南地區(qū)主要有福華化工、安一化工、和邦三家廠商，占比 27%。

2016 年國(guó)內(nèi)草甘膦產(chǎn)能情況

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國(guó)內(nèi)草甘膦產(chǎn)能地域分布

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國(guó)內(nèi)草甘膦價(jià)格走勢(shì)（萬元/噸）

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　　由于草甘膦價(jià)格長(zhǎng)期處于低位以及供給側(cè)改革的推進(jìn)，行業(yè)內(nèi)部分產(chǎn)能退出， 2016 年國(guó)內(nèi)草甘膦統(tǒng)計(jì)產(chǎn)能 87 萬噸，相比 2015 年減少 8.42%。全行業(yè)長(zhǎng)期處于虧 損狀態(tài)造成庫存不斷減少，同時(shí)疊加嚴(yán)厲的環(huán)保督查行動(dòng)，大部分企業(yè)限產(chǎn)甚至停 產(chǎn)，使得草甘膦市場(chǎng)供需格局得以改善，再加上三季度海外傳統(tǒng)采旺季的到來，使 得草甘膦價(jià)格從2016年三季度開始回升，同時(shí)原材料價(jià)格的上漲進(jìn)一步推升草甘膦價(jià) 格，截止 2016 年 11 月底，草甘膦平均價(jià)格上漲至 2.3 萬/噸，相比 8 月份 1.7 萬/噸 上漲近 35%。草甘膦價(jià)格上漲促使行業(yè)開工率回升，目前行業(yè)平均開工率約 60%左 右。未來嚴(yán)厲的環(huán)保政策將成為常態(tài)，草甘膦生產(chǎn)屬于高污染行業(yè)，無力 投入環(huán)保的中小產(chǎn)能將持續(xù)退出，國(guó)內(nèi)草甘膦供給端將持續(xù)改善。

國(guó)內(nèi)草甘膦近年總產(chǎn)能、產(chǎn)量和開工率

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2015-2016 年草甘膦每月開工率

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