“用雙腳丈量大地，用專業創造價值。”這是寧波銀行董事長陸華裕在年報致辭中的表述，也是外界對寧波銀行一直以來的印象。

　　這家深得浙江文化里低調實干之風的城商行，多年來躬身埋頭服務實體經濟，在去年這一疫情之年，貸款同比增速反而錄得近10年來的最高，服務客戶數增長也創出歷史新高。

　　一組很能說明問題的對比是：做民營、做小微、做普惠、做先進制造業、做進出口企業……這些整體而言偏于下沉的客群，可是寧波銀行的拿手業務。服務著一大批民營的、下沉的客群的寧波銀行，卻有著上市銀行中始終領跑的資產質量和撥備：去年末不良率僅為0.79%，撥備覆蓋率高達505.59%。

　　成其穩的秘訣是什么？無非是扎扎實實的KYC。正如銀保監會副主席祝樹民在去年一場談及銀行業支持小微企業的新聞發布會上所要求的，銀行要從“坐商”變“行商”，深度調研企業們的經營情況與需求，讓銀企信息充分交流，實現銀企良性互動。董事長致辭中的一句“用雙腳丈量大地”，與之深度契合。

　　這也應證了寧波銀行經營策略的上半句：那些“大銀行做不好”的下沉客群細功夫，恰恰是寧波銀行的比較優勢。

　　好馬配好鞍。要深耕客群、致力于為用戶創造更多價值，就需要寧波銀行隨之進行商業模式的“換檔升級”，也需要在服務模式和能力方面創新迭代。

　　在這些方面，寧波銀行年報中體現出了不少亮點，并形成了一家銀行獨特的發展優勢和“護城河”。比如從發展引擎來看，寧波銀行在公司層面已有15個利潤中心，包括銀行的12個利潤中心和集團內3家子公司，亦即匯集15道專業力量多元助力客戶；從服務模式來看，有賴于科技賦能，寧波銀行的數字化服務能效提升，同時在財資業務、國金業務、零售公司業務、財富管理業務等方面也顯現出了差異化競爭力。

　　這些，都使得寧波銀行有更強的能力為客戶們“用專業創造價值”；也應證了寧波銀行經營策略的下半句“小銀行做不了”，是其比較優勢的體現。

　　專業，不僅為實體經濟貢獻價值，為銀行客戶們輸送價值，也通過價值正向循環的鏈條，帶動一家銀行的經營常年優秀且穩健——在這一邏輯下，專業也為投資者創造了價值。

　　根據寧波銀行剛剛發布的2020年財務數據，公司實現歸母凈利潤150.50億元，同比增長9.73%。截至去年末，公司歸母股東權益合計1184.80億元，較年初增加181.71億元，增長18.12%。

　　用雙腳丈量大地

　　“金融如水，唯有始終秉持服務實體的初心，方能因勢利導潤澤萬物。”寧波銀行行長羅孟波在年報致辭中如是說。

　　他們是這么說的，也是這么做的。數據最能說明問題：

　　2020年，疫情籠罩。寧波銀行持續加大對實體經濟的支持力度，助力企業復工復產——積極配置資源，面向3.9萬戶小微企業發放免息貸款110億元，用金融力量撐住客戶們渡過難關；除了免息貸款，寧波銀行還積極履行社會責任，通過發放抗疫再貸款、支小再貸款、無還本續貸等方式，多措并舉降低實體經濟融資成本；充分保障重點領域融資需求，其中民營小微、制造業、中長期貸款等重點領域投放都是超額完成的。

　　到了年尾算算總賬，發現創了好幾個“最”。

　　一是，公司貸款新增創了新高，去年全年新增投放超1500億元。

　　二是，貸款同比增速創了近10年來的最高，帶動總資產增速創下近4年來最高。報告期末寧波銀行總資產為16267.49億元，比年初增長23.45%；各項貸款余額6877.15億元，比年初增長29.98%；其中更體現實力的一般貸款日均余額6202.22億元，同比增長速度更是高達31.18%。

　　三是，在實體最需要的時候，寧波銀行金融服務的覆蓋面也快速擴大了，客戶數增長創歷史新高，其中對公客戶總數46萬戶，去年一年里新增了7.7萬戶，尤其值得點贊的是，這些客戶中90%以上都是小微和民營企業。

　　“愉見財經”前些日子聽一位銀行高管談疫情下服務實體的心得，他最大的感觸是“人心都是肉長的”。銀行帶頭讓利，比如像寧波銀行這樣“雨天送傘”，把金融之水在市場最干涸的時候導入，乃至為部分企業降息免息——客戶活下去了，銀行的資產質量就無虞了，客戶也會回饋銀行，有活期結算總會多回流一點，客戶企業或其企業主有綜合金融需求了，比如工資代發、財富管理之類，總會率先想到自己的主辦銀行。這樣一來，存款成本下去了，中收也上來了。

　　想必這樣的正向反饋效應也正發生在寧波銀行身上。去年，寧波銀行錄得手續費及傭金凈收入63.42億元，同比增長24.11%。另一方面，即便去年同業對存款的競爭日趨激烈，寧波銀行的存款結構還是明顯優化了，客戶存款平均付息率1.86%，同比下降2個基點，日均活期存款占比44.64%，同比提升0.41個百分點。

　　一個值得分析的細節是：雖然為了幫扶實體，寧波銀行去年的對公貸款和個人貸款平均收息率是雙雙同比下降了21個基點的（其中對普惠型小微企業的貸款平均收息率下降了50個基點），但是，在存款結構優化的作用下，去年凈利差同比下降程度較為溫和，為3個基點；同時，在該行資產負債配置能力持續提升，以及上文提及的貸款等生息資產規模較快提升的共同作用下，寧波銀行的凈息差指標在最難的2020年里依然實現穩步上升，錄得2.30%，同比上升3個基點。

　　由此，我們銜接上文補充寧波銀行去年經營業績里的第四個“最”：

　　四是，存款同比增速創了近4年來的最高。報告期末寧波銀行各項存款9251.74億元，比年初增長19.92%。

　　用專業創造價值

　　除了因勢利導金融的源頭活水潤澤萬物，寧波銀行也以“換檔升級”的商業模式和經營模式，更全面高效地提升用戶價值。用董事長的話來概述，是“以系統化推動商業模式提升、以數字化推動經營模式提升、以智能化推動管理模式提升”。

　　這一點，正向反饋到銀行經營自身，也便是挖深了其發展的“護城河”，確保了發展的可持續性。

　　上文提及，當前寧波銀行公司層面有15個利潤中心，以15道專業力量多元創造用戶價值。具體來看包括銀行板塊的公司銀行、零售公司、財富管理、私人銀行、個人信貸、遠程銀行、信用卡、投資銀行、資產托管、票據業務、金融市場、資產管理，和子公司層面的永贏基金、永贏租賃、寧銀理財。

　　15個利潤中心在去年的表現中各有千秋，我們特別注意到的是寧波銀行的財富管理業績提升。從數據來看，截至報告期末，個人客戶金融總資產（AUM）已錄得5340億元，基金和保險等代銷類產品貢獻比例不斷提升，全年實現基金銷售總量1007億元。這也是該行自2018年起將推動財富管理作為個人業務轉型發展重要戰略方向的成果顯現。

　　此外，借助金融科技，寧波銀行在去年還加快升級了APP，提升移動端渠道粘性；同時完善了消費信貸經營體系，打造互利共贏的信用卡生態圈，實現業務線上線下高效聯動發展。用羅行長的話來總結：遠程銀行、消費信貸、信用卡等業務，商業模式完成轉換升級。

　　就“護城河”而言，寧波銀行的小微企業、財富管理、國際結算、消費信貸等業務辨識度已經形成，綜合化客戶服務能力也在持續提升。該行的零售公司全覆蓋進程加快，小微企業客戶的服務體系逐步完善；財富管理和私人銀行體系陸續搭建，展業方向更加清晰。

　　從銀行經營的角度來看，這些也是大零售及輕資本轉型的體現，使其盈利來源更多元。

　　輕型銀行的提質增效也可從業績數據里管中窺豹。截至去年末，寧波銀行加權平均凈資產收益率為14.90%；資本充足率為14.84%，一級資本充足率為10.88%，核心一級資本充足率為9.52%。

　　用雙腳丈量大地，用專業創造價值，寧波銀行將在服務實體經濟、與客戶價值共生的道路上繼續奮斗。“愉見財經”會繼續關注這家人稱A股“三好學生”銀行的未來發展，也祝愿其中長期發展戰略愿景早日實現——

　　“成為一家令人尊敬、具有良好口碑和核心競爭力的現代商業銀行。”

作者 | 夏心愉

出品 | 愉見財經

　　 轉自：愉見財經