煤改氣成為治理北方冬季霧霾的手段之一。散煤燃燒為我國北方冬季霧霾的重要成因之一。根據披露，在我國1.6億戶農村居民家庭中，采取分散采暖約9300萬戶，其中燃煤采暖約6600萬戶，多數集中在北方地區，散煤使用量約2億噸。冬季劣質散煤燃燒造成的污染巨大：散燒煤的二氧化硫排放達到4千克/噸煤，而相比之下電站鍋爐只有0.8千克/噸煤；使用散煤產生的一次PM2.5的排放系數為11千克/噸煤，而電站鍋爐的則為0.2千克/噸煤。散煤的排放系數遠遠高于電廠鍋爐，天然氣作為清潔化石能源，成為替代散煤的有效手段。壁掛爐成為居民端清潔采暖首選之一。壁掛爐具有供暖及供熱水兩種功能，采暖上具有安全、可靠、節能、衛生、環保以及使用方便、投資少等特點，同時能夠提供大流量恒溫衛生熱水，供家庭沐浴、廚房等場所使用，經濟實用。壁掛爐采暖熱效率可達90%以上，遠高于使用煤、油、電暖、空調等的熱效率，也沒有集中供暖的鍋爐、管道等熱損失和無效的熱量流失浪費。壁掛爐作為家庭獨立采暖的熱源，能滿足多居室的采暖需求，各個房間能夠根據需求隨意設定舒適溫度，也可根據需要決定某個房間單獨關閉供暖，較集中供暖而言，具有分戶獨立供暖的優勢，用戶使用體驗更優。

　　“禁煤區”設立阻斷用煤需求。2016年7月，環保部出臺《京津冀大氣污染防治強化措施(2016-2017年)》，將京昆高速以東、榮烏高速以北，天津、保定、廊坊市與北京接壤的區縣之間區域（京津冀核心區）劃定為“禁煤區”，除煤電、集中供熱和原料用煤企業（包括潔煤型加工企業用煤）外，2017年10月底前，完成燃料煤炭“清零”任務，嚴禁新建以石油焦為燃料發電供熱項目。煤改氣由京津冀核心區向2+26城市推廣。2017年3月，《京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案》發布，將京津冀大氣污染傳輸通道“2+26”城市列為北方地區冬季清潔取暖規劃首批實施范圍，開始全面加強城中村、城鄉結合部和農村地區散煤治理。該方案要求北京、天津、廊坊、保定市在2017年10月底前完成“禁煤區”建設任務，并進一步擴大實施清潔采暖范圍，其他2+26城市于10月底前，按照“宜氣則氣、宜電則電”的原則，每個城市完成5-10萬戶以氣代煤或以電代煤工程，禁煤區建設正穩步推進。大氣污染防治攻堅行動將煤改氣&煤改電任務落實到省。隨著大氣十條考核臨近，京津冀大氣污染治理進入攻堅階段，2017年8月，《京津冀2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》發布，對北京、天津、河北、山西、山東、河南6省市煤改氣&煤改電提出詳細要求，要求6省市完成相關改造合計355萬戶，將改造任務分配落實到省。

《京津冀2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》清潔供暖目標

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　　財政補貼培育天然氣采暖習慣。目前，居民采暖的方式以燃氣鍋爐采暖、電能采暖和燃煤熱電聯產的熱能三種方式為主。據《住宅供暖方式綜合性比較研究》核算，燃氣鍋爐取暖單位供暖面積的成本為58.5元/m2，與電力供暖的成本持平，為燃煤熱電聯產熱能采暖的2.7倍。因此，天然氣使用習慣的培育需要政府相關補貼政策的支持。2017年5月，國家財政部、住建部、環保部、能源局四部委決定開展中央財政支持北方地區冬季清潔取暖試點工作。中央財政支持試點城市推進清潔方式取暖替代散煤燃燒取暖，試點示范期為三年，直轄市每年安排10億元，省會城市每年安排7億元，地級城市每年安排5億元。天津、石家莊、唐山、廊坊等12城市申請試點成功，未來3年每年可獲得中央財政支持73億元。地方政府層面，截至目前，“2+26”城市均已經出臺了地方的“煤改氣”政策，并且給出了相應的補貼方式。以廊坊、保定為例，采暖期間，用戶可以獲得“管網補貼+燃氣具補貼+用氣補貼”累計超過7900元。根據每個地區補貼金額和地區用戶進行測算，“2+26城市”補貼總量將高達1770億。在考慮地方政府用氣補貼后，冬季按照每戶1200立方米采暖用氣量計算，居民采暖用氣費用經測算僅為1500元，相對煤炭采暖具備了價格競爭力，這將為禁煤區的推進提供強有力的保障。

“2+26城市”煤改氣補貼政策

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　　中央政策大力推進煤改氣，生態文明上升為千年大計，環保督察、大氣污染專項督查有效對地方政府和企業傳導環保壓力。在這一背景下，地方政府對環保重視度空前提高，自行出臺“煤改氣”政策，自加壓力，制定的煤改氣完成目標數超上一級制定計劃數。從省一級來看，部分省份自加壓力，改造目標超中央。目前北京、天津周圍，凡是擁有2+26城市的河北、山東、山西、河南均出臺了省一級的煤改氣政策，對全省煤改氣進行統一部署。山西省改造目標數量遠超中央：《山西省2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》指出，2017年10月底前,完成太原11.2萬戶、陽泉5.76萬戶、長治11.8萬戶、晉城11.1萬戶、晉中10萬戶、臨汾19.08萬戶、大同5.3萬戶、朔州5萬戶、忻州5.9萬戶、呂梁10萬戶、運城6.28萬戶“煤改氣”“煤改電”任務，合計101.42萬戶，遠超中央《京津冀2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》規定的39萬戶。

　　河北省超額30%完成2017年煤改氣任務：根據河北省人民政府新聞辦公室發布會數據，截至2017年10月底，全省共完成“雙代”（氣代煤、電代煤）驗收通氣通電戶數233.9萬戶，與原計劃180萬戶相比，超額完成近30%。

　　地級市改造力度進一步加強。2+26城市本市出臺的煤改氣&煤改電計劃數超中央目標，非2+26城市自發制定相關煤改氣&煤改電目標，相關目標改造戶數超上級制定的任務數，地方政府煤改氣改造積極性高漲，有望超預期。以河北省為例，對各地級市出臺的煤改氣&煤改電政策目標加總，得到河北煤改氣&煤改電目標為256萬戶，遠超中央和省一級下達的180萬戶，若保守估計其中一半為煤改氣，煤改氣政策目標為128萬戶。

河北省各地級市政府煤改氣&煤改電目標任務（單位：萬戶）

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山西省各地級市政府煤改氣&煤改電目標任務（單位：萬戶）

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山東省部分地級市政府煤改氣&煤改電目標任務（單位：萬戶）

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河南省部分地級市政府煤改氣&煤改電目標任務（單位：萬戶）

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　　空間巨大，帶來壁掛爐市場需求150億根據我們估算，華北京津冀晉魯豫6省市需要進行煤改氣的農戶數量為2041萬戶，空間巨大。我們對華北6省市清潔供暖改造比例、煤改氣占清潔供暖改造比例進行合理假設，得出6省市需要煤改氣的農戶數量分別為北京44.1萬戶、天津39.7萬戶、河北584.8萬戶、山西241.5萬戶、河南545.8萬戶、山東585.9萬戶，合計2041.9萬戶。具體測算如下表：

華北6省煤改氣空間巨大

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　　根據對各地級市煤改電&煤改氣政策文件整理，結合我們對各地選擇煤改氣的比例的假設，估算2017年華北6省市完成煤改氣戶數237萬戶，完成比例為11.6%，未來煤改氣改造任務仍然繁重。若要逐步完成改造任務，預計2018-2020年煤改氣有望更大力度推進，則每年改造戶數有望達到500萬左右，相關壁掛爐設備需求進入集中釋放期，按照單臺煤改氣壁掛爐價格3000元/臺估算，則每年市場空間150億元左右，煤改氣從2017年的1.0階段進入全面開展的2.0階段。

各省市2017年煤改氣完成戶數測算（萬戶）

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　　遼寧省10月印發《遼寧省推進清潔取暖三年滾動計劃（2018—2020年）》，提出力爭到2020年，遼寧全省清潔取暖率達到70%以上。《三年滾動計劃》6項重點任務之首為積極推廣天然氣取暖，其中，在農村煤改氣方面，以盤錦市為重點，農村地區在實現天然氣“村村通”的基礎上積極推廣燃氣壁掛爐。遼寧《三年滾動計劃》在推廣清潔取暖的基本思路為“由城鎮到農村分層次全面推進”，我們看好遼寧省煤改氣由城鎮向鄉鎮、由盤錦向全省梯次推廣。此外，黑龍江印發《黑龍江省2017年度大氣污染防治實施計劃》，吉林省印發《2017年秋冬大氣污染治理“百日攻堅”行動方案》，加快燃煤鍋爐替代。黑龍江環保廳曾表示2017年在哈爾濱、牡丹江和佳木斯等市選出1-2個城鄉結合部的鄉鎮及農村開展調研摸底，做好“煤改氣”的前期準備工作，選好省內“煤改氣”試點。2017年9月，住建部、發改委、財政部和能源局4部委聯合發布的《關于推進北方采暖地區城鎮清潔供暖的指導意見》，指出北方各省市要組織編制清潔供暖專項規劃，積極推廣“煤改氣”等清潔取暖方式，此外，除2+26城市的其他地區也要求進一步發展多種清潔供暖方式，加快替代散燒煤供暖，提高清潔供暖水平。北方部分清潔供暖改造推進較快的地區，較多遵循由城鎮向農村分層次推進的路徑，我們看好北方各省市出臺城鎮煤改氣專項規劃并實施之后，農村出臺相關煤改氣相關規劃。

　　各地方長期煤改氣規劃有望相繼出臺。大氣污染治理是一項長期而又艱巨的工程，難以僅僅通過17-18年的一次攻堅方案就達到理想效果，需要依賴能源消費結構的不斷改善，因此看好2018年之后煤改氣規劃政策路徑逐步清晰。河北省已經制定《河北農村散煤治理專項實施方案》，詳細規劃2017-2020煤改氣工作：到2020年，省農村清潔采暖面積達到70%以上，其中集中供熱覆蓋20%左右，氣代煤和電代煤完成600萬戶以上、可再生能源等多種模式采暖完成30萬戶左右，在明確目標的同時，河北明確細化了2017-2020每年的煤改氣任務。

河北農村散煤治理方案2017-2020任務分解

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　　在尚未推出長期規劃的省份，部分城市已經出臺2017-2020年煤改氣規劃，先進城市經驗有望逐步推廣和借鑒。山東聊城市2017年8月底發布《聊城市冬季清潔取暖工作實施方案》，4年完成65萬戶改造任務，2017年至2020年清潔取暖改造任務按10萬戶、20萬戶、20萬戶、15萬戶進行分解，到2020年，實現主城區清潔取暖覆蓋率達到100%，縣城清潔取暖覆蓋率達到85%，農村地區清潔取暖覆蓋率達到75%。山西陽泉發布《2017-2019年冬季清潔取暖工作指導意見》，2017-2019年完成25.83萬戶煤改氣或煤改電。