（一）汽車車輪行業(yè)發(fā)展概況

　　1、汽車車輪簡介

　　車輪是汽車行駛系統(tǒng)中的重要部件之一，由于車輪是高速回轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)的零件，承受著車輛的垂直負(fù)荷、橫向力、驅(qū)動(dòng)（制動(dòng)）扭矩及車輛在行駛過程中所產(chǎn)生的各種應(yīng)力，因此要求其尺寸精度高，不平衡量小，并具有一定的剛度、彈性和耐疲勞性。

　　車輪是介于輪胎和車軸之間，承受負(fù)荷的旋轉(zhuǎn)組件，通常由輪輞和輪輻兩個(gè)主要部件組成。輪輞是在車輪上安裝和支承輪胎的部件，輪輻是在車輪上介于車軸和輪輞之間的支承部件。輪輞和輪輻可以是整體式、永久連接式和可拆卸式。車輪產(chǎn)品一般以 A*B 表示， A 代表輪輞標(biāo)定直徑， B 代表輪輞標(biāo)定寬度，一般均以英寸為計(jì)量單位。如 17*9.5 規(guī)格的車輪，輪輞標(biāo)定直徑為 17 英寸，輪輞標(biāo)定寬度為 9.5 英寸。

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　　2、車輪的分類及優(yōu)劣勢(shì)

　　車輪按照生產(chǎn)材料的不同，可分為鋼制車輪和鋁制車輪。由于材料特性和制造工藝的不同，鋼輪和鋁輪有著各自不同的優(yōu)勢(shì)和應(yīng)用領(lǐng)域。鋁輪具有重量輕、精度高和美觀性好的特點(diǎn)，主要應(yīng)用于中高端乘用車；鋼輪具有成本低、載重大的優(yōu)勢(shì)，主要應(yīng)用于商用車、中低端乘用車和特種車輛等。

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　　上世紀(jì) 80 年代，全球 90%的汽車車輪以鋼材為原材料，但到 2003 年，鋁輪的市場份額已經(jīng)上升到 60%， 3這段時(shí)期內(nèi)，鋁輪市場份額持續(xù)提升。隨著現(xiàn)代汽車節(jié)能降耗要求的不斷提高，安全和環(huán)保法規(guī)日趨嚴(yán)格，汽車輕量化的要求更為迫切。鋁合金質(zhì)量輕、強(qiáng)度高、成形性好、價(jià)格適中、回收率高，對(duì)降低汽車自重、減少油耗、減輕環(huán)境污染與改善操作性能等有著重大意義，已成為汽車工業(yè)的首選材料。鋁合金車輪在具備輕量化的同時(shí)，兼?zhèn)涿烙^、節(jié)能、散熱好、耐腐蝕、加工性好等綜合優(yōu)勢(shì)，相信未來鋁合金車輪仍有巨大的發(fā)展空間，除轎車外越來越多的中型、大型汽車（客車、貨車等）也將采用大尺寸鋁合金車輪來代替?zhèn)鹘y(tǒng)鋼輪，鋁合金車輪逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)鋼輪的趨勢(shì)將更加顯著。

　　3、鋁合金車輪行業(yè)發(fā)展概況

　　（1）國際鋁合金車輪行業(yè)

　　1923 年賽車開始使用砂模鑄造的鋁合金車輪，第二次世界大戰(zhàn)后，鋁合金車輪開始用于民用汽車。 1958 年鋁合金車輪技術(shù)開始逐漸成熟，有了鑄造整體鋁合金車輪，不久又有了鍛造鋁合金車輪。 70 年代起鋁合金車輪逐步開始推廣。由于制造技術(shù)和生產(chǎn)成本的原因，在過去的相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)，鋼制車輪在汽車車輪的生產(chǎn)中占據(jù)著統(tǒng)治地位。隨著全球汽車工業(yè)的飛速發(fā)展，汽車工業(yè)的技術(shù)不斷進(jìn)步，各大汽車廠商不斷追求制造出性能更好的汽車，輕量化則是各大汽車廠商提高汽車性能的主要途徑，其中汽車行駛系統(tǒng)的輕量化產(chǎn)生的效果立竿見影，不僅可以減輕汽車的整車質(zhì)量，還因減少了汽車非簧載質(zhì)量而使其行駛性和行駛舒適性都有所提高。因此，從 80 年代以后，鋁合金車輪的裝配率不斷提高，以美國為例，鋁合金車輪的裝車率在 1983 年只有 7%，到 1997 年已達(dá)到 60%。而目前，日本鋁合金車輪的裝車率超過 45%，歐洲則超過 50%。

　　未來車輪行業(yè)競爭的核心是產(chǎn)品輕量化、高強(qiáng)度化。而當(dāng)今全球最高的車輪制造技術(shù)水平，仍被以歐美日為代表的著名車輪集團(tuán)掌握著。其先進(jìn)程度主要表現(xiàn)為：一、產(chǎn)品研發(fā)能力強(qiáng)，能夠與主機(jī)廠同步開發(fā)甚至超前開發(fā)。產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，借助先進(jìn)軟件和成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行 CAE 分析和模擬驗(yàn)證，縮短了開發(fā)周期和降低開發(fā)成本、提高用戶的滿意度；產(chǎn)品驗(yàn)證能力強(qiáng)，通過臺(tái)架驗(yàn)證能基本預(yù)測(cè)出產(chǎn)品的使用壽命。二、輕量化技術(shù)走在前列，包括輕量化設(shè)計(jì)技術(shù)和輕量化制造技術(shù)。如：旋壓輪輞技術(shù)、變形硬化輪輞技術(shù)、輪輻中空技術(shù)等。三、制造技術(shù)水平高、生產(chǎn)效率高，他們都擁有一流的制造技術(shù)，單機(jī)生產(chǎn)效率高，產(chǎn)品制成率高。以 16 寸鋁合金車輪為例， Enkei 的鑄造周期為 220s， Speedline 公司的鑄造周期為 280s，而國內(nèi)普遍在 320s 以上。四、工廠自動(dòng)化程度高，制造過程廣泛地采用機(jī)器人或機(jī)械手，一條鋼車輪的輪輞合成線僅需 6 人巡視，產(chǎn)品質(zhì)量高且穩(wěn)定。

　　（2）我國鋁合金車輪行業(yè)

　　我國在 20 世紀(jì) 80 年代末開始了鋁車輪工廠的建設(shè)， 1988 年成立的秦皇島戴卡輪轂制造有限公司是國內(nèi)第一個(gè)鋁車輪生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)低壓鑄造鋁合金汽車車輪。 90 年代中期進(jìn)入發(fā)展期，并且持續(xù)保持著強(qiáng)勁的增長勢(shì)頭。 2002 年至今，隨著我國加入 WTO，國民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)良性發(fā)展勢(shì)態(tài)，國家對(duì)基礎(chǔ)建設(shè)投入的增加，擴(kuò)大內(nèi)需以及私人購車環(huán)境的形成，使我國汽車需求呈現(xiàn)出快速的增長，由于我國汽車制造業(yè)的快速發(fā)展以及國際市場的不斷開發(fā)，國內(nèi)開始了新一輪投資鋁車輪的高潮，新建擴(kuò)建企業(yè)多、投資力度大、建設(shè)規(guī)模大、技術(shù)水平高、國產(chǎn)技術(shù)裝備逐步開發(fā)應(yīng)用成為這一時(shí)期投資的特點(diǎn)，其中民營和外資成為投資的主力。

　　在國內(nèi)，盡管汽車工業(yè)發(fā)展較晚，但鋁合金車輪發(fā)展較快。以上汽集團(tuán)為例，2004 年上汽集團(tuán)車型大約 1/5 的轎車配置鋼輪， 4/5 的轎車配置鋁輪。從整個(gè)汽車行業(yè)的配套水平來看，鋁合金車輪的安裝比率由 1995 年的 18%提高至 2005年的 55%，其中轎車市場發(fā)展尤為迅速，鋁合金轎車車輪裝車率達(dá)到 70%以上，非鋁合金車輪已經(jīng)成為選裝件。國內(nèi)鋁合金車輪市場主要集中在上海大眾、一汽大眾、東風(fēng)汽車、廣州本田和長安汽車等，以 OEM 市場為主。我國汽車安裝鋁合金車輪的車型主要有轎車（70%以上裝車率）、微型客車（小面包車）（60%裝車率）、輕型客車（大面包車及越野車）（40%裝車率）、小貨車（20%裝車率）。

　　在產(chǎn)量方面，根據(jù) 2004 年-2014 年《中國汽車工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)顯示， 2004年我國主要鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的鋁合金車輪總產(chǎn)量為 1,367.34 萬件，到 2013年我國主要鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的鋁合金車輪總產(chǎn)量為 9,888.95 萬件，年均復(fù)合增長率為 24.59%。 2008 年由于受到國際金融危機(jī)的沖擊，國內(nèi)鋁合金車輪產(chǎn)量出現(xiàn)大幅度下降，較上年下降 39.92%。隨著金融危機(jī)影響的逐步消退， 2009 年和 2010 年，我國主要鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的鋁合金車輪總產(chǎn)量快速反彈，產(chǎn)量分別達(dá)到 4,888.95 萬件和 7,518.86 萬件，較上年增長 51.04%和 53.79%， 2010 年，我國的鋁合金車輪產(chǎn)量已超過 7,500 萬件，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出金融危機(jī)之前的產(chǎn)量水平。2011 和 2012 年我國主要鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的鋁合金車輪總產(chǎn)量繼續(xù)保持增長態(tài)勢(shì)，產(chǎn)量分別達(dá)到 8,947.34 萬件和 10,504.03 萬件，同比增長了 19.00%和17.40%。從國內(nèi)鋁合金車輪產(chǎn)量變化趨勢(shì)可以看出，隨著汽車鋁合金車輪裝配率的不斷提高以及汽車保有量的不斷增加，未來我國鋁合金車輪的總產(chǎn)量水平將繼續(xù)保持增長態(tài)勢(shì)。

2004-2013年我國主要鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)總產(chǎn)量變化趨勢(shì)圖

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　　在產(chǎn)品成本方面，中國汽車零部件制造業(yè)的勞動(dòng)力成本、產(chǎn)業(yè)配套能力等優(yōu)勢(shì)正吸引越來越多的跨國企業(yè)將生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到中國，或者加大中國市場的采購份額。實(shí)證中衡量比較優(yōu)勢(shì)的指標(biāo)有很多，貿(mào)易競爭優(yōu)勢(shì)指數(shù)（TC）是廣泛采用的一種。所謂競爭優(yōu)勢(shì)指數(shù)，即 TC 指數(shù)，表示一國進(jìn)出口貿(mào)易的差額占進(jìn)出口總額的比重。 TC 指數(shù)取值范圍為（-1， 1），當(dāng)其值接近 0 時(shí)，說明比較優(yōu)勢(shì)接近平均水平；大于 0 時(shí)，說明比較優(yōu)勢(shì)大，且越接近 1 越大，競爭力也越強(qiáng)；反之，則說明比較優(yōu)勢(shì)小；如果 TC=-1，意味著該國該種商品只有進(jìn)口沒有出口；如果 TC=1，意味著該國該種商品只有出口沒有進(jìn)口。車輪作為可模塊化定制的標(biāo)準(zhǔn)化零部件，其技術(shù)相對(duì)成熟，是汽車產(chǎn)業(yè)全球轉(zhuǎn)移中優(yōu)先向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的零部件。由于我國在工業(yè)基礎(chǔ)、人力成本、模具成本、行業(yè)配套等方面具有明顯的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，使得我國車輪制造行業(yè)具有較強(qiáng)的國際競爭力，其 TC 指從 2007年開始基本保持在 90%以上。

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　　截至 2016 年 12 月底，中國鋁合金車輪共計(jì)出口 166 個(gè)國家和地區(qū)，其中出口前 40 位國家和地區(qū)總金額 37.70 億美元，占該產(chǎn)品出口總額的 97.53%。

下表為出口排名前 40 位國家和地區(qū)名單、重量、金額及金額占比。

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　　由上表可以看出，目前我國鋁合金車輪出口主要集中在美國、日本，占出口總金額的 69.58%，其中向美國市場出口金額更是占到出口總金額的 51.54%，超過一半。美國對(duì)鋁合金車輪的巨大需求源自其雄厚的汽車工業(yè)基礎(chǔ)以及龐大的汽車保有量，而我國已經(jīng)成為全球最主要的鋁合金車輪生產(chǎn)國，鋁合金車輪是我國向美國出口的主要汽車零部件之一，美國市場對(duì)我國鋁合金車輪行業(yè)有著重要意義。

　　（二）鋁合金車輪行業(yè)競爭狀況

　　1、行業(yè)競爭格局和市場化程度

　　鋁合金車輪行業(yè)按照使用對(duì)象的不同，一般分為向汽車整車制造商供貨的整車市場（OEM市場）和用于汽車維修、改裝的售后服務(wù)市場（AM市場）。

　　（1）國際鋁合金車輪行業(yè)競爭格局

　　①國際鋁合金車輪 OEM 市場

　　A、 OEM 市場是在汽車制造業(yè)專業(yè)化分工的背景下發(fā)展壯大的

　　在專業(yè)化分工的背景下，大型整車企業(yè)由傳統(tǒng)的縱向經(jīng)營、追求大而全的生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)向精簡機(jī)構(gòu)、以開發(fā)整車項(xiàng)目為主的專業(yè)化生產(chǎn)模式。各汽車整車制造商在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，逐漸降低汽車零部件的自制率，對(duì)汽車零部件的需求愈來愈多地依賴外部獨(dú)立的汽車零部件供應(yīng)商。通用、福特和大眾等汽車廠商的經(jīng)營模式已由原來集汽車總體設(shè)計(jì)、零部件制造于一身經(jīng)營模式逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橛煽偣�司�?fù)責(zé)設(shè)計(jì)、技術(shù)革新和核心部件生產(chǎn)，其他零部件在全球范圍內(nèi)采購的經(jīng)營
模式。

　　B、 OEM 市場對(duì)于產(chǎn)品品質(zhì)要求更為嚴(yán)格

　　一般情況下，汽車零部件供應(yīng)商首先需要通過某些國際組織、或者某些國家和地區(qū)汽車協(xié)會(huì)組織的產(chǎn)品質(zhì)量和質(zhì)量管理體系評(píng)審（第三方的認(rèn)證），通過后能夠成為候選零部件供應(yīng)商，然后由整車制造商進(jìn)一步做出評(píng)審（第二方的認(rèn)證），通過后才能被正式接納為整車制造商全球采購體系的成員，最后雙方簽署商務(wù)合同成為零部件供應(yīng)商。不同的整車制造商對(duì)于其配套零部件的認(rèn)可過程及認(rèn)可周期是不同的，通常一個(gè)項(xiàng)目從啟動(dòng)詢價(jià)到批量生產(chǎn)配套的客戶（第二方）審核認(rèn)可周期約需兩至三年。但是配套零部件企業(yè)一旦認(rèn)證成功，汽車制造商或者總成制造商會(huì)和配套零部件企業(yè)保持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

　　C、 OEM 市場呈現(xiàn)金字塔式的供應(yīng)商體系

　　生產(chǎn)一部整車需要數(shù)萬個(gè)零部件，技術(shù)含量高，工藝復(fù)雜， 整個(gè)制造過程中分工極其細(xì)致、專業(yè)性極強(qiáng)。為了降低生產(chǎn)成本，簡化汽車制造工藝，節(jié)省裝配時(shí)間，整車生產(chǎn)企業(yè)需要通過向全球供貨商采購零部件，從而形成了金字塔式的多層級(jí)供應(yīng)商體系，即供應(yīng)商按照與整車制造商之間的供應(yīng)聯(lián)系分為一級(jí)供應(yīng)商、二級(jí)供應(yīng)商、三級(jí)供應(yīng)商等多層級(jí)關(guān)系。一級(jí)供應(yīng)商直接為整車制造商供應(yīng)產(chǎn)品，雙方保持著長期穩(wěn)定的配套供應(yīng)關(guān)系，并參與新車型的設(shè)計(jì)研發(fā)；二級(jí)供應(yīng)商向一級(jí)供應(yīng)商供貨，并承擔(dān)一級(jí)供應(yīng)商的部分研發(fā)任務(wù)；三級(jí)供應(yīng)商則向二級(jí)供應(yīng)商提供零部件，依此類推，并且層級(jí)越低，該層級(jí)的供應(yīng)商數(shù)量也越多。因此，層級(jí)越低，該層級(jí)的供應(yīng)商數(shù)量也越多，競爭也越激烈。

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　　近年來，發(fā)達(dá)國家鋁合金車輪的一級(jí)供應(yīng)商在人工成本、材料成本等方面競爭力不斷削弱，而以中國為代表的發(fā)展中國家車輪企業(yè)國際競爭力不斷增強(qiáng)，打破了原有一、二級(jí)供應(yīng)商之間層級(jí)供應(yīng)格局，成為國際整車制造商一級(jí)供應(yīng)商的強(qiáng)有力競爭者。根據(jù)《中國汽車工業(yè)年鑒 2014 年版》資料顯示，到 2013 年我國主要汽車鋁合金生產(chǎn)企業(yè)的總產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到 9,888.95 萬件，已經(jīng)成為世界主要的鋁合金車輪生產(chǎn)國之一。

　　D、國際上主要車輪生產(chǎn)企業(yè)競爭格局

　　目前，國際車輪行業(yè)的生產(chǎn)集中和寡頭壟斷格局逐步形成，在幾大主要的汽車市場已形成了―三足鼎立‖的寡頭壟斷格局：北美市場基本上由 Maxion Wheels，ArvinMeritor、 Accuride 三個(gè)制造商所瓜分；日本市場則基本由 Topy， CentralMotor Wheel 和 Ring Techs 瓜分；歐洲市場由 Maxion Wheels， Michelin WheelDivision 和 Magnetto Wheels 三個(gè)集團(tuán)分享了絕大部分的車輪市場份額。

　　國際車輪制造集團(tuán)，普遍實(shí)行了全球化的發(fā)展戰(zhàn)略。最典型的是 MaxionWheels，是一家全球領(lǐng)先的車輪制造商，可生產(chǎn)用于客車與輕型卡車的鋁制車輪和鋼制車輪以及用于商用卡車與拖車的鋼制車輪。 Maxion Wheels 總部位于巴西，在全球 15 個(gè)國家擁有 25 個(gè)運(yùn)營機(jī)構(gòu)，包括業(yè)務(wù)部、銷售處和制造廠。面向北美、亞洲和歐洲地區(qū)各大客車與輕型卡車制造商以及全球各地的商用公路汽車客戶銷售產(chǎn)品。在全球共有 42 家工廠，擁有員工 18000 人，分別在美國、德國、意大利、西班牙、荷蘭、比利時(shí)、捷克、土耳其、巴西、南非、墨西哥、泰國和印度。

　　與其對(duì)應(yīng)，國際車輪行業(yè)出現(xiàn)了兩個(gè)重要的―歐、美、日‖跨洲際聯(lián)盟： 1、Magnetto Wheels（歐洲）、 Accuride（美國）和 Topy（日本）的聯(lián)盟，該聯(lián)盟的車輪年產(chǎn)量達(dá)到 5,300 萬只； 2、 Michelin（歐洲）、 ArvinMeritor（美國）和Ring Techs（日本）的聯(lián)盟，該聯(lián)盟的車輪年產(chǎn)量約為 4,700 萬只。上述兩個(gè)跨洲際的車輪制造商聯(lián)盟以及采取全球發(fā)展戰(zhàn)略的 Maxion Wheels和日本豐田汽車下屬的中央精機(jī)株式會(huì)社的車輪產(chǎn)量達(dá)到 2.12 億只，約占全球車輪配套量的 65%。國際車輪行業(yè)跨洲際聯(lián)盟的合作領(lǐng)域主要是在技術(shù)和市場的層面，包括共享新技術(shù)，建立全球性的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)等，也出現(xiàn)了資本紐帶關(guān)系，主要方式是互相持股。

歐美主要的汽車車輪制造公司

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　　歐美主要專業(yè)生產(chǎn)鋁合金車輪制造廠其生產(chǎn)能力都在 1,500 萬件左右，我國的大型企業(yè)規(guī)模基本相當(dāng)。亞太地區(qū)（日本、韓國、中國臺(tái)灣）是傳統(tǒng)的鋁合金車輪生產(chǎn)地區(qū)，該區(qū)域大部分工廠或停產(chǎn)，或轉(zhuǎn)移到中國大陸和東南亞地區(qū)。

　　北美地區(qū)相繼有鋁合金車輪工廠關(guān)閉，盡管 2009 年北美 OEM 市場本土企業(yè)還占據(jù) 78%的鋁輪份額，但售后市場 90%的份額被海外企業(yè)瓜分。墨西哥承接了部分從美國搬遷出來的鋁合金車輪工廠的生產(chǎn)，產(chǎn)品大部分返銷回北美，但產(chǎn)品質(zhì)量還有待提高，價(jià)格也無法和中國廠商競爭。歐洲地區(qū)德國和意大利的鋁輪廠制造技術(shù)很強(qiáng)，產(chǎn)品質(zhì)量一致性高仍然牢牢控制著歐洲高端品牌的份額和大部分普通 OEM 市場份額，由于生產(chǎn)成本偏高，價(jià)格競爭力不強(qiáng)，產(chǎn)能在向捷克、波蘭及土耳其轉(zhuǎn)移中。上述地區(qū)的車輪制造商通過技術(shù)改造，保持其在產(chǎn)品技術(shù)方面的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，控制著本土的高端市場需求和主要 OEM 市場份額。通過在海外（中國、墨西哥、土耳其、東南亞）建立生產(chǎn)基地，提高其成本優(yōu)勢(shì)。

　　②國際鋁合金車輪 AM 市場

　　A、 AM 市場主要是伴隨著汽車保有量的增加而發(fā)展

　　隨著汽車工業(yè)的飛速發(fā)展，全球汽車產(chǎn)量不斷創(chuàng)造新高，全球汽車保有量也隨之逐年增加。 2004 年全球汽車保有量約為 85,477.72 萬輛，到 2014 年全球汽車保有量約達(dá)到 101,413.14 萬輛，年均復(fù)合增長率為 1.72%。汽車保有量的增加促進(jìn)了汽車售后市場的消費(fèi)，同時(shí)消費(fèi)者對(duì)汽車及零部件的保養(yǎng)和維護(hù)意識(shí)的不斷增強(qiáng)、以及消費(fèi)者個(gè)性化追求的不斷高漲， AM 市場日漸發(fā)展壯大。

2004-2014年全球汽車保有量及變化情況

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　　B、 AM 市場的用戶是已擁有汽車的消費(fèi)者，屬于零售市場

　　AM 市場中產(chǎn)品主要通過專業(yè)零售店、連鎖店、專賣店以及改裝廠等形式銷售給消費(fèi)者。因此，相對(duì)于 OEM 市場， AM 市場與汽車整車制造業(yè)聯(lián)系較弱，特別是涉及到汽車內(nèi)飾及影響汽車外觀的車輪等細(xì)分行業(yè)，與汽車消費(fèi)者經(jīng)濟(jì)實(shí)力、消費(fèi)者偏好、當(dāng)?shù)貧夂颉⑵�車保有量等�?lián)系較為緊密，要求供應(yīng)商有獨(dú)特的設(shè)計(jì)能力、創(chuàng)新能力、快速反應(yīng)能力，能夠適應(yīng)多品種、少批量的市場需求，要有良好的銷售渠道和售后服務(wù)體系。

AM 市場供應(yīng)商體系具體如下圖所示：

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　　AM 市場（售后市場）主要是滿足以下四類消費(fèi)群體的需求。一是個(gè)性化改裝市場。在國外發(fā)達(dá)國家，汽車消費(fèi)者在―個(gè)性化、差異化、美觀化‖等特有的汽車文化感染下，喜歡不定期改裝自己愛車的車輪，提高車輛的美感及可操控性，充分享受汽車改裝所帶來的駕駛樂趣。二是修理更換市場。汽車車輪在使用過程中因損壞、陳舊而報(bào)廢更換。隨著國內(nèi)汽車保有量的逐年提升，其更換市場需求也日漸增多，發(fā)展?jié)摿�巨大。三是季�?jié)性原因產(chǎn)生的車輪更換市場。在歐洲、美國、加拿大等一些國家和地區(qū)，因氣候原因，冬季汽車需在雪地中行駛，存在安全隱患。為了提高駕馭的安全性，人們?cè)诙�季往往需要換上防滑輪胎和車輪。四是專用車輛及二手車改裝市場，尤其是二手車市場。車主們通過改裝車輪，提高車輛的美觀性、安全性和產(chǎn)品的附加值。

　　C、歐美國家人均汽車保有量高是主要的 AM 市場

　　目前，美國、加拿大、歐盟、日本、澳大利亞是乘用車人均保有量水平位居前列的國家和地區(qū)，同時(shí)也是鋁合金車輪行業(yè)主要的 AM 市場。其中美國 AM市場最具有代表性，截至 2014 年底美國汽車保有量達(dá) 25,802.70 萬輛，居世界首位，每千人汽車擁有量達(dá)到 809 輛。 2012 年，美國 AM 市場的銷售總額約為3,077 億美元6，市場空間巨大。

　　隨著未來汽車保有量的增加和消費(fèi)者對(duì)個(gè)性化的追求，全球 AM 市場對(duì)鋁合金車輪的需求將不斷增加， AM 的市場前景也將更加廣闊。在國際 AM 市場方面，供應(yīng)商在資金實(shí)力、生產(chǎn)規(guī)模、配套能力等方面的要求低于 OEM 市場， AM 市場進(jìn)入門檻相對(duì) OEM 市場較低。近年來，隨著全球汽車保有量的穩(wěn)步提升，國際 AM 市場對(duì)鋁合金車輪的需求越來越大，包括我國在內(nèi)的發(fā)展中國家的車輪企業(yè)發(fā)展較快，國際 AM 市場供應(yīng)商數(shù)量和產(chǎn)能增長較快。相對(duì)于發(fā)展中國家來說，發(fā)達(dá)國家較高的制造成本使得車輪生產(chǎn)企業(yè)并不具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢(shì)，市場競爭主要在發(fā)展中國家的車輪生產(chǎn)企業(yè)之間展開并且競爭較為激烈。

　　（2）我國鋁合金車輪行業(yè)競爭格局

　　①國內(nèi)鋁合金車輪 OEM 市場

　　車輪行業(yè)是優(yōu)先向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的汽車零部件產(chǎn)業(yè)，由于發(fā)達(dá)國家生產(chǎn)成本居高不下，同時(shí)，汽車未來需求的增長主要來源于新興的汽車市場，因此，整車制造企業(yè)紛紛向發(fā)展中國家進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移并擴(kuò)大其全球采購規(guī)模。改革開放以后，我國經(jīng)濟(jì)逐步走上正軌，綜合國力不斷增強(qiáng)，投資環(huán)境以及人民生活水平不斷提高，對(duì)汽車市場的需求日益高漲，越來越多的跨國汽車公司在中國設(shè)立合資企業(yè)，與之配套的汽車零部件廠商迎來了發(fā)展良機(jī)。車輪作為可模塊化定制的標(biāo)準(zhǔn)化零部件，其技術(shù)相對(duì)成熟，是汽車產(chǎn)業(yè)全球轉(zhuǎn)移中向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的主要汽車零部件。由于我國在勞動(dòng)力成本、生產(chǎn)成本等方面具有一定競爭優(yōu)勢(shì)，車輪行業(yè)在我國得到了飛速發(fā)展。近年來隨著我國鋁合金車輪生產(chǎn)工藝的不斷提高，以中信戴卡、萬豐奧威為代表的鋁輪生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)成為了全球主要汽車制造商的一級(jí)供應(yīng)商。其中中信戴卡為奔馳、寶馬、奧迪、大眾、標(biāo)致-雪鐵龍、雷諾-日產(chǎn)、菲亞特、通用、福特、克萊斯勒、豐田、本田、馬自達(dá)、現(xiàn)代-起亞以及一汽、上汽、東風(fēng)、廣汽、北汽、長安等國外、國內(nèi)主要整車制造商配套供貨，基本覆蓋了國內(nèi)外主要的汽車制造商，是國內(nèi)最大鋁合金車輪制造商。

　　近年來，我國民營車輪生產(chǎn)企業(yè)、外資車輪生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展迅速，在提高行業(yè)整體技術(shù)水平和生產(chǎn)能力的同時(shí)，也加劇了市場競爭程度。目前，在我國整車市場已步入買方市場的壓力下，我國各類企業(yè)處于平等競爭的地位，市場競爭激烈，競爭能力主要體現(xiàn)在資金實(shí)力、設(shè)計(jì)開發(fā)、產(chǎn)品品質(zhì)、及時(shí)配套能力和售后服務(wù)能力等各個(gè)環(huán)節(jié)，競爭的市場化程度越來越高。

　　②國內(nèi)鋁合金車輪 AM 市場

　　與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國汽車工業(yè)才剛剛起步，雖然汽車產(chǎn)銷量已經(jīng)連續(xù)六年位居全球第一，但人均汽車保有量還遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家。汽車改裝文化以及消費(fèi)者對(duì)汽車產(chǎn)品的個(gè)性化需求還遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)國家，同時(shí)由于我國法律對(duì)汽車改裝有嚴(yán)格的規(guī)定，限制了國內(nèi) AM 市場的發(fā)展。 2005 年我國汽車 AM 市場規(guī)模只有 800 億元， 2012 年達(dá)到了 4,900 億元，復(fù)合增速 27%。但相比國外，我國汽車千人保有量在 100 左右水平，遠(yuǎn)未達(dá)到西方的 300-500 水平，未來提升空間仍然非常大。從車齡看，我國售后市場中乘用車平均年齡均低于 9 年，大部分仍處于 4 年以下，遠(yuǎn)低于美國 11.4 年7，未來隨著車齡上升以及汽車改裝文化的深入，國內(nèi) AM 市場空間巨大。

　　在出口市場方面，由于鋁合金車輪產(chǎn)品的技術(shù)附加值較其他高科技產(chǎn)品低，且國內(nèi)產(chǎn)品在國際市場的價(jià)格優(yōu)勢(shì)依舊明顯，因此我國生產(chǎn)的鋁合金車輪產(chǎn)品具有較強(qiáng)的國際市場競爭力，國外 AM 市場對(duì)我國鋁合金車輪產(chǎn)品的市場需求與日俱增；相對(duì)于國內(nèi)的 OEM 市場和 AM 市場，國外 AM 市場較大的市場需求量和較高的銷售利潤吸引了越來越多的國內(nèi)廠商。目前我國的汽車鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)已有相當(dāng)一部分都把目光鎖定在國外 AM 市場，其生產(chǎn)的產(chǎn)品也基本都瞄準(zhǔn)國外客戶的消費(fèi)需求。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示， 2016 年中國鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)出口總金額 38.66 億美元，出口數(shù)量達(dá)到 83.64 萬噸，出口數(shù)量創(chuàng)歷史新高，鋁合金車輪的出口已成為我國汽車零部件行業(yè)出口創(chuàng)匯的重要來源。

　　預(yù)計(jì)未來，在汽車零部件行業(yè)由分散競爭向集中競爭過渡的背景下，鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的資金實(shí)力、技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量以及國內(nèi)外客戶群數(shù)量將越來越成為各大廠商競爭取勝的關(guān)鍵。

　　2、行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)及其市場份額

　　（1）行業(yè)內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)情況

　　根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)編制的《2014 年版中國汽車零部件行業(yè)發(fā)展報(bào)告》資料顯示， 2013 年我國車輪行業(yè)銷售量前 20 名企業(yè)合計(jì)銷售量約為 1.67 億件，接近全國銷量（按 3 億件估算）的一半。車輪行業(yè)七家銷售量過千萬級(jí)的企業(yè)合計(jì)銷售量約為 1.05 億件，接近全國銷量的三分之一，可見我國車輪行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度已經(jīng)比較高。

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　　（2）行業(yè)內(nèi)主要出口企業(yè)情況

　　截至2016年12月底，中國鋁合金車輪出口額38.66億美元，同比持平,出口數(shù)量首次突破80萬噸，達(dá)到83.64萬噸（按照平均單重： 10 kg/只折算，相當(dāng)于8,364萬只），同比增加6.1%，出口單價(jià)4.62美元/公斤，出口廠商1,459家。其中前40位廠商出口總金額32.10億美元，占該產(chǎn)品出口總金額的95.27%；前100家廠商出口總金額33.72億美元，占該產(chǎn)品出口總金額的95.4%。

出口排名前40位廠家名單如下表：

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　　3、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙

　　（1）資金及規(guī)模壁壘

　　車輪行業(yè)具有較高的資金進(jìn)入門檻，新建一個(gè)現(xiàn)代化的車輪廠所需要的投資最低為 3,000 萬美元（約 2 億元人民幣）；同時(shí)，車輪生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)模已成為決定企業(yè)發(fā)展成敗的一個(gè)關(guān)鍵因素，只有具有較強(qiáng)資本實(shí)力的企業(yè)才可能形成相當(dāng)?shù)纳�產(chǎn)銷售規(guī)模，才能有效提高生產(chǎn)效率，降低產(chǎn)品單位成本，有條件滿足整車制造商每年上百萬件的供貨要求以及售后服務(wù)市場的維修需求，并能夠?yàn)槠髽I(yè)的后續(xù)技術(shù)開發(fā)提供足夠的資金支持。因此，具備一定生產(chǎn)規(guī)模且資金雄厚的生產(chǎn)企業(yè)才能夠得以生存、實(shí)現(xiàn)快速、可持續(xù)發(fā)展，而規(guī)模優(yōu)勢(shì)不明顯的企業(yè)極容易遭到淘汰。

　　（2）客戶資源及營銷渠道壁壘

　　產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)是形成行業(yè)準(zhǔn)入障礙的關(guān)鍵因素，完善的銷售網(wǎng)絡(luò)和穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶群體是企業(yè)在競爭中勝出的重要籌碼。

　　在 OEM 市場，車輪生產(chǎn)企業(yè)面對(duì)的整車制造商，整車制造商對(duì)供應(yīng)商生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)水平、成本壓縮和市場開拓等方面有較高的要求： ①要求供應(yīng)商有較大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，保證每年數(shù)百萬件的供貨能力； ②要求供應(yīng)商有穩(wěn)定的質(zhì)量，要有完善的質(zhì)量控制體系、環(huán)保安全體系和社會(huì)責(zé)任體系等； ③要求供應(yīng)商有強(qiáng)大的新技術(shù)、新產(chǎn)品開發(fā)能力，主動(dòng)參與整車制造商的產(chǎn)品同步開發(fā)或者超前開發(fā)，以保證零部件產(chǎn)品能與整車產(chǎn)品的同步推出、同步升級(jí)； ④要求供應(yīng)商有持續(xù)降低成本的能力，以分擔(dān)整車廠商價(jià)格競爭的壓力； ⑤OEM 市場對(duì)供應(yīng)商存在著先發(fā)優(yōu)勢(shì)，隨著汽車整車和零部件同步開發(fā)和合作開發(fā)的進(jìn)行，鋁合金車輪企業(yè)往往在整車廠商推出新車型之前就介入配套車輪的開發(fā)，一旦新車型推出，就成為指定的車輪供應(yīng)商，合作非常穩(wěn)定。因此，車輪生產(chǎn)企業(yè)一旦成為整車制造商的一級(jí)供應(yīng)商，則能在行業(yè)內(nèi)形成有效的客戶壁壘。

　　在 AM 市場，客戶對(duì)供應(yīng)商設(shè)計(jì)創(chuàng)新能力、快速反應(yīng)能力和銷售渠道提出了較高的要求。售后市場直接面對(duì)汽車消費(fèi)者，由于每個(gè)消費(fèi)者的品質(zhì)側(cè)重不同、鑒賞觀點(diǎn)不同，且購買數(shù)量有限，屬于典型的零售市場。我國作為世界車輪產(chǎn)品的主要生產(chǎn)基地之一，存在著行業(yè)集中度不高的現(xiàn)狀，行業(yè)內(nèi)企業(yè)較多，產(chǎn)品市場競爭較為激烈。對(duì)于出口市場，獲取國際經(jīng)銷商的青睞對(duì)車輪企業(yè)而言需要一個(gè)長期積累的過程，對(duì)于國際 AM 市場的新進(jìn)入者而言，不可能在短期內(nèi)形成大量下游客戶群。同時(shí)，國際銷售渠道的建立成本雖然很高，但維護(hù)成本相對(duì)較低，先進(jìn)入企業(yè)一旦和客戶建立起穩(wěn)定的合作關(guān)系，新進(jìn)入企業(yè)也將較難爭奪其市場份額。因此是否擁有大量、長期穩(wěn)定的下游客戶群構(gòu)成了進(jìn)入車輪行業(yè) AM 市場的主要障礙之一。

　　（3）技術(shù)壁壘

　　車輪的設(shè)計(jì)生產(chǎn)涉及到材料科學(xué)、模具加工、金屬成型、表面涂裝、產(chǎn)品檢測(cè)等一系列技術(shù)和學(xué)科。隨著汽車工業(yè)的不斷發(fā)展，整車制造商和 AM 市場消費(fèi)者對(duì)鋁合金車輪的性能、精度、外觀等要求越來越高，沒有深厚的技術(shù)研發(fā)水平積累，一般車輪生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品很難達(dá)到客戶要求，從而對(duì)后入者形成較高的技術(shù)壁壘。

　　對(duì)于 OEM 市場而言，其往往要求供應(yīng)商具備一定的新技術(shù)和新產(chǎn)品開發(fā)能力，能夠參與到整車產(chǎn)品的同步開發(fā)或超前研發(fā)中，以保證車輪等零部件能與整車產(chǎn)品同步推出、同步升級(jí)，這就對(duì)車輪生產(chǎn)企業(yè)的設(shè)計(jì)和開發(fā)能力提出了很高的要求，只有規(guī)模大、技術(shù)研發(fā)實(shí)力強(qiáng)的車輪生產(chǎn)企業(yè)才能適應(yīng)整車制造商產(chǎn)品性能不斷提高的要求。同時(shí)，基于不斷追求利潤最大化的目的，整車制造商總是試圖將降低生產(chǎn)成本的壓力轉(zhuǎn)移到上游的零部件生產(chǎn)企業(yè)。因此，只有具備較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)實(shí)力的企業(yè)才能通過新技術(shù)的不斷研發(fā)和新工藝的采用不斷降低產(chǎn)品成本，滿足整車制造商嚴(yán)格的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)下的成本要求。而規(guī)模較小，研發(fā)能力不足、無法持續(xù)滿足嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)下降低成本要求的企業(yè)將被逐步淘汰。

　　對(duì)于 AM 市場而言，由于 AM 市場直接面對(duì)汽車消費(fèi)者，而每個(gè)消費(fèi)者的品質(zhì)側(cè)重不同、鑒賞觀點(diǎn)不同，且購買數(shù)量有限，屬于典型的零售市場。這就對(duì)車輪生產(chǎn)企業(yè)的設(shè)計(jì)能力、快速反應(yīng)能力等提出了更高的要求，主要表現(xiàn)在： ①售后市場要求供應(yīng)商有獨(dú)特的設(shè)計(jì)能力、創(chuàng)新能力，以吸引消費(fèi)者； ②售后市場要求供應(yīng)商有快速反應(yīng)能力，能適應(yīng)多品種、少批量的市場需求。

　　因此無論選擇 OEM 市場還是 AM 市場，對(duì)于新進(jìn)入者而言在技術(shù)方面都將面臨較高的進(jìn)入壁壘。

　　（4）質(zhì)量認(rèn)證壁壘

　　在 OEM 市場方面，車輪生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入 OEM 市場的前提是必須通過嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系認(rèn)證和產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證，并具備 OEM 客戶認(rèn)可的技術(shù)研發(fā)能力、質(zhì)量保證能力、設(shè)備生產(chǎn)能力、成本控制能力等多方面的能力。如北京戴姆勒奔馳公司要求其供應(yīng)商的質(zhì)量管理體系必須通過權(quán)威質(zhì)量體系認(rèn)證機(jī)構(gòu)的認(rèn)證，同時(shí)還要滿足該公司的特殊標(biāo)準(zhǔn)和要求，保證為其交付產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定和可靠。

　　相對(duì) OEM 市場，車輪生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入國際 AM 市場也需要通過嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系認(rèn)證和產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證，只是減少了整車制造商單獨(dú)考核與檢測(cè)。在鋁車輪企業(yè)的生產(chǎn)和服務(wù)方面，國際 AM 市場鋁合金車輪供應(yīng)商一般需通過IS0/TS16949:2009、 GB/T1001-2008idtISO9001:2008、 QS-9000:1998 等質(zhì)量管理體系認(rèn)證；在鋁合金車輪的產(chǎn)品質(zhì)量方面，車輪制造商的產(chǎn)品需滿足不同國家的產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，每種產(chǎn)品分別獲得該國的認(rèn)證才能進(jìn)入該國市場，如鋁合金車輪在歐洲市場銷售需通過德國 TÜV 認(rèn)證，在日本銷售需通過日本 VIA 認(rèn)證，在美國銷售需符合美國 SFI 標(biāo)準(zhǔn)等。車輪生產(chǎn)企業(yè)和產(chǎn)品通過上述認(rèn)證進(jìn)入國際 AM市場，需要花費(fèi)較長時(shí)間并有較高難度。

　　OEM 市場和 AM 市場都有嚴(yán)格的質(zhì)量要求，嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系和產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證對(duì)新進(jìn)入企業(yè)構(gòu)成了較高的質(zhì)量認(rèn)證壁壘。

　　（5）品牌壁壘

　　品牌是企業(yè)的核心競爭力之一，由于全球生產(chǎn)鋁合金車輪企業(yè)眾多，各廠商之間的競爭不僅在技術(shù)、質(zhì)量和售后服務(wù)等方面，更多的溢價(jià)則體現(xiàn)在企業(yè)品牌方面。在 OEM 市場鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)主要為整車廠商配套，并不注重品牌建設(shè)，而在 AM 市場鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)眾多，品牌眾多，只有品牌口碑較好的產(chǎn)品才能獲得消費(fèi)者的關(guān)注與青睞，擁有著名品牌的生產(chǎn)企業(yè)也將具有較為明顯的競爭優(yōu)勢(shì)。然而，品牌效應(yīng)的積累是一個(gè)長時(shí)間的過程，對(duì)于新進(jìn)入本行業(yè)的企業(yè)來說，品牌壁壘在短期內(nèi)難以逾越。

　　4、市場供求狀況及變動(dòng)原因

　　（1）市場供應(yīng)及變動(dòng)情況

　　《汽車車輪行業(yè)―十二五‖發(fā)展規(guī)劃》資料顯示，截止到 2011 年末，我國車輪企業(yè)有 300 家左右，鋼鋁輪企業(yè)基本各占半數(shù)，總資產(chǎn)約 1,200 億元，直接從業(yè)人數(shù)約 24 萬人。我國鋁合金車輪市場近幾年快速發(fā)展，據(jù)《中國汽車工業(yè)年鑒》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)， 2004 年-2013 年，我國主要鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的鋁合金車輪總產(chǎn)量已從 13,673,383 件增長至 98,889,486 件，年均復(fù)合增長率約為 24.59%。到2013 年底，國內(nèi)的主要鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量在 3000 萬件以上的企業(yè)有 2 家。

　　預(yù)計(jì)在今后十年內(nèi)我國鋁合金車輪行業(yè)還會(huì)在提高質(zhì)量和擴(kuò)大應(yīng)用的基礎(chǔ)上繼續(xù)保持較高的增長速度。按目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)和投資力度，若按照年均 10%的復(fù)合增長率保守預(yù)測(cè)，到 2015 年我國主要汽車鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)總產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到 11,966 萬件，到 2017 年總產(chǎn)量將達(dá)到 14,478 萬件以上。

2014-2017年我國主要汽車鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)總產(chǎn)量及增長情況預(yù)測(cè)（萬件）

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　　此外，我國近年鋁合金車輪的出口逐年快速增長，占鋁合金車輪總產(chǎn)量的比例逐步增加，成為促進(jìn)我國鋁合金車輪發(fā)展的重要因素。以中國為代表的發(fā)展中國家充分利用其制造業(yè)比較優(yōu)勢(shì)，逐步發(fā)展成為全球汽車車輪的重要生產(chǎn)基地。

　　按照海關(guān)信息網(wǎng)的―鋁合金制的未列名機(jī)動(dòng)車輛用車輪及其零件、附件‖（海關(guān)商品編碼： 87087091）出口額統(tǒng)計(jì)， 2007 年至 2016 年的出口額分別為 27.69 億美元、 27.97 億美元、 20.42 億美元、 29.59 億美元、 36.86 億美元、 40.49 億美元、35.76 億美元、 39.67 億美元、 38.67 億美元和 38.68 億美元，年均復(fù)合增長率為3.78% 。經(jīng)過近十年的快速發(fā)展，我國已發(fā)展成為了全球汽車鋁合金車輪的重要生產(chǎn)和采購基地。

　　（2）市場需求及變動(dòng)情況

　　①國際市場對(duì)鋁合金車輪的需求情況

　　全球汽車工業(yè)已經(jīng)發(fā)展成熟，汽車產(chǎn)量穩(wěn)步發(fā)展。根據(jù) wind 資訊數(shù)據(jù)顯示，1999-2015 年，全球乘用車總產(chǎn)量由 3,975.98 萬輛增加到 6,856.19 萬輛，年均復(fù)合增長約為 3.46%。受 2008 年國際金融危機(jī)的影響， 2008 年和 2009 年的全球乘用車產(chǎn)量出現(xiàn)連續(xù)下降。 2010 年，依托中國、印度等新興國家的經(jīng)濟(jì)增長，全球乘用車產(chǎn)量已止跌回升并超過金融危機(jī)前水平。隨著全球乘用車產(chǎn)量的不斷增長，全球汽車保有量也穩(wěn)步上升。 2004 年-2014 年，全球汽車保有量從 85,477.72萬輛增加到 101,413.14 萬輛，年均復(fù)合增長率約為 1.72%。

1999-2015年全球乘用車總產(chǎn)量及變化情況

資料來源：公開資料整理

2004-2014年全球汽車保有量及變化情況

資料來源：公開資料整理

　　在國際 OEM 市場，乘用車產(chǎn)量的大小決定了 OEM 市場對(duì)鋁合金車輪的需求。 2015 年，全球乘用車產(chǎn)量為 6,856.19 萬輛。目前全球乘用車鋁合金車輪裝配率約為 85%，保守估計(jì)每輛車裝配 4 只車輪，全球乘用車產(chǎn)量年均復(fù)合增長率按 3%進(jìn)行測(cè)算，到 2020 年，全球乘用車產(chǎn)量約為 7,948 萬輛，國際 OEM 市場對(duì)汽車鋁合金車輪需求量約為 27,024 萬件。

　　在國際 AM 市場，乘用車保有量的大小決定了 AM 市場對(duì)鋁合金車輪的需求。 2014 年，全球汽車保有量為 101,413.14 萬輛，目前全球乘用車與商用車比例約為 7:3，因此 2014 年全球乘用車保有量約為 70,989.20 萬輛。由于鋁車輪損壞率很低，但考慮到部分改裝車有更換車輪的需求，因此可按乘用車保有量的2%（行業(yè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)值）作為預(yù)測(cè) AM 市場中每年需要更換鋁輪的乘用車總量，每輛車按裝配 4 只車輪進(jìn)行測(cè)算，到 2019 年，全球乘用車保有量約為 82,296 萬輛，國際 AM 市場對(duì)汽車鋁合金車輪需求量約為 6,584 萬件。

未來國際汽車鋁合金車輪市場需求量及增長情況預(yù)

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　　②美國市場對(duì)鋁合金車輪的需求情況

　　美國地廣人稀，號(hào)稱車輪上的國家，汽車普及率居全球首位， 2014 年每千人汽車擁有量達(dá)到 809 輛。 2014 年，美國汽車保有量達(dá)到 2.58 億輛， 2016 年汽車銷售達(dá)到 1,786.58 萬輛8，是全球最龐大的單一汽車市場，所以美國又是全世界汽車業(yè)最重要、競爭最激烈的地方。除美國本土三巨頭（通用、福特、克萊斯勒）外，還要面對(duì)來自日本（豐田、本田、日產(chǎn)、斯巴魯?shù)龋┮约皻W洲（大眾、奔馳、寶馬、奧迪等）等國家汽車廠商的競爭。

　　在美國 OEM 市場，按汽車類型分，主要分為乘用車、輕型卡車和中、重型卡車組成，其中乘用車、輕型卡車占其總產(chǎn)量約 90%以上。由于美國地廣人稀，城市布局分散，道路覆蓋度高，出行離不開汽車，而皮卡既能載貨，又能載人，皮實(shí)耐用，對(duì)于美國人民來說實(shí)用性很高，從而形成了獨(dú)特的皮卡汽車文化，美國也成為了全球皮卡需求量最大的國家，因此呈現(xiàn)出輕型卡車產(chǎn)量大于乘用車產(chǎn)量的特征。 2015 年，美國乘用車和輕型卡車產(chǎn)量分別為 416.37 萬輛和 761.35 萬輛，合計(jì) 1,177.71 萬輛。 2007 年至 2015 年間美國乘用車和輕型卡車合計(jì)產(chǎn)量復(fù)合增長率為 1.48%。由于美國汽車文化更偏好大尺寸鋁合金車輪，其鋁合金車輪裝配率也更高。保守估計(jì)若美國乘用車和輕型卡車鋁合金車輪裝配率為 85%，每輛車裝配 4 只車輪，產(chǎn)量年均復(fù)合增長率按 1%進(jìn)行測(cè)算，到 2020 年，美國乘用車和輕型卡車產(chǎn)量約為 1,238 萬輛，美國 OEM 市場對(duì)汽車鋁合金車輪需求量約為 4,208 萬件。

　　在美國 AM 市場，截至 2014 年底美國汽車保有量達(dá) 25,802.70 萬輛，每千人汽車擁有量達(dá)到 809 輛，居全球之首。目前全球乘用車、輕型卡車和中、重型卡車比例約為 7:3，估算 2014 年美國乘用車、輕型卡車保有量約為 18,061.89 萬輛。美國汽車改裝文化歷史悠久，美國汽車改裝市場對(duì)大尺寸鋁合金車輪的改裝需求顯著高于其他國家。因此可按乘用車保有量的 3%（高于行業(yè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)值 2%）作為預(yù)測(cè)美國 AM 市場中每年需要更換鋁輪的乘用車總量，每輛車按裝配 4 只車輪進(jìn)行測(cè)算， 2014 年美國 AM 市場對(duì)鋁合金車輪需求量約為 2,167.43 萬件。2004-2014 年，美國汽車保有量年均復(fù)合增長率約為 1.14%，若美國乘用車保有量以 1%的年均復(fù)合增長率預(yù)測(cè)，到 2019 年，美國乘用車和輕型卡車保有量約為18,983 萬輛，美國 AM 市場對(duì)汽車鋁合金車輪需求量約為 2,278 萬件。

未來美國汽車鋁合金車輪市場需求量及增長情況預(yù)測(cè)

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　　②國內(nèi)市場對(duì)鋁合金車輪的需求情況

　　與國際市場一樣，國內(nèi)市場的汽車鋁合金車輪市場需求主要取決于國內(nèi)汽車產(chǎn)量和汽車保有量。近幾年我國汽車工業(yè)飛速發(fā)展，汽車產(chǎn)銷量連續(xù)六年保持全球第一，但由于我國人均汽車保有量較低，國內(nèi)消費(fèi)者對(duì)汽車產(chǎn)品的個(gè)性化需求遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)國家，因此國內(nèi)市場對(duì)鋁合金車輪的需求主要來源于 OEM 市場。在國內(nèi) OEM 市場，乘用車產(chǎn)量的大小決定了 OEM 市場對(duì)鋁合金車輪的需求。 2016 年，我國乘用車產(chǎn)量為 2,442.07 萬輛。國內(nèi)乘用車一般以鋁合金車輪作為汽車的標(biāo)準(zhǔn)配件，保守估計(jì)每輛車裝配 4 只車輪，裝配率約為 85%，則 2016年我國 OEM 市場汽車鋁合金車輪需求量約為 8,303.05 萬件。 2000 年-2016 年，我國汽車產(chǎn)量年均復(fù)合增長率為 17.72%。由于過去我國汽車工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，產(chǎn)量較低，近幾年發(fā)展速度較快，預(yù)計(jì)未來汽車產(chǎn)量高速增長趨勢(shì)將難以維系保守估計(jì)未來我國乘用車產(chǎn)量以年復(fù)合增長率 5%的速度繼續(xù)保持增長，到 2021年，我國乘用車產(chǎn)量約為 3,117 萬輛，國內(nèi) OEM 市場對(duì)汽車鋁合金車輪需求量約為 10,597 萬件。

　　在國內(nèi) AM 市場，私人載客汽車保有量的大小決定了 AM 市場對(duì)鋁合金車輪的需求。2015 年，我國私人載客汽車保有量為12,737.23 萬輛，由于鋁車輪損壞率很低，但考慮到部分改裝車有更換車輪的需求，因此可按私人載客汽車保有量的 2%（行業(yè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)值）作為預(yù)測(cè) AM 市場中每年需要更換鋁輪的乘用車總量， 2015 年我國 AM 市場汽車鋁合金車輪需求量約為 1,018.98 萬件。 2000-2015 年，我國私人載客汽車保有量年均復(fù)合增長率約為 26.72%，若按照私人載客汽車保有量 10%的年均復(fù)合增長率保守預(yù)測(cè)，到 2020年，我國私人載客汽車保有量約為 20,513 萬輛，國內(nèi) AM 市場對(duì)汽車鋁合金車輪需求量約為 1,641 萬件。

未來國內(nèi)汽車鋁合金車輪市場需求量及增長情況預(yù)測(cè)

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　　5、行業(yè)利潤水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因

　　近年來，伴隨我國汽車市場的高速發(fā)展，大量外商投資企業(yè)和民營企業(yè)布局汽車零部件行業(yè)，生產(chǎn)能力迅速擴(kuò)大，加劇了市場競爭，產(chǎn)品售價(jià)也有所降低。

　　2004 年 3 月我國汽車零部件及配件行業(yè)的平均毛利率約為 19.27%，到 2015 年 8 月平均毛利率已經(jīng)下降到 13.99%。行業(yè)平均毛利率下降主要是由于整車市場價(jià)格不斷下降，整車制造商壓縮零部件采購成本，因此對(duì)汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營效益產(chǎn)生了較大影響。

　　具體到鋁合金車輪行業(yè)，鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的主要原材料是鋁錠，鋁錠成本大約占到總成本的 55%-75%。近幾年，鋁錠價(jià)格逐年走低，對(duì)于穩(wěn)定鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營效益起到巨大作用。雖然我國勞動(dòng)力成本在逐年增加，但相對(duì)于國外同類企業(yè)，我國在人工成本方面仍有一定優(yōu)勢(shì)，目前我國人工成本占總成本比例約為 6%-8%，而國外車輪企業(yè)人工成本接近 15%。因此我國鋁合金車輪在國際市場上仍有較大的競爭優(yōu)勢(shì)。由于歐盟、澳大利亞、印度等少數(shù)國家對(duì)原產(chǎn)于我國的鋁合金車輪征收一定的反傾銷稅，因此在一定程度上降低了我國汽車鋁合金車輪的競爭優(yōu)勢(shì)。

　　基于上述因素我國汽車零部件行業(yè)在經(jīng)過高速增長和高利潤水平之后，開始進(jìn)入穩(wěn)定增長階段，利潤率逐漸趨于社會(huì)平均利潤率水平。

　　（三）鋁合金車輪行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性

　　鋁合金車輪行業(yè)的上游行業(yè)是電解鋁和合金鋁生產(chǎn)行業(yè)，電解鋁價(jià)格的波動(dòng)直接影響到合金鋁價(jià)格的價(jià)格波動(dòng)，從而對(duì)鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本產(chǎn)生較大的影響。下游行業(yè)是汽車整車制造商（OEM 市場）和售后服務(wù)經(jīng)銷商（AM市場），鋁合金車輪行業(yè)上下游行業(yè)關(guān)系如下：

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　　上游行業(yè)電解鋁價(jià)格的波動(dòng)直接影響到合金鋁價(jià)格的價(jià)格波動(dòng)，從而對(duì)鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本產(chǎn)生較大的影響。近年來，由于全球大宗商品需求放緩，鋁價(jià)總體呈下降趨勢(shì)，但由于鋁錠成本占總成本比例較大，因此鋁價(jià)的波動(dòng)對(duì)鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)影響較大。所以鋁合金生產(chǎn)企業(yè)一方面擴(kuò)大生產(chǎn)能力，實(shí)現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)，有效的降低非原材料類成本，提高對(duì)鋁錠等原材料的議價(jià)能力；另一方面，加大技術(shù)創(chuàng)新力度，研究輕量化生產(chǎn)技術(shù)降低生產(chǎn)成本，實(shí)行產(chǎn)品差異化，以緩解由原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的不利影響。

　　下游行業(yè)主要分為汽車整車制造商（OEM 市場）和售后服務(wù)市場（AM 市場）。全球汽車整車制造商的競爭屬寡頭壟斷競爭，幾大汽車巨頭占據(jù)了主要市場份額，因此導(dǎo)致整車市場進(jìn)入門檻較高，質(zhì)量要求較嚴(yán)，車輪生產(chǎn)商議價(jià)能力較低。在 AM 市場中鋁合金車輪企業(yè)面對(duì)的是汽車配件經(jīng)銷商，經(jīng)銷商控制著所在地市場的銷售網(wǎng)絡(luò)， AM 市場具有進(jìn)入門檻低、采購規(guī)模小、批次多的特點(diǎn)，因此鋁合金車輪企業(yè)擁有一定的議價(jià)能力，一般選擇銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋面廣和銷售能力強(qiáng)的經(jīng)銷商作為長期合作伙伴。