近年來，伴隨著我國經濟發展向刺激消費、擴大內需轉型，以及居民收入和消費能力的提升，消費金融市場取得了快速的發展。而新冠肺炎疫情的發生，讓內需在經濟發展中的地位變得更為重要。

　　
在近日舉辦的聯防聯控機制新聞發布會上，銀保監會相關負責人表示，為更好地支持復工復產，銀保監會將鼓勵銀行機構加大流動資金貸款投放。此外，還將根據實際情況，更好地通過消費信貸支持新型消費和消費復蘇。這也意味著消費金融將獲得更大的成長空間。

　　
行業巨頭爭相布局

　　
近年來，消費金融市場引來不少行業巨頭爭相布局，銀行、產業和互聯網是消費金融行業競爭格局中的主要派系。

　　
消費金融對促進消費需求、緩解流動性約束發揮著重要作用。隨著消費對經濟的貢獻度增加，消費貸款在貸款總規模盤子中比重也在增加。有行業報告數據顯示，僅消費金融部分，規模已由2010年1月的6798億元攀升至2018年10月的8.45萬億元，占境內貸款比重由1.7%上升至6.3%。

　　
商務部的數據顯示，2018年我國消費金融市場規模約8.45萬億元。預計今年將達到12萬億元，滲透率將達25.1%。與美國40%的滲透率相比，我國消費金融市場還有很大的空間，發展前景廣闊。

　　
近年來，消費金融市場引來不少行業巨頭搶占布局，銀行、產業和互聯網是消費金融行業競爭格局中的主要派系。

　　
目前我國獲批且開業的持牌消費金融公司共25家，其中平安消費金融有限公司于4月9日獲批開業，成為保險系首張消費金融牌照。今年以來，監管部門為了進一步增加市場活力，重啟并加速了消費金融牌照的審批。1月10日，光大銀行獲批籌建北京陽光消費金融；1月17日，小米參股的小米消費金融(現已更名為“天星消費金融”)獲批籌建。此外，建設銀行、江蘇銀行等也紛紛排隊申請消費金融牌照。

　　
除了牌照擴容以外，也有不少銀行、互聯網巨頭等通過入股的方式進入這一領域，例如新浪微博運營主體公司入股包銀消金、度小滿金融入股哈銀消金成第二大股東、紅塔銀行入股蘇寧消金、玖富數科將入股湖北消費金融成第二大股東。

　　
突如其來的新冠肺炎疫情對消費金融行業來說是一次巨大的考驗。數據顯示，今年1-2月，中國社會消費品零售總額增長速度是-20.5%，而2019年12月這個數字還是8%。不過，消費金融行業仍然十分被看好。業內人士認為，疫情對消費金融行業的影響是短期的，行業向好趨勢并沒有改變。目前消費已開始有序恢復，消費金融將成為推動消費增長的有力“推手”。

　　
有持牌消金業務負責人表示，在最近幾周，消費金融的增速特別快，他們的業務量已經恢復到去年同期的水平，“甚至有超過去年的苗頭”。

　　
“通過近期的市場調研和行業交流，我們發現二季度消費金融行業的機構放款規模和流量采購投入都會出現逐步提升，這意味著消費金融市場可能最早在6月迎來行業分水嶺。”眾安保險風控副總裁于洋表示。

　　
業績分化明顯

　　
整體來看，頭部公司仍保持相對優勢，但增速大幅放緩。

　　
自2009年8月《消費金融公司試點管理辦法》正式下發以來，國內的專業持牌消費金融公司已走過10個年頭。近日，各消費金融公司陸續發布2019年業績。值得注意的是，在經歷了前幾年的爆發式增長后，消費金融正在逐步回歸理性。整體來看，消費金融公司業績分化明顯，絕大部分持牌消費金融公司營業收入及凈利潤均取得正向增長，頭部公司仍保持相對優勢，但增速大幅放緩。

　　
從凈利潤規模來看，有八家消費金融公司凈利潤過億元，分別為招聯消費金融、馬上消費金融、中銀消費金融、中郵消費金融、湖北消費金融、長銀五八消費金融、海爾消費金融和哈銀消費金融。

　　
從頭部平臺來看，除了中銀消費金融以外，其他幾家公司的營收和凈利均實現雙增長。最先披露財務數據的招聯消費金融公司，2019年實現營收107.40億元，同比增長超50%，凈利潤14.66億元，同比增長近17%，截至2019年末的資產規模已超過900億元；重慶銀行旗下的馬上消費金融公司，2019年實現營收89.99億元，同比增長9.22%，凈利潤8.53億元，同比增長6.49%；中國銀行旗下的中銀消費金融公司，去年實現凈利潤6.59億元，增長約17.89%，但營收卻同比減少14.71%至43.15億元。

　　
業績同比增幅最大的是長銀消費金融。數據顯示其2019年實現營收7.12億元，同比增長565%；凈利潤2.1億元，同比增長1809%。該公司2016年開業，2018年即扭虧為盈，2019年便完成6億元的增資。業績波動較大的，則是華融消費金融公司。據悉，該公司2017年2018年曾連續兩年盈利。

　　
業內人士指出，目前導致持牌消費金融公司業績兩極分化加劇的原因主要有兩個：一是頭部機構利用先發優勢，已經牢牢把持市場份額；二是部分中小消費金融機構由于前期策略激進、貸后管理未及時跟進等因素，資產質量有所惡化。

　　
科技賦能應對挑戰

　　
科技賦能之下，消費金融通常遇到的利潤瓶頸、精準獲客、風控等問題或將得到解決。

　　
有業內人士認為，在整體經濟下行、行業監管趨嚴、競爭加劇背景下，消費金融公司必將面臨更多挑戰，能夠深耕細分場景、提前布局線上、堅持科技賦能的消費金融公司，才能在消費市場繼續穩步前行。特別是消費金融產品具有小額、分散、風險高、大部分為無抵押純信用貸款等特點，這些特點決定了消費金融行業中科技賦能的重要性。

　　
事實上，目前多數已成立的持牌消費金融公司已重視到科技的力量，不斷加碼金融科技。根據零壹智庫發布的《2019消費金融行業發展報告》，截至2019年11月底，我國24家消費金融公司中，已經有21家消費金融公司與金融科技公司簽署了戰略合作協議，加大了與金融科技企業的合作。

　　
科技賦能之下，消費金融通常遇到的利潤瓶頸、精準獲客、風控等問題或將得到解決。例如，消費金融公司可以通過人工智能、大數據等金融科技降低成本，實現最大的利潤水平；通過定量分析取代傳統的定性分析，使消費金融平臺能夠在精準定位客戶群體的基礎上，滿足客戶多樣化的消費需求；通過用戶畫像、大數據模型精準發現用戶，實現智能精準營銷，降低互聯網消費金融的“獲客”成本；利用深度學習、神經網絡技術等進行預測分析等，從而減少人工干預，以提高互聯網消費金融效率與準確性。

　　
剛剛開業的平安消費金融就將自己定位成全國首家“科技+金融”的消費金融公司。中國平安表示，與依靠銀行的渠道和資金成本優勢或電商的流量和場景優勢謀求發展的消金公司不同，科技型消費金融公司以技術驅動業務，將更好地適應消費新業態、新模式、新場景的發展趨勢，科技信貸業務模式將為消費習慣快速升級的消費者帶來更多便利。

　　
對此，興業消費金融相關負責人也認為，科技賦能使普惠金融具備了可能性和可行性，金融服務的覆蓋面得以延伸的同時，金融科技也驅動了從營銷、獲客、風控、審批到用戶體驗的全過程。

　　 轉自：中國商報