一、2016年全球農藥銷售額降幅收窄

　　農藥是指用于防治危害農作物的害蟲、雜草和病菌的藥劑。農藥從用途上可分為農用農藥和非農用農藥，其中農用農藥占比約 90%，本文主要分析農用農藥。

　　農藥按照防治對象農藥可分為：除草劑、殺蟲劑、殺菌劑、植物生長調節劑、殺螨劑、種子處理劑等，其中除草劑、殺蟲劑、殺菌劑是前三大類主要品種。除草劑是全球最大的農藥產品，占全球農藥銷售額 43%；第二大品種為殺蟲劑，占比 28%；第三大品種為殺菌劑，占比 26%。

　　從農藥銷售地域來看，拉美地區占全球農藥銷售額 28%；亞洲占比 26%；歐洲占比 25%；北美占比 17%。

全球農藥按防治對象分布

數據來源：公開資料整理

全球農藥按銷售地域分布

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　　根據數據，2001 年至 2016 年，全球農用農藥市場銷售額從 257.1 億元增長至 499.85 億元，年均增長 4.2%。過去十六年間，全球農用農藥市場經歷了 2003-2004 年，2007-2008 年和 2011-2013 年三輪大年。

　　2015 年，美元走強，農產品價格下滑，許多國家農藥分銷渠道的庫存水平高企，草甘膦除草劑價格走低，天氣條件不利等，合力推動全球農藥市場的大幅下滑 8.5%，跌幅創造了十多年來之最。

　　2016 年，全球農用農藥銷售額為 499.85 億元，同比下滑 2.4%，降幅較 2015 年收窄。全球農藥銷售額連續兩年負增長。

全球農用農藥銷售額及增速

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　　二、中國是農藥出口呈現高景氣

　　1、國內農藥需求放緩，海外農藥需求成為影響國內農藥企業生產經營的重要因素

　　中國是農藥生產大國

　　隨著全球經濟一體化的發展，全球大型農藥公司出于成本壓力和環保制約的考慮，逐步選擇與以中國等新興國家的農藥企業建立生產合作關系。全球農藥生產逐漸從發達國家向中國等新興國家轉移。經過多年的發展，中國已形成了包括科研開發、原藥生產、制劑加工、原材料及中間體配套等較為完整的農藥工業體系。農藥的生產能力與產量已處于世界前列。目前，中國農藥產量占全球產量約 1/3 左右。

　　近幾年，全球農藥市場陷入低迷，中國農藥產量增速也大幅放緩，2016 年，中國化學農藥原藥產量為 378 萬噸，同比微幅增長 0.7%。

中國化學農藥原藥產量及增速

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　　2、中國是農藥出口大國，海外農藥需求成為影響國內農藥企業生產經營的重要因素

　　中國農藥國內需求幾無增長，則海外農藥需求變動就成為影響國內農藥企業生產經營的主要因素。

　　近年來，我國農藥出口量逐年增長，目前已成為世界主要的農藥出口國。目前我國農藥出口基本覆蓋了全球農藥市場，涉及 180 多個國家和地區，成為全球農藥出口數量第一大國。2016 年，中國農藥出口 140 萬噸，占當年中國化學農藥原藥產量的 37%，同比增長 19%。

中國農藥出口量占化學農藥原藥產量比例

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中國農藥出口量及增速

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　　我國農藥出口的主要品種是除草劑，2016 年，除草劑出口量 98 萬噸，占農藥出口總量的70%，超過半數；其次是殺蟲劑，出口量 20 萬噸，占比 14%；再次是殺菌劑，出口量 10.6萬噸，占比 8%。

中國農藥出口量按品種分布

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　　2016 年，中國除草劑產量約 165 萬噸，其中 89 萬噸用于出口，出口量占自身產量的 54%；殺蟲劑產量約 46 萬噸，其中 18 萬噸用于出口，出口占比 40%；殺菌劑產量約 18 萬噸，其中 10 萬噸用于出口，出口占比 53%。

中國農藥三大品種的產量和出口量

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　　三、全球農藥企業收入回暖，拉動中國農藥出口量增長

　　從全球大型農藥企業的 2016 年各季度收入來看，全球農藥市場在經歷了 2015 年極度蕭條后，已在 2016 年下半年出現了積極改善，收入降幅已開始收窄，甚至在四季度實現了收入增長。

　　全球大型農藥企業收入出現改善，直接拉動中國農藥出口量的增長。除草劑出口量增速從2016年初的-6%攀升至年底的17%；殺菌劑出口量增速從年初的19%攀升至年末的29%；殺蟲劑出口量增速從年初的 2.5%攀升至年末的 20%。2016 年，中國農藥出口量同比增長19%。

中國農藥三大品種出口量增速

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　　中國農藥出口量增加，也帶動國內農藥價格回暖。從我國農藥出廠價格指數來看，2016年農藥價格的低點出現在 8、9 月份，之后就出現不同程度反彈，農藥整體價格處于反彈通道中，但各個細分品種表現不一，草銨膦價格反彈近 3 成；草甘膦、百草枯、吡蟲啉，2,4-D 價格也有上漲；麥草畏全年波動不大。

2016 年中國農藥出廠價格指數

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國內草甘膦價格

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國內百草枯價格

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