自動(dòng)擋在過去十幾年之所以得以快速增長，并且增長趨勢(shì)仍將持續(xù)，主要是由于 以下幾個(gè)原因： 1）城市擁堵嚴(yán)重。自動(dòng)擋比手動(dòng)擋操作簡單，在市區(qū)工況駕駛舒適性更高。汽 車保有量增速（平均約 12%）遠(yuǎn)超城市公路里程增速（平均約 4%），未來城市將更 加擁堵。 2）國內(nèi)消費(fèi)升級(jí)。自動(dòng)擋手動(dòng)擋車型購置成本要增加 1 萬元左右，但由于國內(nèi) 消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)舒適性要求更高，對(duì)購置成本增加的敏感性在降低。 3）自動(dòng)變速箱相對(duì)于手動(dòng)擋已經(jīng)開始顯現(xiàn)燃油經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)。隨著多檔位、智能 化變速箱的出現(xiàn)，自動(dòng)變速箱開始顯現(xiàn)燃油經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)，許多從燃油經(jīng)濟(jì)性角度考慮 購買手動(dòng)擋消費(fèi)者正在轉(zhuǎn)變觀念，重新選擇自動(dòng)擋。 6.2 自主乘用車未來將貢獻(xiàn)自動(dòng)變速箱主要增量 中國市場(chǎng)自動(dòng)變速箱滲透率近十年來迅速提升，已由 2005 年的 25%提升至 2017 年的 57%，預(yù)計(jì) 2020 年有望超過 70%，年復(fù)合增速為 13.8%。自主乘用車自動(dòng)擋變 18 請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明 年度策略 速箱滲透率僅為 27%，嚴(yán)重低于合資車自動(dòng)變速箱滲透率 80%左右的水平。自主乘 用車近年來發(fā)展迅速，車型售價(jià)不斷提升，提升自動(dòng)擋銷量占比是其向上突破發(fā)展必 經(jīng)之路，自主乘用車自動(dòng)變速箱滲透率提升是行業(yè)未來主要增量。

國內(nèi)手自動(dòng)變速箱銷量及同比增速

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各車系手自動(dòng)變速箱銷量占比

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　　預(yù)計(jì)到 2020 年自主乘用車自動(dòng)變速箱市場(chǎng)空間增量可達(dá) 740 億元。

自主乘用車自動(dòng)變速箱市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)

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　　全球汽車自動(dòng)變速器市場(chǎng)集中度很高，主流變速箱和主流整車企業(yè)占據(jù)全球自 動(dòng)變速箱供應(yīng)一半以上份額。主流整車企業(yè)如通用、福特、奔馳、大眾、本田等巨頭 均有自主開發(fā)一種或多種變速箱的實(shí)力。變速箱獨(dú)立或半獨(dú)立企業(yè)主要有采埃孚 （ZF）、愛信精機(jī)（AisinAW）、加特可（Jatco）、特拉克（Getrag）和博格華納（BorgWarner） 等。 自動(dòng)變速箱國內(nèi)產(chǎn)能嚴(yán)重不足，每年仍有需大量進(jìn)口自動(dòng)變速箱，2015 年自動(dòng) 變速箱進(jìn)口比例約為 56%。

國內(nèi)自動(dòng)變速箱進(jìn)口和資產(chǎn)數(shù)量（萬臺(tái)）

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　　從以上的產(chǎn)能布局和行業(yè)配套關(guān)系，我們對(duì)合資和自主部分的變速箱供求關(guān)系分 別做了預(yù)測(cè)。

合資部分自動(dòng)變速箱需求量及產(chǎn)能規(guī)劃

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自主部分自動(dòng)變速箱需求量及產(chǎn)能規(guī)劃

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　　從預(yù)測(cè)結(jié)果來看，2-3 年內(nèi)自動(dòng)變速箱仍然需要大量進(jìn)口；國內(nèi)仍處于供不應(yīng)求 的局面；另外自主和外資自動(dòng)變速箱產(chǎn)能未來將加速釋放，外資產(chǎn)能有望加速向國內(nèi) 轉(zhuǎn)移。